A CFD összetett eszköz, és a tőkeáttétel miatt a hirtelen veszteség jelentős kockázatával jár. Ennél a szolgáltatónál a lakossági befektetői számlák 85%-án veszteség keletkezik a CFD-kereskedés során. Fontolja meg, hogy érti-e a CFD-k működését és hogy megengedheti-e magának a veszteség magas kockázatát.

A CFD összetett eszköz, és a tőkeáttétel miatt a hirtelen veszteség jelentős kockázatával jár. Ennél a szolgáltatónál a lakossági befektetői számlák 85%-án veszteség keletkezik a CFD-kereskedés során. Fontolja meg, hogy érti-e a CFD-k működését és hogy megengedheti-e magának a veszteség magas kockázatát.

Tőkeáttételes kereskedés | Tőkeáttételes befektetés – mi az?

5 minute(s)

Tőkeáttétes kereskedésTartalom:

  • Mi a pénzügyi tőkeáttétel?
  • Tőkeáttételes kereskedés
  • Margin és tőkeáttételes befektetés 
  • Átfogó példa egy tőkeáttételes ügyletre
  • Tőkeáttételes befektetés – instrumentumok
  • Tőkeáttételes kereskedés – előnyök és hátrányok

Valószínűleg minden kereskedő előbb-utóbb találkozik a „pénzügyi tőkeáttétel” kifejezéssel és a tőkeáttételes befektetés lehetőségével. Mi is az a tőkeáttételes kereskedés? Milyen előnyei lehetnek a tőkeáttételnek, és milyen kockázatokkal jár? Mi az a margin és a margin call? Ezekre a kérdésekre talál választ a cikkben.

Mi a pénzügyi tőkeáttétel?

A pénzügyi tőkeáttétel lehetőséget kínál a birtokoltnál sokkal nagyobb összegek befektetésére vagy kezelésére. A mindennapi életben a hitelek a tőkeáttétel legnépszerűbb formája, amelyek lehetővé teszik egy sokkal nagyobb befektetés finanszírozását, miközben például 10% vagy 20% önerővel rendelkeznek. A többit pedig kölcsönbe kapjuk. Ennek a mechanizmusnak a működése a pénzügyi piacon kicsit másképp működik, de a kimenetele nagyon hasonló. Lehetővé teszi, hogy a teljes tranzakcióból potenciális nyereséget érjünk el, miközben a tőkének csupán egy töredékét bitrokoljuk.

Tőkeáttételes kereskedés

A tőkeáttételes befektetés előnyös lehet egy kereskedő számára, mivel nem kell kezdetben nagy tőkével rendelkeznie ahhoz, hogy nagy értékű ügyleteket köthessen. Ez kockázattal is összefügg, hiszen minél magasabb az ügylet összege, annál jelentősebb a piaci változások hatása a teljes számla egyenlegére és az ügylet kimenetelére.

Példaként ezt a helyzetet 1:30-as tőkeáttétellel fogjuk leírni az EURUSD devizapáron. Ez azt jelenti, hogy a kereskedő 30 000 eurónak megfelelő nagyságú pozíciót kezelhet, miközben csak 1 000 eurónak megfelelő összeget birtokol. Egy ilyen tranzakció megkötésekor a kereskedési platform automatikusan ellenőrzi, hogy van-e legalább 1 000 EUR a számlán ahhoz, hogy 0,3 lot pozíciót nyisson EURUSD CFD-n. Ez az összeg képezi a fedezetet, amelyet az alábbiakban részletesebben ismertetünk.

Tőkeáttétes kereskedés előnyei 1Milyen előnyökkel jár a tőkeáttétel a kereskedő számára? 

Ha a befektetés eredményeként az EURUSD CFD árfolyama emelkedik, és a kereskedő 300 eurós nyereséget ér el, ez az 1 000 eurós befektetett összeg 30%-os megtérülését jelenti. Ha nem lenne az 1:30-as tőkeáttétel, a kereskedőnek 30 000 euróval kellene rendelkeznie a számláján, és ugyanez a 300 eurós potenciális nyereség 1%-os megtérülési rátát jelentene. A tőkeáttételnek köszönhetően a befektetések megtérülési rátája alacsonyabb saját hozzájárulás mellett is magasabb lehet. Ez azonban kétélű kard. Árfolyamcsökkenés és -300 EUR tranzakciós eredmény esetén a kereskedő 30%-ot veszít, és 1 000 EUR-ból csak 700 EUR marad.

