Sezonul de câștiguri de pe Wall Street pentru Q3 2021 s-a încheiat deja iar investitorii au o imagine completă a evoluției companiilor americane în perioada iulie-septembrie. Cu toate acestea, verificarea rapoartelor financiare din partea a mii de companii nu este o sarcină ușoară. Din fericire, modelul nostru de selecție pentru acțiuni S&P 500 este aici pentru tine! Aruncă o privire la cel mai recent set de acțiuni alese de modelul nostru după cel de-al treilea sezon de câștiguri!
Model de selecție pentru acțiuni
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide cont la XTB Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilAm analizat datele financiare pentru peste 700 de companii care au fost membre ale indicelui S&P 500 din 1990. Scopul a fost de a determina un set de caracteristici care ne permit să alegem acțiuni care se vor dovedi a fi câștigătoare în următorii 5 ani. Ideea este să alegi 10 acțiuni în fiecare trimestru pentru o perioadă de deținere de 5 ani. Am găsit 10 caracteristici care au fost cheie pentru viitorii câștigători ai 500 de S&P. O privire asupra acestor rate arată că ele sunt comune pentru așa-numitele acțiuni de creștere.
-
Raport ridicat preț/valoare contabilă
-
Raport ridicat preț relativ/valoare contabilă
-
Randament ridicat al capitalului
-
Rată ridicată de creștere a veniturilor în 4 trimestre
-
Creștere mare a veniturilor pe 3 ani
-
Randament scăzut al dividendelor
-
Rata scăzută de plată a dividendelor
-
Ponderea redusă a datoriei pe termen scurt
-
Raportul dintre datoria netă și capitaluri proprii scăzut
-
Rata mare de acoperire a numerarului
Rezultatele modelului până acum
Modelul nostru se bazează pe date financiare de la companii, prin urmare, cel mai bine este să îl rulați la 2 luni după sfârșitul trimestrului, deoarece majoritatea companiilor S&P 500 au raportat rezultate trimestriale până atunci. Am rulat modelul la începutul lunii iunie 2021 și apoi din nou la începutul lunii septembrie 2021. Rezultatele pentru perioada iunie - noiembrie par promițătoare, portofoliul nostru generând o rată de rentabilitate de peste 30%, comparativ cu cea de aproximativ 8% obținută de indicele S&P 500. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că acțiunile alese de modelul nostru în aceste trimestrele nu sunt unice - din 10 companii alese în iunie 2021, 6 au fost alese de model și în septembrie 2021. Cu toate acestea, rețineți că acțiunile sunt selectate pentru o perioadă de deținere de 5 ani, astfel încât repetarea unei părți a alegerilor în perioada următoare sugerează că acestea au în continuare caracteristici de câștigători.
Rezultatele S&P 500 și un portofoliu ales de modelul nostru de la începutul lunii iunie 2021. Sursa datelor: Refinitiv
Acțiunile selectate la începutul lunii decembrie 2021
Analizând acțiunile alese de model la începutul lunii decembrie, nu vedem o mare schimbare în comparație cu alegerile din septembrie. 7 din 10 alegeri au fost repetate din septembrie. Mai mult, 6 din 10 alegeri au fost, de asemenea, repetate din iunie, arătând că acele acțiuni continuă să aibă caracteristici de câștigători. Să aruncăm o scurtă privire asupra companiilor care au fost selectate ca potențiali câștigători la începutul lunii decembrie 2021.
Fortinet - Securitate cibernetică
Fortinet (FTNT.US) este o companie de securitate cibernetică. Este unul dintre liderii din industrie și oferă atât software pentru securitate cibernetică, cât și hardware de securitate cibernetică. Cererea pentru produsele Fortinet a crescut în timpul pandemiei deoarece mai mulți angajați au fost forțați să lucreze de acasă, mai degrabă decât de la birou, iar companiile au avut nevoie să creeze noi funcții de securitate cibernetică. Compania a raportat o creștere de 33% față de anul trecut a veniturilor din Q3, în timp ce venitul net a crescut cu 14%. Fortinet a fost ales și de modelul nostru pentru acțiuni în iunie și septembrie 2021.
