Petrolul:
-
Stocurile de petrol au depășit cu mult valorile înregistrate în trecut în această perioadă, situație ce pune presiune de scădere pe prețuri
-
Îngrijorările cu privire la o posibilă reducere a cererii și la menținerea producției la nivelele actuale au cauzat o scădere a cotației WTI, care a atins cel mai scăzut punct din octombrie 2017
-
Chiar dacă Arabia Saudită a acceptat să reducă producția cu 500 de mii de barili/ zi în decembrie, producția din noiembrie pare să fi atins niveluri record, apropiindu-se de pragul de 11 milioane de barili pe zi în urma majorării cererii din partea clienților care se pregăteau de implementarea sancțiunilor asupra Iranului
-
Procesul de exploatare a gazelor de șist din SUA continuă să accelereze. Producția totală a crescut semnificativ în acest an, indicând faptul că SUA va reduce importurile de petrol
-
Ultima scădere a prețurilor a împins capătul curbei ce indică situația pe termen scurt în jos, dar a avut o influență limitată asupra capătului ce arată așteptările pe termen lung, situație ce sugerează că investitorii s-ar putea aștepta ca OPEC să își reducă producția
Stocurile de petrol din SUA sunt cu mult peste valorile sezoniere din trecut, dar această situație este așteptată să se echilibreze în următoarele săptămâni. Sursa: Bloomberg, XTB research
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil
Accelerarea producție de exploatare a gazelor de șist din SUA a determinat majorarea producției de lichide din acest an. Se așteaptă ca importurile nete de petrol ale SUA să scadă în decembrie 2019 până la 320 de mii de barili pe zi, ceea ce ar reprezenta cel mai scăzut nivel din 1949. Sursa: Bloomberg, XTB research
În ultimele zile, curba forward a cotației WTI s-a aplatizat sugerând posibilitatea ca investitorii să se aștepte ca OPEC să își reducă producția pentru a majora prețurile. Sursa: Bloomberg
În ultimele săptămâni, prețul Brent a scăzut semnificativ, atingând nivelul de suport de la 62 de dolari. Această zonă ar putea reprezenta un moment de respiro pentru cumpărători înainte de întâlnirea OPEC care va avea loc între 6 și 7 decembrie. Sursa: xStation5
Gaze naturale:
-
Conform EIA, stocurile de gaz natural sunt sub media ultimilor cinci ani, situație ce pune presiune de creștere pe prețuri
-
Mișcările de preț necontrolate au determinat majorarea volumului de contracte futures de pe bursa NYMEX, care au atins cel mai ridicat nivel al anului
-
În perioada 26 - 30 noiembrie, se previzionează că temperaturile din zone importante ale SUA vor fi cu mult sub valorile normale, ceea ce reprezintă un nou motiv de păstrare a atitudinii bullish pe termen scurt
-
Producția lunară din noiembrie pentru SUA a fost mai scăzută decât în cazul lunii trecute, producția mai mare din regiunea Golfului și din Nord-vest fiind eliminate de declinurile din regiunile Permian, Rockies și San Juan
-
Gazprom se așteaptă la o creștere a cererii de gaz din China, plănuind să obțină o cotă de piață mai mare prin intermediul ”unei combinații optime” între gazele naturale și LNG
Temperaturile scăzute din Estul SUA ar putea determina creșterea prețurilor gazelor naturale. Sursa: Bloomberg, XTB Research
Stocurile de gaz natural din SUA rămân sub media ultimilor cinci ani, ceea ce sugerează că cererea crește mai rapid decât oferta. Sursa: EIA, XTB Research
Producția lunară din noiembrie pentru SUA a fost mai scăzută decât în cazul lunii trecute. Sursa: Bloomberg
Prețul gazelor naturale (NATGAS) se apropie de testarea rezistenței de 4,80 de dolari per MMBtu. Sursa: xStation5
Porumb:
-
Ultimul raport WASDE a adus o reducere a estimărilor cu privire la producția de porumb din SUA cu 152 de milioane de banițe, până la 14626 de milioane de banițe din cauza reducerii randamentului așteptat per acru
-
În plus, s-a raportat o reducere a exporturilor de porumb din SUA, -25 de milioane de banițe, ca urmare a majorării cotei de piață a Ucrainei
-
Ministrul Agriculturii din Ucraina estimează că producția națională din 2018 va atinge un nivel record de 1,37 miliarde de banițe
-
Spre deosebire de exporturile de soia și grâu, exporturile de porumb din SUA au depășit nivelurile anilor trecuți
Spread-ul dintre consum și producție pare să încurajeze cumpărătorii. Deși nu a tins să aibă o influență ridicată asupra prețului porumbului, ne putem aștepta la o ușoară creștere pe baza nivelurilor estimate ale stocurilor finale din SUA. Sursa: Bloomberg, XTB Research
Spre deosebire de exporturile de soia și grâu, exporturile de porumb din SUA au avut valori solide. Sursa: Bloomberg, XTB Research
Graficul weekly indică posibilitatea ca prețul porumbului să crească în viitorul apropiat. O posibilă corecție ar putea reprezenta o oportunitate bună de accesare a unei poziții long, cu un nivel relativ apropiat de stop loss dar cu spațiu suficient pentru profit (405 dolari per 100 de banițe). Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