Tőkeáttétes kereskedés előnyei 2A fenti példa azt feltételezi, hogy csak annyi pénzeszköz van a számlán, hogy az fedezze a margin-t, ami a valóságban rendkívül ritka. A kereskedők általában nagyobb mennyiségű pénzeszközzel rendelkeznek, mint amennyi az előírt minimum, azaz például 1 000 euró helyett 5 000 euró is lehet a számlán. Ez nagyobb rugalmasságot biztosít, és lehetőséget nyújt arra, hogy egyszerre több piacon nyissanak pozóiciót.

Margin és tőkeáttételes befektetés 

Térjünk vissza a fedezetre, amely a tőkeáttételes befektetés kulcsfontosságú eleme. Más néven árrésnek (margin) is nevezik. Ahhoz, hogy egy 30 000 eurós pozíciót 1:30-as tőkeáttétellel tudjon kezelni, 1 000 eurót félre kell tennie / zárolnia. Ez azt jelenti, hogy 30 000 EUR-t 1 000 EUR-val tudunk kezelni, és 1 000 EUR-t félreteszünk fedezetként, amelye a tőkeáttétel használata érdekében jött létre.

A fedezeteti követelményeket gyakran százalékban fejezik ki, ami automatikusan megmutatja, hogy milyen maximális tőkeáttétel használható. Ha egy adott instrumentumhoz szükséges fedezet 3,33%, ez max. 30:1 lehetséges tőkeáttételt jelent. 5% esetén a tőkeáttétel 20:1, 10% esetén pedig 10:1 lesz. Tehát minél alacsonyabb a fedezetként befizetett százalék, annál nagyobb tőkeáttétel használható egy nagyobb tranzakció megnyitásához, és fordítva.

Mi történik, ha egy tranzakció nem várt módon alakul? 

Amikor egy pozíció fedezete kezd csökkenni, lehetősége van tájékoztatást kapni annak kiegészítéséről, azaz az úgynevezett margin callról. Ellenkező esetben, ha a piac továbbra is rossz irányba mozog, az ügylet automatikusan lezárul. Ezért számos instrumentum és piac tőkeáttételes kereskedése esetén a fedezet szintjét mindig ellenőrizni kell, mert a pozíció fenntartásához elengedhetetlenül fontos.

Átfogó példa egy tőkeáttételes ügyletre

Önnek USD számlája van, és a főbb devizapárokkal kereskedhet maximum 30:1 tőkeáttétellel, ami azt jelenti, hogy minden egyes befizetett dollár 30 USD-t tesz ki kereskedésnél. Ön 1 000 USD-t fizet be fedezetként. Ez azt jelenti, hogy kezdetben maximum 30 000 USD (1 000 USD x 30) értékben nyithat pozíciót a főbb devizapárokra vonatkozó CFD-ken.

Az elvégzett piacszemle azt mutatja, hogy az EURUSD árfolyam csökkenést mutathat. A gyakorlatban ez azt jelenti, hogy EUR eladását és USD vásárlását tervezzük. Ön úgy dönt, hogy erre 20 000 eurót szán – ez a tranzakció nagysága 1 3000-es EURUSD árfolyam mellett, azaz 1 EUR 1,30 USD-ért. A short pozíció nyitása egyenlő azzal, hogy 20 000 eurót költ 26 000 USD megvásárlására, 1 000 USD járulékos fedezet mellett. Ez azt jelenti, hogy a tényleges tőkeáttétel 26 000 USD / 1 000 USD fedezet, azaz 26:1. Ez szinte a teljes fedezet felhasználását jelenti.

Minden egyes pip 2 USD-t tesz ki a tárgyalt pozícióra. Így az EURUSD árfolyam 500 pipes változása esetén érnénk el a margin teljes összeget. Tegyük fel, hogy egy idő után az EURUSD árfolyam 1 2700-ra csökken. Ön 300 pip nyereséggel zárja a kereskedést, ami 600 USD-t jelent.

