Vistra (VST.US) a raportat rezultatele pentru al treilea trimestru al anului 2026, în care veniturile mai slabe decât se aștepta au fost clar eclipsate de o rentabilitate mult mai puternică și de o revizuire în sens pozitiv a previziunilor pentru întregul an, ceea ce a contribuit la o creștere a acțiunilor cu aproape 10% în sesiunea de astăzi. Veniturile unuia dintre principalii furnizori de energie electrică pentru infrastructura de AI au crescut cu 28% față de aceeași perioadă a anului trecut, în timp ce EBITDA ajustată din operațiunile curente a crescut cu peste 50%, susținută de prețurile mai mari realizate la energia electrică, de activele achiziționate de la Lotus și de repunerea în funcțiune a Unității 1 de la Martin Lake. Conducerea a majorat, de asemenea, valoarea medie a intervalului estimat pentru EBITDA din 2026 și a prezentat perspective solide pentru 2027. Piețele au reacționat pozitiv mai ales la perspectivele viitoare ale companiei privind fluxul de numerar.
Cifre-cheie pentru al treilea trimestru:
- Veniturile s-au situat la 6,35 miliarde de dolari, față de așteptările pieței de 6,79 miliarde de dolari și de 4,97 miliarde de dolari în anul precedent, reprezentând o creștere de aproximativ 28% față de aceeași perioadă a anului trecut.
- Câștigul pe acțiune (EPS) a atins 3,01 dolari, față de consensul de 2,71 dolari, depășind așteptările cu aproximativ 11%, în timp ce profitul net a crescut la 1,14 miliarde de dolari, de la 652 de milioane de dolari în anul precedent.
- EBITDA ajustat din operațiunile curente a crescut la 2,378 miliarde de dolari, de la 1,581 miliarde de dolari, reprezentând o creștere de peste 50% față de aceeași perioadă a anului trecut.
- Cele mai mari contribuții la EBITDA au venit din segmentul Texas, cu 1,227 miliarde de dolari, și din segmentul Est, cu 979 milioane de dolari.
- Vistra și-a revizuit în sens ascendent și a restrâns previziunile privind EBITDA pentru 2026 la un interval cuprins între 7,1 miliarde și 7,5 miliarde de dolari și se așteaptă ca fluxul de numerar liber ajustat (FCF) înainte de investițiile de creștere să se situeze între 4,3 miliarde și 4,7 miliarde de dolari.
- Pentru 2027, compania se așteaptă acum la un EBITDA cuprins între 7,7 miliarde și 8,5 miliarde de dolari și la un FCF cuprins între 4,3 miliarde și 5,1 miliarde de dolari.
Rentabilitatea compensează rezultatele sub așteptări la venituri
Calitatea creșterii EBITDA este esențială pentru evaluarea trimestrului. Vistra a beneficiat de prețuri mai ridicate la energie electrică și capacitate, dar și de amploarea mai mare a bazei sale de active în urma achizițiilor, ceea ce a permis creșterii profitului operațional să o depășească semnificativ pe cea a veniturilor. Rezultatele evidențiază, de asemenea, importanța crescândă a statului Texas și a regiunii de Est, care împreună au reprezentat marea majoritate a EBITDA trimestrială. În același timp, o parte din creșterea profitului net a fost determinată de factori contabili, întrucât Vistra a înregistrat un câștig nerealizat de 559 de milioane de dolari din instrumente de acoperire a riscurilor în cursul trimestrului.
Vistra intră în 2027 cu o vizibilitate puternică a profiturilor
Mai importantă decât trimestrul în sine este vizibilitatea fluxurilor de numerar viitoare. La 30 octombrie, Vistra acoperise prin instrumente de acoperire a riscului aproximativ 100% din producția preconizată pentru 2026, 98% pentru 2027 și 78% pentru 2028, limitând expunerea profiturilor pe termen scurt la volatilitatea prețurilor la energie electrică. Compania a finalizat, de asemenea, achiziția Cogentrix Energy, adăugând o capacitate de producție pe bază de gaz de aproximativ 5,5 GW, și și-a majorat autorizația de răscumpărare a acțiunilor cu încă 1,5 miliarde de dolari. Din noiembrie 2021, Vistra a răscumpărat acțiuni proprii în valoare de aproximativ 6,7 miliarde de dolari, reducând numărul de acțiuni cu aproximativ 30%.
Vistra Corp. este unul dintre cei mai mari producători independenți de energie electrică și furnizori de energie electrică cu amănuntul din Statele Unite, cu un portofoliu diversificat care cuprinde active de generare a energiei nucleare, pe bază de gaze naturale și din surse regenerabile. Legătura sa cu industria centrelor de date provine din rolul său de furnizor major de energie electrică fiabilă, necesară pentru a susține sarcinile de lucru cu consum intensiv de energie din domeniul inteligenței artificiale.
Prin acorduri pe termen lung, Vistra furnizează gigawați de energie curată, inclusiv energie nucleară, direct către facilitățile operate de giganți tehnologici precum Amazon Web Services și Meta Platforms.
Graficul prețului acțiunilor Vistra (VST.US), interval zilnic
Sursa: xStation5
Deschiderea sesiunii din SUA: Nasdaq revine după cea mai mare scădere din ultimele 19 luni 🔼 Lam Research înregistrează o creștere de 12%
Airbnb înregistrează o creștere de 12%, impulsionată de dinamica veniturilor, care a atins cel mai ridicat nivel din ultimii trei ani
Calculatoarele cuantice devin o marfă rară. IonQ și-a vândut întreaga capacitate pentru anul 2027
💰 Curs de Investiții eficiente pe bursă
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."