Cierre de mercado: acciones suben antes del dato de empleo de EE.UU.

La jornada estuvo marcada por una recuperación de los bonos del Tesoro estadounidense, que permitió moderar el fuerte repunte de los rendimientos y devolvió algo de tranquilidad a Wall Street. El S&P 500 revirtió las caídas iniciales pese a nuevas señales de presión inflacionaria desde el sector manufacturero y a un petróleo Brent nuevamente sobre 100, mientras los comentarios más prudentes del vicepresidente de la Fed, Philip Jefferson, reforzaron la idea de que el banco central podría tomarse más tiempo antes de decidir nuevas subidas de tasas. En paralelo, las tensiones fiscales en Francia aumentaron la volatilidad en la deuda europea y la geopolítica siguió presente ante la posibilidad de un mayor despliegue militar estadounidense en el Golfo Pérsico.

Comportamiento de los principales mercados durante la jornada. Fuente: xStation

Noticias Claves

Geopolítica

Estados Unidos está reforzando de forma importante su presencia militar en Oriente Medio, con el envío de un tercer grupo de ataque de portaaviones y entre 9.000 y 10.000 soldados adicionales, que se sumarían a los más de 50.000 efectivos ya desplegados en la región. El USS Theodore Roosevelt se dirige hacia el área de operaciones de CENTCOM y podría permanecer junto a otros dos portaaviones, en un contexto de creciente tensión con Irán y después de que Donald Trump señalara que podría retomar los ataques si no se alcanza un acuerdo tras las elecciones de mitad de mandato.

Aranceles

El FMI destacó que los recientes acuerdos entre Estados Unidos y China están mejorando la previsibilidad del comercio global y podrían abrir espacio para futuras reducciones arancelarias. El organismo también resaltó la caída de la inflación, la acumulación de reservas internacionales y una mayor disciplina fiscal, factores que han fortalecido la posición externa y permitido avanzar desde déficits hacia superávits fiscales.

Estados Unidos

Los datos económicos continúan mostrando una economía resistente: las solicitudes iniciales de desempleo se ubicaron en 197.000 y las continuadas bajaron a 1,701 millones, ambas mejores de lo previsto, mientras el ISM manufacturero alcanzó 54,5 puntos. Los nuevos pedidos y el empleo manufacturero mejoraron, y el gasto en construcción sorprendió con un avance mensual de 0,9%. Sin embargo, los precios pagados subieron con fuerza hasta 77,9 puntos, reforzando las señales de presión inflacionaria. En este escenario, el vicepresidente de la Fed, Philip Jefferson, señaló que la inflación sigue demasiado alta, pero defendió esperar más información antes de decidir si son necesarias nuevas subidas de tasas.

Europa

La tasa de desempleo de la zona euro se mantuvo en 6,4%, en línea con lo esperado, mientras aumentan las tensiones en los mercados de deuda. Los diferenciales de los bonos italianos y franceses frente a Alemania registraron fuertes ampliaciones, destacando el spread Francia-Alemania a 10 años, que alcanzó 141 puntos básicos, su mayor nivel desde 2012. Al mismo tiempo, la Unión Europea prepara conversaciones sobre una posible liberación de reservas de diésel ante las crecientes restricciones de oferta energética.

Canadá

El primer ministro Mark Carney señaló que Canadá busca reducir su dependencia del mercado estadounidense mediante nueva infraestructura energética, incluyendo un oleoducto orientado a diversificar las exportaciones de petróleo y la ampliación de la terminal Roberts Bank, que permitiría aumentar los envíos de crudo hacia otros mercados.

Chile

La actividad económica registró una contracción anual de 1,0% en agosto, moderándose frente a la caída de 1,5% observada previamente, aunque el dato continúa reflejando un escenario de debilidad para la economía chilena.

Petróleo

El petróleo volvió a superar el nivel de 100 ante el temor a una reactivación del conflicto entre Estados Unidos e Irán, lo que podría profundizar las restricciones sobre la oferta de crudo y combustibles refinados. Europa mantiene conversaciones de emergencia para evaluar una liberación de reservas estratégicas de diésel, mientras Estados Unidos ya autorizó 40 millones de barriles adicionales desde su Reserva Estratégica de Petróleo. La presión sobre el mercado se intensifica además por la extensión de las restricciones rusas a las exportaciones de diésel, combustible marino y gasóleo hasta finales de octubre.

Acciones

Anthropic avanza en sus planes para salir a bolsa a mediados de noviembre, con la comercialización formal de la oferta posiblemente comenzando durante la semana del 9 de noviembre. La compañía buscaría completar su debut antes de finalizar el año y los potenciales inversores manejan valoraciones de entre 1,8 y 2 billones de dólares, en una operación que Anthropic espera pueda igualar o superar el tamaño de la salida a bolsa de SpaceX.

Análisis US100

Evolución reciente del US100.

El precio ha oscilado dentro de una estructura de rango lateral, con resistencia en torno a los 31.102 puntos y soporte en los 30.363 puntos. El mercado se ha movido de forma lateralizada, con la media móvil actuando como referencia, mientras el MACD comienza a mostrar un momentum bajista. En este contexto, la dinámica de corto plazo continúa condicionada por los extremos de este rango.

Una ruptura por encima de la resistencia de los 31.102 puntos podría extender el movimiento hacia la siguiente zona relevante, en torno a los 32.000 puntos. En cambio, una ruptura por debajo del soporte de los 30.363 puntos podría ampliar la presión bajista hacia niveles cercanos a los 29.950 puntos.

Fuente: xStation

Análisis GOLD

Evolución reciente del precio del oro.

El oro mantuvo una estructura solapada en torno al retroceso del 76,4% de Fibonacci, por lo que esta región continúa siendo la principal referencia de corto plazo. A nivel de indicadores, el precio se mantiene por debajo de sus medias móviles de largo plazo, mientras la EMA de 50 periodos cruza la cotización, reflejando una dinámica de lateralización.

Una pérdida de este nivel podría extender las caídas hacia los siguientes soportes, ubicados en torno a los 4.110 y 4.049 dólares. En cambio, una mantención sobre esta zona podría llevar al precio a buscar nuevamente su punto pivote, ubicado cerca de los 4.221 dólares.

Fuente: xStation5