A Wall Street ma is nyomás alatt áll, a vezető amerikai részvényindexek gyengébben teljesítenek. A befektetők továbbra is az eredményszezon, a makrogazdasági adatok és az erősödő geopolitikai feszültségek vegyes üzenetei között keresik a piac irányát. Bár a legnagyobb technológiai vállalatok közül többen is a várakozásokat meghaladó eredményeket tettek közzé, a piaci reakció visszafogott maradt, ami azt mutatja, hogy az erős gyorsjelentések önmagukban már nem elegendőek a rendkívül magas értékeltségek igazolásához.
A mai nap legnagyobb figyelme az Alphabet (a Google anyavállalata) és a Tesla gyorsjelentéseire irányul. Mindkét vállalat felülmúlta az elemzői várakozásokat, a befektetői reakció azonban vegyes volt. Az Alphabet továbbra is profitál a mesterséges intelligencia térnyeréséből és az erős hirdetési üzletágból, ugyanakkor a piac egyre inkább kézzelfogható megtérülést vár a vállalat hatalmas AI-beruházásaitól. A társaság további árbevétel-növekedésről számolt be, amelyet a Google Cloud erős teljesítménye és a hirdetési üzletág folyamatos lendülete támogatott. Ezzel párhuzamosan az Alphabet tovább növeli az AI-infrastruktúrához kapcsolódó beruházásait, ami rövid távon nyomást gyakorolhat a cash flow-ra, hosszabb távon azonban a vállalat vezető szerepének megerősítését szolgálja az AI-versenyben.
A Tesla esetében a befektetők elsősorban a mesterséges intelligenciával, az önvezető technológiával és az Optimus projekttel kapcsolatos tervekre koncentrálnak. Ugyanakkor a piaci szereplők továbbra is óvatosak a profitmarzsokra nehezedő nyomás és az elektromosautó-piacon erősödő verseny miatt. A vállalat eredményei magasabb árbevételt és előrelépést mutattak a kulcsfontosságú technológiai projektekben, ugyanakkor az alacsonyabb jövedelmezőség és az új fejlesztésekre fordított magasabb kiadások rövid távon korlátozzák a pénzügyi teljesítmény javulását. A Tesla egyre inkább technológiai vállalatként pozicionálja magát, amely az autonóm járművekre, a robotikára és az AI-alapú megoldásokra építi jövőjét. A befektetők megosztottak: a projektek hosszú távú potenciálja jelentős, ugyanakkor azok érdemi bevételtermelő képességének kiépítése még időt és további jelentős beruházásokat igényelhet.
A mai kereskedési nap zárása után az Intel is közzéteszi negyedéves eredményeit. A befektetők kiemelt figyelmet fordítanak majd a processzorüzletág teljesítményére, a menedzsment jövőbeli kereslettel kapcsolatos kommentárjaira, valamint arra, hogy a vállalat miként kíván helytállni az egyre élesebb versenyben a félvezetőpiacon.
Eközben a piac figyelme továbbra is az amerikai makrogazdasági adatokra irányul. Az első alkalommal benyújtott munkanélküli-segély kérelmek száma 187 ezer lett, ami jóval elmaradt a 212 ezres várakozástól, megerősítve, hogy az amerikai munkaerőpiac továbbra is ellenálló. Az erős foglalkoztatási adatok kedvező jelzést jelentenek a gazdaság számára, ugyanakkor csökkentik annak valószínűségét, hogy a Federal Reserve rövid időn belül kamatcsökkentésbe kezd. A befektetők továbbra is a következő inflációs adatokra és a monetáris politika jövőbeli irányára vonatkozó újabb jelzésekre várnak.
A bizonytalanság másik fontos forrását továbbra is az olajpiac jelenti. A kőolaj ára ismét a 100 dollár/hordó szint felé közelít, miközben a Közel-Keleten fokozódnak a geopolitikai feszültségek, és nő a Perzsa-öbölből érkező ellátás esetleges fennakadásának kockázata. A piac attól tart, hogy a konfliktus további eszkalációja ismét erősítheti az inflációs nyomást, ami megnehezítheti a jegybankok számára a monetáris politika lazítását.