Vânzări trimestriale și raportul P/S pentru Fortinet. Sursa: Bloomberg
AMD - Procesoare grafice și cipuri
Advanced Micro Devices (AMD.US) este o companie care produce componente electronice. Printre produsele sale principale se pot găsi microprocesoare avansate. Unul dintre rivalii cheie ai AMD este cunoscuta companie de tehnologie din SUA - Intel. Veniturile AMD au crescut cu peste 50% în Q3 2021 comparativ cu Q3 2020 și au ajuns la 4,31 miliarde USD. EPS a crescut de la 0,34 USD la 0,78 USD. Compania este obișnuită pe lista de acțiuni a modelului nostru deoarece a fost aleasă și în iunie și septembrie 2021.
Vânzări trimestriale și raportul P/S pentru AMD. Sursa: Bloomberg
Apple - Software și hardware de calculator
Apple (AAPL.US) este o companie care nu are nevoie de prezentare. Telefoanele inteligente de ultimă generație și alte produse hardware au propulsat-o către poziția de cea mai mare companie din lume în ceea ce privește capitalizarea bursieră. Veniturile companiei au crescut lent, dar constant în ultimul deceniu, înainte de a crește cu 33% în anul fiscal 2021 (încheiat la 25 septembrie 2021). Profitul net al companiei a crescut cu peste 60% la aproape 94,5 miliarde de dolari. Apple încearcă în mod constant să rămână înaintea concurenților săi, investind sume mari de bani în noi cheltuieli pentru cercetare și dezvoltare. Apple a fost ales și de modelul nostru de selecție pentru acțiuni în iunie și septembrie 2021.
Vânzări trimestriale și raportul P/S pentru Apple. Sursa: Bloomberg
Nvidia - Procesoare grafice și cipuri
Nvidia (NVDA.US) este o companie care proiectează și produce piese de computer. Compania este cel mai bine cunoscută pentru unitățile sale de procesare grafică, care sunt apreciate de jucători precum și de producătorii de echipamente pentru minat criptomonede. Nvidia a început să ofere și servicii de jocuri în cloud prin intermediul mărcii sale Geforce Now. Nvidia a raportat o creștere de 50% a veniturilor Q3, la 7,1 miliarde de dolari, în timp ce EPS a crescut cu 70% față de anul trecut, la 1,01 dolari. La fel ca AMD, NVIDIA a fost aleasă de modelul nostru de selecție a acțiunilor în iunie și septembrie 2021.
Vânzări trimestriale și raportul P/S pentru Nvidia. Sursa: Bloomberg
IDEXX Laboratories - Software și echipamente veterinare
IDEXX Laboratories (IDXX.US) este primul dintre noii veniți pe listă. Compania furnizeaza echipamente de diagnosticare și sisteme informatice companiilor veterinare. Pandemia de Covid-19 s-a dovedit a fi o perioadă profitabilă pentru IDEXX Laboratories deoarece sentimentul de singurătate în timpul blocajelor a motivat adopția mai multor animale de companie. Firma se așteaptă ca aceste condiții favorabile de afaceri să persiste în 2021 și se așteaptă ca veniturile anuale să crească cu 18% YoY până la un nou record de 3,2 miliarde de dolari. Creșterea EPS este estimată să fie cuprinsă între 22 și 24% în acest an.
Vânzări trimestriale și raportul P/S pentru Laboratoarele IDEXX. Sursa: Bloomberg
Autodesk - Software
Autodesk (ADSK.DE) este o companie care proiectează software pentru arhitecți și ingineri. Compania a raportat o creștere de 18% a veniturilor de la an la an în Q3 2021, iar pentru a treia oară în istorie vânzările sale trimestriale au depășit 1 miliard de dolari. Cu toate acestea, EPS pentru Q3 a scăzut de la 0,62 USD la 0,57 USD. Rezultatele vânzărilor au fost conform așteptărilor investitorilor, dar venitul net s-a dovedit a fi mai mic decât se preconizase. Autodesk a fost ales și de modelul nostru pentru acțiuni în iunie și septembrie 2021.