A klasszikus átváltás szerint Ön 20 000 eurót adott el, és 26 000 dollárt vásárolt 1,30-as árfolyamon. Az árfolyam 1,27-re történő csökkenése után Ön visszavásárolta a 20 000 EUR-t 25 400 USD-ért. A 26 000 - 25 400 közötti különbség a nyereség. A tőkeáttételnek köszönhetően a befektetett 1 000 USD 60%-os (600 USD) hozamot ért el. Ha nem lett volna a tőkeáttétel, akkor csak 769,23 EUR-t adhatott volna el, és 1 000 USD-t vásárolhatott volna. Az 1 2700-as árfolyam mellett 769,23 EUR-t 976,92 USD-ért vásárolhat vissza, ami 23 USD nyereséget eredményez. Tehát 26-szor alacsonyabb.

Nem szabad elfeledkezni arról, hogy az árfolyam ellenkező irányú változása esetén a felmerülő veszteségek a tőkeáttételi mechanizmus alkalmazásával hasonló módon növekednek. Ez a befektetett tőke hirtelen elvesztését eredményezheti.

Tőkeáttételes befektetés – instrumentumok

Mind a kezdő, mind a tapasztalt kereskedők használhatják a tőkeáttételt a CFD-k esetében az instrumentumok minden osztályára vonatkozóan. Ez azt jelenti, hogy a tőkeáttételes kereskedés elérhető a devizapárokon, árucikkeken, részvényindexeken, kriptovalutákon, kötvényeken, ETF-eken és egyedi részvény CFD-ken. A legnépszerűbb tőkeáttételes instrumentumok közé tartoznak a főbb devizapárok, mint például: EURUSD, GBPUSD és USDJPY, árucikkek, mint például: arany (GOLD), nyersolaj (OIL.WTI) és kávé (COFFEE), részvényindexek: DAX (DE30), S&P 500 (US500) és NASDAQ 100 (US100), kriptovaluták, pl.: kriptopénzek: Bitcoin (BITCOIN) és Ethereum (ETHEREUM), valamint részvény CFD-k, pl.: Facebook (FB.US), Amazon (AMZN.US) és még sok más.

Tőkeáttétes kereskedés - instrumentumokTőkeáttételes kereskedés – előnyök és hátrányok

A pénzügyi tőkeáttétel előnyei

Megnövelt tőke 

A pénzügyi tőkeáttétel növeli a különböző piacokon való kereskedéshez rendelkezésre álló tőkét. Például 30:1 tőkeáttétellel ténylegesen 60 000 USD-t kezelhet, miközben csak 2000 USD áll rendelkezésére. Ez azt jelenti, hogy nagyobb összegeket oszthat ki a portfóliója különböző pozícióira. De ne feledje, hogy ez nagyobb kockázattal is jár.

Módszer alacsony volatilitás esetén

Az alacsony volatilitású időszakok különösen fárasztóak lehetnek a kereskedők számára az árak kisebb mértékű változásai miatt. A tőkeáttételes tranzakcióknak köszönhetően azonban a kereskedők potenciálisan nagyobb nyereséget érhetnek el még az alacsony volatilitású időszakokban is. Ilyenkor már egy kis ár- vagy árfolyamváltozás is jobban megmutatkozhat a kereskedő számláján.

A pénzügyi tőkeáttétel hátrányai

Megnövekedett veszteségek 

A tőkeáttételes kereskedéssel kapcsolatos legfontosabb kockázat az, hogy a nyereséghez hasonlóan a veszteségek is növekednek, ha a piac a feltételezettel ellentétes irányba halad. A pénzügyi tőkeáttétel minimális tőkeköltséget igényelhet, de mivel a kereskedési eredmények az Ön által kezelt pozíció teljes méretén alapulnak, a veszteségek jelentősek lehetnek.

Margin call

Ha a veszteségek meghaladják az Ön által használt fedezetet, megjelenik a fedezet kiegészítésére vonatkozó felhívás. Mivel a tőkeáttétel növeli a veszteségeket, a margin call kockázata mindig fennáll, és a számlán rendelkezésre álló új pénzeszközök hiányában a pozíciók automatikusan veszteséggel záródnak.

Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.