Petróleo
- Alta incertidumbre relacionada con la demanda de petróleo durante un período de aumento de la oferta de la OPEP
- China liberó parte de sus reservas estratégicas de petróleo para impulsar la oferta disponible y limitar las importaciones.
- Esto puede sugerir que la demanda a corto plazo se reduce artificialmente.
- Señal de demanda potencial en el intervalo W1 - Brent cerca del soporte clave (doble fondo en el gráfico)
- La demanda de petróleo en Estados Unidos sigue siendo fuerte. Los precios en algunas regiones comienzan a acercarse a los 4 USD por galón. En el pasado, los precios por encima de 4 USD por galón se alcanzaban solo cuando el precio del petróleo estaba por encima de 90 USD por barril.
La demanda de petróleo de EEUU se mantiene fuerte. Los inventarios de gasolina están en un mínimo de 5 años para el período actual. Esto ejerce una presión al alza sobre los precios. Fuente: EIA
Señal de demanda potencial de PETROLEO en el intervalo W1. Un posible patrón alcista puede aparecer en el gráfico cerca del soporte clave en 70 USD. Fuente: xStation5
Gas Natural
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Los precios del gas natural comienzan a estabilizarse en el área de 4 USD por MMBTU
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La demanda a corto plazo en los EEUU puede verse afectada negativamente por la caída de las temperaturas
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Los inventarios de gas natural aumentan más lentamente que el promedio de 5 años. La oferta limitada contribuye a tal situación. La oferta está cerca del mínimo de 5 años para el período actual
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El gas natural sigue sobrevendido por los especuladores
La oferta supera la demanda, que suele ser el caso durante el período estival. Los niveles de inventario antes del período de calefacción serán clave. Fuente: EIA
Los precios del gas natural retrocedieron después de los resultados recientes. Se puede encontrar un soporte importante más adelante: el límite superior del canal ascendente roto anteriormente. Los patrones estacionales sugieren que los movimientos ascendentes más grandes deberían comenzar en el período otoño-invierno. Fuente: xStation5
Oro
- Los últimos datos sólidos del mercado laboral de EEUU aumentan la posibilidad de una reacción más rápida por parte de la Reserva Federal
- Más banqueros centrales de EEUU ven la posibilidad de una reducción gradual en el programa QE de este otoño. La reunión de Jackson Hole a fines de agosto o la decisión de la Fed de septiembre podrían ser claves para lo anterior
- Los programas federales de desempleo finalizarán en septiembre, por lo que los datos pueden considerarse realmente buenos. No obstante, Powell puede seguir repitiendo que aún no se han recuperado las pérdidas en el mercado laboral
- El empleo actual es 5-6 millones de empleos más bajo en comparación con los niveles previos a la pandemia
- Los precios del mercado tienen un 35% de probabilidad de que la tasa de interés de la Fed suba en diciembre de 2022. Un aumento de las probabilidades por encima del 50% podría desencadenar caídas en el mercado del oro. El precio del oro podría caer hacia los $ 1,650, especialmente si los rendimientos suben al área de 1.7-1.8%
- El EURUSD cotiza cerca de 1,1700, al igual que en marzo de este año cuando el oro cotizaba por debajo de los $ 1,700. Ese fue el rango de la reciente caída repentina en el mercado del oro que ocurrió en un entorno de baja liquidez
- Los rendimientos a 10 años de EE. UU. Se mantienen estables cerca del 1.3%, el nivel más alto desde mediados de julio
Comentarios de los banqueros centrales de EEUU. La mayoría espera una rápida normalización, pero Powell sigue sin estar convencido. Fuente: BloombergTV
Correlación entre la probabilidad de una subida de tipos en diciembre de 2022 y precio del oro. Fuente: Bloomberg
El retroceso del 78,6% parece ser un nivel importante para los alcistas. Una caída por debajo de este área puede allanar el camino para un nuevo testeo de la zona de 1700 USD, dado el nivel de 1.1700 del EURUSD. Fuente: xStation5
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