A mai kereskedési nap jól mutatja, hogy az amerikai részvénypiac továbbra is jelentős nyomás alatt áll, miközben a befektetői hangulat érezhetően romlik. Egyfelől a gazdaság továbbra is viszonylag erős, és a legnagyobb technológiai vállalatok még mindig profitálnak az AI által vezérelt növekedésből. Másfelől a befektetők egyre inkább a magas értékeltségekre koncentrálnak, miközben a geopolitikai kockázatok, az emelkedő energiaárak és a monetáris politika körüli bizonytalanság további ellenszelet jelentenek. Ennek eredményeként a vezető amerikai részvényindexek továbbra is nyomás alatt maradnak.
Forrás: XTB Research
Az S&P 500 határidős indexe (US500) ma is nyomás alatt maradt a korábbi erőteljes emelkedést követően. Az index történelmi csúcsai közelében konszolidál, miközben a piac egyre nehezebben talál újabb emelkedési lendületet. A gyengébb hangulatot elsősorban a technológiai szektorral kapcsolatos óvatosabb befektetői hozzáállás magyarázza az Alphabet és a Tesla gyorsjelentései után, amelyek ugyan pozitív eredményeket hoztak, de nem tudták teljes mértékben kielégíteni a piac rendkívül magas elvárásait.
További kockázatot jelentenek a Közel-Keleten fokozódó feszültségek, amelyek ismét felfelé hajtják a nyersanyagárakat, és újra előtérbe helyezik annak lehetőségét, hogy az olaj ára visszatérhet a 100 dollár/hordó körüli szintre.
Forrás: xStation5
Vállalati hírek
Az Elon Musk bejelentette, hogy a Micron (MU.US) jelentős memórialapka-szállítási megállapodást kötött a Teslával (TSLA.US), ami csökkenti a mesterséges intelligencia fejlesztéséhez szükséges kritikus alkatrészek ellátási kockázatait. Az ellátás biztosítása támogathatja a Tesla további terjeszkedését az önvezető technológia, a robotika és a számítási infrastruktúra területén. A befektetők ugyanakkor továbbra is azt figyelik, hogy ezek a beruházások milyen gyorsan jelennek meg kézzelfogható üzleti eredmények formájában.
A Texas Instruments (TXN.US) a második negyedévben felülmúlta a Wall Street várakozásait, ennek ellenére a részvények mintegy 3%-ot estek. A visszafogott piaci reakciót elsősorban a cash flow alakulásával kapcsolatos aggodalmak, valamint a gyártókapacitás bővítéséhez szükséges magas tőkekiadások okozták. Hosszabb távon ugyanakkor továbbra is kedvezőek a kilátások, amelyeket a félvezetőipar javuló helyzete, az ipari kereslet élénkülése, valamint az adatközpontokban és AI-infrastruktúrában használt chipek iránti növekvő kereslet támogat.
A Lockheed Martin (LMT.US) a második negyedévben a várakozásokat jelentősen meghaladó eredményeket tett közzé, ami pozitív árfolyamreakciót váltott ki. A vállalat 20,1 milliárd dolláros árbevételt ért el, míg az egy részvényre jutó nyereség (EPS) 7,94 dollár lett. Az eredményeket valamennyi fő üzletág árbevétel-növekedése támogatta, különösen a rakétarendszerek és a rakétavédelmi megoldások területén. A Lockheed Martin emellett megemelte a teljes évre vonatkozó előrejelzését is, amit az erős megrendelésállomány és a védelmi technológiák iránt továbbra is magas kereslet indokol.
Forrás: XTB Research
A Lockheed Martin és az RTX felfelé módosította az előrejelzését 🚀 A védelmi szektor részvényei emelkednek
A búza ára 2024 májusa óta nem látott magasságba emelkedett 🚜 A fekete-tengeri exporttal kapcsolatos kockázatok hajtják az emelkedést
Az olaj ára több mint 3%-kal emelkedett 🛢️
Gazdasági naptár: a nagy technológiai cégek, az Iránnal kapcsolatos feszültségek és az EKB döntése ⏰
Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.
