🔴 ANÁLISIS: DATO IPC DE EE.UU.

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Este miércoles, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) correspondiente a enero de 2025. Se espera que la tasa de inflación anual se mantenga en 2.9%, igualando la cifra de diciembre y marcando el nivel más alto desde julio de 2024. Mientras tanto, el IPC mensual podría registrar un aumento del 0.3%, moderándose respecto al 0.4% de diciembre.

En cuanto a la inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, los analistas prevén una caída por segundo mes consecutivo, situándose en 3.1% interanual, su nivel más bajo desde abril de 2021. Sin embargo, a nivel mensual, se proyecta un leve repunte al 0.3%, impulsado principalmente por el incremento en los precios de los automóviles nuevos y usados.

Fuente: xStation

Contexto del Mercado y Expectativas

El mercado ha mostrado señales de estabilidad en las últimas semanas, con un ajuste en las expectativas sobre los próximos movimientos de la Reserva Federal. La inflación en EE.UU. aumentó del 2.7% en noviembre al 2.9% en diciembre, lo que generó dudas sobre la velocidad con la que la Fed podría reducir las tasas de interés en 2025. Sin embargo, los modelos macroeconómicos prevén una moderación de la inflación a largo plazo, con una tendencia hacia el 2.4% en 2026 y 2.3% en 2027.

Los inversores estarán atentos a cualquier sorpresa en los datos del IPC, ya que podrían influir en la política monetaria de la Fed y en la reacción del mercado de valores. En caso de que la inflación sea más alta de lo esperado, podría aumentar la incertidumbre y reducir las probabilidades de recortes en las tasas de interés en el corto plazo.

 Fuente: Trading Economics

Posibles Escenarios para el IPC 

 Escenario al Alza:
Si el IPC supera las expectativas, podría deberse al aumento continuo de los precios de la energía, especialmente el gas natural, y al encarecimiento de los alimentos. Esto podría generar un ajuste en las expectativas de tasas de interés, reduciendo las apuestas de un recorte temprano por parte de la Fed.

Escenario a la Baja:
Un dato de inflación menor al esperado podría ser impulsado por la reciente caída en los precios de la gasolina y la energía, así como por la desaceleración en los costos de los automóviles usados. Esto daría mayor margen a la Fed para flexibilizar su política monetaria más temprano de lo anticipado.

Impacto Potencial en los Mercados

Los mercados financieros han estado operando en un entorno de alta volatilidad, impulsado por los cambios en la política monetaria global y la incertidumbre económica. En este contexto, un dato de IPC más alto de lo esperado podría presionar a la baja a los índices bursátiles y fortalecer el dólar. En contraste, un informe que confirme la moderación de la inflación podría impulsar los activos de riesgo, favoreciendo un repunte en el Nasdaq y el S&P 500.

Análisis técnico

US100

Fuente: InvestingPro

El US100 en 30 minutos muestra actualmente una señal de venta, con indicadores técnicos alineados hacia una venta fuerte, mientras que las medias móviles permanecen neutrales. Sin embargo, dada la expectativa del IPC, el mercado podría estar anticipando volatilidad y posibles reversiones en función de los datos macroeconómicos.

Análisis Técnico

El US100 se encuentra en una fase de recuperación tras un rebote en niveles de retroceso de Fibonacci, con un punto de soporte clave en la zona de 21,720 – 21,730. Actualmente, el precio se mueve en torno a la media móvil de 200 periodos, actuando como nivel dinámico de soporte/resistencia. El RSI muestra una estructura de compresión que podría anticipar un próximo movimiento direccional, mientras que el MACD está en proceso de cruce alcista.

Fuente. xStation 5

• Escenario alcista: Si el precio logra consolidarse por encima del nivel de 21,800, la siguiente resistencia relevante se encuentra en 21,966 (nivel 61.8% de Fibonacci). Una ruptura de esa zona podría extender el movimiento hasta 22,112, correspondiente al nivel 100% del retroceso.

• Escenario bajista: Un rechazo en la zona actual podría llevar al precio nuevamente hacia la zona de soporte entre 21,720 y 21,730. Si este nivel se pierde, la siguiente referencia bajista estaría en 21,550, donde confluyen niveles de Fibonacci y soportes previos.

EURUSD

El termómetro EURUSD de H1 indica una tendencia alcista predominante con señales de "compra fuerte", lo que refuerza la posibilidad de continuidad en el impulso actual. Sin embargo, la volatilidad sigue presente, por lo que es clave monitorear el comportamiento del precio cerca de los niveles mencionados antes de confirmar la dirección del movimiento.

Fuente: InvestingPro

El termómetro EURUSD de H1 indica una tendencia alcista predominante con señales de "compra fuerte", lo que refuerza la posibilidad de continuidad en el impulso actual. Sin embargo, la volatilidad sigue presente, por lo que es clave monitorear el comportamiento del precio cerca de los niveles mencionados antes de confirmar la dirección del movimiento.

Análisis Técnico

El EURUSD está operando dentro de una estructura de consolidación triangular, con una reciente recuperación impulsada por la ruptura de una formación bajista menor. El precio se encuentra probando la resistencia dinámica del triángulo descendente, mientras que el RSI supera los 70 puntos, indicando condiciones de sobrecompra. El MACD muestra momentum alcista con una inclinación positiva, lo que sugiere una posible continuidad del impulso.

Fuente: xStation 5

• Escenario alcista: Si el precio logra romper la resistencia en 1.0375, el siguiente objetivo se ubica en 1.0414, y más arriba en 1.0445, donde se encuentra la resistencia superior de la estructura. Para validar el movimiento, es clave que el precio mantenga cierres por encima del nivel de ruptura y que el RSI no muestre señales de agotamiento.
• Escenario bajista: Un rechazo en la zona actual podría llevar al EURUSD a retroceder hacia el soporte inmediato en 1.0341. Si este nivel es perforado, el precio podría buscar la base del triángulo en 1.0300, donde confluyen soportes previos y la directriz alcista de mediano plazo.