Reggeli összefoglaló 🔼 A részvények emelkedése folytatódik az AI-láz erősödésével – a japán jen 1986 óta nem látott mélypontra zuhant (2026. június 30.)

Az ázsiai részvénypiacok erős emelkedéssel zárták a negyedévet, amit a Wall Streeten javuló hangulat támogatott, ahol ismét a félvezetőgyártó vállalatok részvényei vezették a ralit. Az MSCI Asia Pacific Index közel 1,5%-kal emelkedett, ezzel majdnem 17 év legerősebb negyedéves teljesítményét érte el. Az optimizmus a határidős piacokra is átterjedt, további emelkedést jelezve mind az amerikai részvények esetében – miután a Dow Jones Industrial Average hétfőn újabb történelmi csúcson zárt –, mind pedig az európai részvénypiacokon.

Főbb események

• Dél-Korea továbbra is a világ legjobban teljesítő jelentős részvénypiaca idén, a Kospi Index ugyanis 2,9%-kal emelkedett a kereskedési nap során. Az MI-hez kapcsolódó félvezető-részvények továbbra is uralták a ralit. A Samsung több mint 5%-ot erősödött, amivel az idei teljesítménye meghaladta a 100%-ot, míg az SK Hynix a negyedévet rendkívüli, közel 240%-os emelkedéssel zárta.
• A devizapiacok figyelme a japán jenre irányult, amely 162 fölé gyengült az amerikai dollárral szemben, ezzel 1986 óta a legalacsonyabb szintjére esett, és a 2024-ben hivatalos beavatkozást kiváltó árfolyamszintek alá került.
• A gyengébb jen továbbra is támogatja a japán exportőröket, és segít a hazai részvénypiacot rekordközeli szinteken tartani, ugyanakkor növeli az importköltségeket, csökkenti a háztartások vásárlóerejét, és fokozza a kormányra nehezedő politikai nyomást.
• A japán tisztviselők szóbeli beavatkozásai, köztük Yoshimasa Kihara kabinetfőtitkár és Katayama miniszter nyilatkozatai sem tudták megállítani a valuta gyengülését.
• A Brent nyersolaj hordónként 72,50 dollár körül kereskedett, és továbbra is afelé tart, hogy a járvány óta a legnagyobb negyedéves visszaesését könyvelje el. A piac továbbra is az olajszállítások növekedésére reagál a Hormuzi-szoroson keresztül, miután előrelépés történt a térségi béketárgyalásokban.
• A Morgan Stanley tovább erősítette a pesszimista olajpiaci kilátásokat, figyelmeztetve arra, hogy a globális olajpiacon a következő hónapokban túlkínálat alakulhat ki.
• A Bitcoin enyhén gyengül, és 59 500 dollár körül kereskedik, míg az arany visszahúzódott unciánként körülbelül 3 980 dollárra, az ezüst pedig 58 dollár alá csúszott unciánként. A nemesfémek és a kriptovaluták egyaránt nyomás alatt állnak ma, mivel az amerikai dollár széles körű erősödést mutat.
• Kína hivatalos feldolgozóipari PMI mutatója júniusban 50,3-ra emelkedett, felülmúlva mind az előző 50,1-es értéket, mind az 50,0-s piaci várakozást, ami azt jelzi, hogy a feldolgozóipar továbbra is bővülési tartományban maradt. Eközben a szolgáltatási PMI 49,9-ről 50,2-re emelkedett, míg az összetett PMI 50,6-ra nőtt, ami a kínai gazdaság egészében folytatódó, bár mérsékelt javulásra utal. Ausztrália magánszektorbeli hitel- és lakáshitel-adatai nagyjából a várakozásoknak megfelelően vagy kissé azok alatt alakultak.
• A mai nap legfontosabb makrogazdasági eseményei a befektetők számára a német inflációs jelentés (13:00 GMT), ezt követően az amerikai JOLTS álláshelyadatok (15:00 GMT), valamint a Conference Board fogyasztói bizalmi indexe (18:00 GMT). A befektetők emellett kiemelt figyelemmel követik majd az EKB döntéshozóinak beszédeit is: Philip Lane 12:30 GMT-kor, míg Piero Cipollone 13:00 GMT-kor szólal fel.

USDJPY Technikai Kilátások (D1, W1)

A piacok már évek óta arra számítanak, hogy a Japán Jegybank (BoJ) eltávolodik rendkívül laza monetáris politikájától. Bár a BoJ végrehajtott néhány mérsékelt kamatemelést, összességében továbbra is erősen támogató monetáris politikát folytat. A jegybank továbbra sem mutat különösebb eltökéltséget a kötvényvásárlások érdemi csökkentésére vagy a politika agresszív szigorítására, annak ellenére sem, hogy a gazdasági környezet gyengül. A gyengébb jen továbbra is támogatja Japán exportorientált gazdaságát, és jelentős hátszelet biztosít az ország legnagyobb tőzsdén jegyzett vállalatai számára.