Acțiunile Chicago Mercantile Exchange Group (CME.US), cu sediul în Chicago, care administrează burse de contracte futures precum CME, CBOT și NYMEX, au cunoscut o creștere puternică; prețul acțiunilor companiei a fost oarecum stagnant până de curând, dar a crescut cu aproape 15% în ultimele săptămâni, atingând niveluri record din aprilie 2022. Prețul țintă a fost majorat astăzi de analiștii Citigroup, la 250 de dolari pe acțiune, de la 240 de dolari anterior, menținând în același timp o recomandare de cumpărare. Recent, însuși CME a indicat că este foarte mulțumit de activitatea investitorilor în noile produse, inclusiv cele bazate pe Bitcoin, și se așteaptă la o contribuție pozitivă la câștiguri, din partea acestora.
- Banca a indicat că CME raportează o creștere semnificativă a volumelor de tranzacționare, cu un volum zilnic mediu total (ADV) pentru Q2 de 28,3 milioane, în creștere cu 27% față de anul precedent; comisioanele ADV au crescut cu 37% față de anul precedent. Activitatea este în creștere în întregul portofoliu al bursei, de la mărfuri agricole la contracte privind rata dobânzii și indici.
- Citi afirmă că, având în vedere incertitudinea geopolitică actuală, alegerile viitoare și direcția politicii Rezervei Federale, perspectivele pentru CME rămân bune. Portofoliul diversificat de active al companiei și lichiditatea profundă sunt considerate avantaje-cheie care îi permit să mențină un avantaj semnificativ pe piață. Pe de altă parte, există o anumită presiune din partea rivalului FMX, susținut de BlackRock și Citadel, dar se așteaptă ca aspectul negativ care rezultă din aceasta să fie deja reflectat în prețul actual al acțiunilor.
- CME Group a realizat un ADV internațional record de 8,4 milioane de contracte în ultimul trimestru; concurează cu LME în contractele pentru materiile prime utilizate în bateriile auto (cobalt și litiu) și în contractele pentru aliaje. Analiștii RBC Capital au fost ceva mai puțin optimiști în ultima perioadă, subliniind riscul ca FMX să „preia” cote de piață.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilSursa: xStation5
Dashboard al evaluării financiare a CME Group
Acțiunile CME sunt evaluate la o primă relativ mică față de media S&P 500 (p/e în jur de 24 și 22 p/e la termen), în timp ce, din punct de vedere istoric, raportul a avut tendința de a rămâne mai ridicat, în timp ce societatea înregistrează în prezent profituri nete îmbunătățite și beneficiază de o volatilitate mai mare a pieței, ceea ce implică o creștere a cererii de acoperire a riscurilor și a activității generale de tranzacționare Principala amenințare vine din partea FMX, care probabil va „acapara” o parte din activitatea de tranzacționare legată de obligațiuni și ratele dobânzilor, începând din această toamnă
Sursa: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
Sursa: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."