Vânzări trimestriale și raportul P/S pentru Autodesk. Sursa: Bloomberg
Mettler-Toledo International - Cântare și echipamente de măsurare
Mettler-Toledo International (MTD.US) este a doua companie care debutează pe lista de alegere a modelului nostru în decembrie 2021. Firma este un producător de cântare și echipamente de măsurare utilizate în sectorul alimentar și laboratoare. În afară de aceasta, Mettler-Toledo furnizează și tehnologie de măsurare pentru companii. Acțiunile se tranzacționează cu 40% mai sus până în prezent și a anunțat recent că va răscumpăra acțiuni în 2022 în valoare de 1 miliard de dolari. Compania se așteaptă ca profitul să crească cu aproximativ 34% în acest an, în timp ce vânzările sunt estimate să fie cu 8% mai mari față de anul trecut.
Vânzări trimestriale și raportul P/S pentru Mettler-Toledo International. Sursa: Bloomberg
Adobe - Software
Adobe (ADBE.DE) este o companie care dezvoltă software de grafică. În portofoliul său de produse emblematice putem găsi software precum Adobe Photoshop, Adobe Illustrator sau Adobe Premiere. Veniturile Adobe au crescut cu 22% în Q3 2021, comparativ cu Q2 2020. EPS a fost cu 30% mai mare față de anul trecut, la 2,50 USD. Compania a anunțat că se așteaptă ca veniturile în anul fiscal 2022 să ajungă la 17,90 miliarde de dolari, sau cu 13% mai mari decât în anul fiscal 2021. Adobe a fost ales și de modelul nostru pentru acțiuni în iunie și septembrie 2021.
Vânzări trimestriale și raportul P/S pentru Adobe. Sursa: Bloomberg
S&P Global - Informații financiare
S&P Global (SPGI.US) este al treilea dintre noii veniți pe lista noastră de acțiuni pentru decembrie 2021. Compania se concentrează pe informații și analize financiare. Cu toate acestea, este cea mai cunoscută companie de rating și furnizor de indici. S&P Global este o alegere interesantă deoarece modelul nostru favorizează acțiunile cu randament scăzut al dividendelor și un raport scăzut de plată. Între timp, S&P Global și-a mărit dividendul în fiecare dintre ultimii 48 de ani, ceea ce îl face mai mult o acțiune de tip valoare decât una de creștere. Cu toate acestea, compania a câștigat aproape 50% până în prezent, un câștig mult mai mare decât în cazul S&P 500. Compania a reușit să-și crească veniturile cu peste 100% în deceniul precedent, iar perspectiva rămâne bună după ce agenția de supraveghere a aprobat o propunere de preluare a Markit IHS în valoare de 39 de miliarde de dolari de către S&P Global.
Vânzările trimestriale și raportul P/S pentru S&P Global. Sursa: Bloomberg
Paycom Software - Software de salarizare și resurse umane
Paycom Software (PAYC.US) este o altă companie care a fost aleasă după modelul nostru la începutul lunii decembrie 2021 care a fost aleasă și în septembrie 2021. Software-ul său sprijină angajatorii în ceea ce privește procesul de angajare, managementul talentelor sau plata angajaților cu acuratețe și în timp util. Compania a raportat o creștere de 30% de la an la an a veniturilor din Q3 și o creștere de 10% de la an la an a EPS-ului pentru Q3, la 0,52 USD. Atât câștigurile din Q3, cât și rezultatele vânzărilor au fost mai bune decât așteptările analiștilor.
Vânzări trimestriale și raportul P/S pentru Paycom Software. Sursa: Bloomberg
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."