US CPI data is scheduled to be released today at 1.30pm BST. Investors sell risk assets amid market uncertainty
Major markets in Europe and futures contracts in the US are looking nervous ahead of the US CPI data for April published today. Investors are choosing to divest from high-risk positions. Data will likely confirm the FED monetary policy. Currently, traders are pricing in a 25% chance of a rate hike by the Federal Reserve on June 14 and this expectation is unlikely to change significantly unless actual release deviates strongly from the expected figures. Consumer Price Index data is scheduled to be released at 01:30 pm BST time. Here are the details:
-
CPI inflation (YoY): Forecast: 5.0% YoY. Previously: 5.0% YoY.
-
Core CPI inflation (YoY): Forecast: 5.5% YoY. Previously: 5.6% YoY.
-
CPI inflation (MoM): Forecast: 0.4% MoM. Previously: 0.1% MoM.
-
Core CPI inflation (MoM): Forecast: 0.4% MoM. Previously: 0.4% MoM.
If the expected inflation data turn out to be consistent with the actual publication it would be roughly consistent with a PCE reading based on historical correlations. That will give the FED a ton of comfort, considering it has penciled in an estimate of 3.3% for the latter this year. Fed Williams said he expects inflation to drop to 3.25% this year and reach a 2% inflation target by 2025. However, he also said he does not see any reasons to cut rates this year.
Kezdjen befektetni még ma, vagy próbálja ki ingyenes demónkat
SZÁMLANYITÁS Mobil app letöltése Mobil app letöltése
The chart below shows the contributions to the CPI Headline inflation. In the last cycle of inflation growth, we can see the discrepancies which components had a significant impact on the total inflation. It is worth noting that the inflation growth was initiated by the Transport and Apparel sector. These prices have already calmed down. Afterward, prices related to Housing and Food contributed mostly to the overall reading. On the positive note these components also showed signs of cooling down. Private data has already shown that the growth in rent prices is starting to slow.
Financial markets
Ahead of CPI release, the US dollar is appreciating against most of the major currencies. The US Dollar Index has entered a consolidation phase following two consecutive days of better performance.The release of CPI data is expected to increase volatility later in the day. The EURUSD pair experienced a downward correction, closing below 1.1000. Despite hawkish comments from European Central Bank (ECB) governors supporting the Euro, the currency pair is still trading below 1.1000 level with a 0.12% decline.
EURUSD chart, H1 interval. Source Xstation 5
The US500 index is currently trading at 4,128 points, reflecting a 0.2% decline. The recent price action shows a rejection from the resistance zone around 4,150 points, followed by a subsequent decline to the current levels. As the CPI data publication is coming, the price is trending downward. The next support level to monitor is at 4,100 points, while the upper resistance levels are at 4,150 and 4,200 points respectively. Traders should closely observe the price action around these levels for potential shifts in market sentiment. Ahead of the publication a higher volatility should be expected.
US500 chart, H1 interval. Source Xstation 5
Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.
