Calendarul economic – Măsurile restrictive ale RBA și o serie de discursuri ale reprezentanților băncilor centrale

Sesiunea asiatică a adus o decizie importantă din partea Băncii Centrale a Australiei (RBA), care a majorat ratele dobânzilor, conform așteptărilor, cu 25 de puncte de bază, până la 4,60%, invocând riscurile ridicate de inflație și tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu.

Datele conexe privind cheltuielile gospodăriilor din Australia au indicat o stagnare (0,0% față de luna precedentă, față de estimarea de 0,3%), confirmând o încetinire economică pe fondul presiunilor persistente asupra prețurilor.

În Marea Britanie, indicele prețurilor de vânzare cu amănuntul BRC a scăzut la 1,4% față de aceeași perioadă a anului trecut. Agenda pentru restul zilei este dominată de discursurile reprezentanților băncilor centrale (Fed, BCE, RBA, Banca Angliei), precum și de datele cheie privind piața muncii din SUA (raportul JOLTS) și de indicele privind încrederea consumatorilor publicat de Conference Board, care ar putea declanșa o volatilitate ridicată pe piețele valutare și de datorii.

Publicări cheie din sesiunea asiatică

• Indicele prețurilor în magazine BRC din Marea Britanie (anual): valoare reală 1,4% față de 1,5% anterior.
• Cheltuielile gospodăriilor australiene (lunar): valoare reală 0,0% față de 0,3% conform consensului și 1,1% anterior.
• Rata dobânzii RBA (Cash Rate): valoare reală 4,60% (creștere de 25 de puncte de bază), în linie cu consensul, susținută de o declarație cu ton “hawkish” privind riscurile inflaționiste.

Calendar macroeconomic (ora României)

• 07:30 Australia - Decizia RBA privind rata dobânzii.
• 08:30 Australia – Conferință de presă a RBA.
• 10:00 Elveția – Barometrul economic KOF. Consens: 106,0. Valoare anterioară: 106,7.
• 10:00 Spania – CPI preliminar (anual). Consens: 4,6%. Valoare anterioară: 4,3%.
• 11:30 Marea Britanie – Masa monetară M4 (față de luna precedentă). Consens: 0,1%. Valoare anterioară: -0,3%.
• 11:30 Marea Britanie – Aprobări de credite ipotecare. Consens: 56.000. Valoare anterioară: 56.000.
• 11:30 Marea Britanie– Credite nete acordate persoanelor fizice (față de luna precedentă). Consens: 6,2 miliarde. Valoare anterioară: 6,3 miliarde.
• 13:00 Zona euro - Discurs al președintelui Bundesbank, Joachim Nagel.
• 14:00 Zona euro - Discurs al președintei BCE, Christine Lagarde.
• 15:30 Canada - PIB (lunar). Consens: 0,0%. Valoare anterioară: 0,3%.
• 16:00 SUA - Indicele prețurilor locuințelor HPI (lunar). Consens: 0,1%. Valoare anterioară: 0,0%.
• 16:00 SUA – Indicele prețurilor locuințelor S&P/CS Composite-20 (anual). Consens: 2,2%. Valoare anterioară: 2,1%.
• 17:00 SUA – Indicele de încredere a consumatorilor al Conference Board. Consens: 89,2. Valoare anterioară: 89,4.
• 17:00 SUA - raportul JOLTS privind posturile vacante. Consens: 7,23 milioane. Valoare anterioară: 7,27 milioane.
• 18:00 Marea Britanie - Discursul doamnei Catherine Mann, MPC.
• 18:00 SUA - Discursul doamnei Michelle Bowman, Fed
• 18:30 Marea Britanie - Discursul lui Alan Taylor, MPC.
• 19:40 SUA – Discurs al membrului FOMC, Michael Barr.
• 20:00 SUA – Discurs al membrului FOMC, Austan Goolsbee.
• 20:30 SUA – Discurs al membrului FOMC, Alberto Musalem.
• 21:00 SUA – Discurs al membrului FOMC, John Williams.
• 22:00 SUA – Discurs al membrului FOMC, Christopher Waller.

• 23:30 SUA - Raportul săptămânal API privind stocurile de țiței.

Piețe de urmărit

• AUD (dolarul australian): Reacția la declarația “hawkish” a RBA și la majorarea ratei dobânzii determină o volatilitate crescută a monedelor legate de materii prime.
• USD (dolarul american): O serie de date publicate în cursul după-amiezii din SUA (inclusiv raportul JOLTS și indicele de încredere a consumatorilor), alături de numeroase discursuri ale membrilor FOMC, vor determina sentimentul în jurul monedei americane.
• Piețele de datorii (obligațiuni de stat): Licitațiile de obligațiuni programate în Italia și Marea Britanie, alături de monitorizarea atentă a randamentelor din Asia și Europa, plasează piața de datorii în centrul atenției investitorilor.

AUDUSD — Analiză tehnică (interval zilnic)

Cursul de schimb al dolarului australian testează un nivel rotund important de 0,70, după o vânzare masivă înregistrată în ultimele sesiuni. Mișcarea a fost impulsivă, o singură lumânare bearish de amploare ștergând câștigurile acumulate pe parcursul mai multor sesiuni și trecând sub importanta medie mobilă pe 50 de perioade. 

Configurația mediilor mobile s-a deteriorat semnificativ. Perechea se tranzacționează sub SMA25 (0,71233) și SMA50 (0,71121), iar mediile încep să se apropie, ceea ce, sub presiunea susținută a ofertei, deschide calea către o intersecție descendentă. Atâta timp cât cursul nu revine în zona 0,7112–0,7123, inițiativa rămâne de partea vânzătorilor.

Reacția la retragerile Fibonacci este esențială. Cotațiile s-au oprit exact între nivelul de 61,8% (0,70065) și cel de 50% (0,70498) — o primă zonă naturală de suport. O străpungere sub această zonă ar expune piața la o testare a nivelului retragerii Fibonacci de 78,6% la 0,69431 și, ulterior, la minimul din iunie de 0,68632. În sens ascendent, cea mai apropiată rezistență se află la retragerea Fibonacci de 38,2% în zona de 0,70938, consolidată de prezența mediilor mobile.

Indicatorii confirmă slăbiciunea, semnalând totodată epuizarea mișcării. RSI, la 34,6, se apropie de zona de supravânzare — istoric, în această configurație, rata a oprit de mai multe ori impulsul. MACD (-0,00319) a trecut de sus sub linia de semnal (-0,00162), iar histograma rămâne negativă, indicând un impuls descendent activ, fără semne de divergență.

În scenariul de bază, se poate aștepta o încercare de stabilizare în intervalul 0,7000–0,7050 și o corecție tehnică către 0,7094. O mișcare susținută sub 0,7000, care să spargă simultan atât retragerea Fibonacci de 61,8%, cât și nivelul psihologic, ar semnala o continuare a tendinței către minimele din iunie.