Calendarul economic – Seria globală de indicatori PMI din sectorul industrial și rezultatele giganților din domeniul tehnologiei

Începutul săptămânii este marcat de publicarea indicatorilor de încredere din sectorul industrial din întreaga lume. Sesiunea asiatică a adus semnale moderat pozitive – indicatorul PMI din China s-a menținut în zona de expansiune, la 52,0 puncte (în conformitate cu consensul), în timp ce industria japoneză a menținut un ritm stabil de creștere (PMI la 53,3 puncte).

Din Australia au venit date care indică o creștere a presiunilor inflaționiste (indicele de inflație MI a accelerat la 0,5% lunar) și o revenire clară a autorizațiilor de construcție (5,1% lunar față de prognoza de 1,8%). În același timp, creșterea anuală a prețurilor materiilor prime a încetinit la 12,5%.

În cursul zilei, atenția pieței se va îndrepta către Europa și Statele Unite, unde punctul de referință cheie va fi raportul ISM privind sectorul manufacturier din SUA și subindicele său privind prețurile, care vor indica amploarea presiunilor actuale asupra costurilor cu care se confruntă producătorii. Pe plan geopolitic, investitorii urmăresc un incident din Golful Persic, unde un petrolier a fost lovit de rachete în largul coastelor Arabiei Saudite, precum și o ofensivă diplomatică și tehnologică în Orientul Mijlociu în domeniul inteligenței artificiale. Seara, rapoartele financiare ale giganților de pe Wall Street, printre care Apple și Palantir, ar putea afecta piețele.

Publicări cheie din sesiunea asiatică

• Australia: Indicele de inflație al Institutului din Melbourne (MI) s-a situat la 0,5% lunar (față de 0,3% anterior), semnalând o presiune persistentă asupra prețurilor în Australia.
• Australia: Numărul autorizațiilor de construcție a crescut lunar cu 5,1%, depășind semnificativ consensul pieței (1,8%) după o scădere anterioară de 5,2%, indicând o redresare puternică în sectorul construcțiilor.
• Japonia: Indicele PMI final din sectorul manufacturier s-a situat la 53,3 puncte (în linie cu consensul și cu valoarea preliminară), confirmând o expansiune stabilă în sectorul manufacturier japonez.
• China: Indicele PMI din sectorul manufacturier s-a situat la 52,0 puncte (consens: 52,0 puncte; valoarea anterioară: 52,1 puncte), indicând continuarea unei redresări moderate a economiei chineze.
• Australia: Indicele prețurilor materiilor prime a încetinit la 12,5% anual, de la 15,9% înregistrat în perioada anterioară.

Calendar macroeconomic (ora României)

• 09:00 Germania - Vânzări cu amănuntul lună la lună. Consens: 0,4%. Valoare anterioară: 1,3%.
• 09:30 Elveția - Vânzări cu amănuntul an la an. Consens: 3,0%. Valoare anterioară: 3,2%.
• 10:15 Spania - indicatorul PMI pentru sectorul manufacturier. Consens: 50,4. Valoare anterioară: 51,0.
• 10:30 Elveția – indicatorul PMI pentru sectorul manufacturier. Consens: 55,3. Valoare anterioară: 55,3.
• 10:45 Italia – indicatorul PMI pentru sectorul manufacturier. Consens: 49,9. Valoare anterioară: 50,4.
• 10:50 Franța – indicatorul PMI final pentru sectorul manufacturier. Consens: 49,3. Valoare anterioară: 49,3.
• 10:55 Germania – indicatorul PMI final pentru sectorul manufacturier. Consens: 54,2. Valoare anterioară: 54,2.
• 11:00 Zona Euro – indicatorul PMI final pentru sectorul manufacturier. Consens: 52,4. Valoare anterioară: 52,4.
• 11:30 Marea Britanie – indicatorul PMI final pentru sectorul manufacturier. Consens: 52,8. Valoare anterioară: 52,8.
• 14:00 Zona euro – Discurs al președintelui Bundesbank, Joachim Nagel
• 16:30 Canada – indicatorul PMI pentru sectorul manufacturier. Valoare anterioară: 51,5.
• 16:45 SUA – indicatorul PMI final pentru sectorul manufacturier. Consens: 56,0. Valoare anterioară: 56,0.
• 17:00 SUA – indicatorul ISM pentru sectorul manufacturier. Consens: 54,5. Valoare anterioară: 54,5.
• 17:00 SUA – Cheltuieli în sectorul construcțiilor (lunar). Consens: 0,4%. Valoare anterioară: 0,9%.
• 17:00 SUA – Prețurile plătite în sectorul manufacturier (ISM). Consens: 77,2. Valoare anterioară: 77,9.
• 23:45 Noua Zeelandă - Autorizații de construcție (lunar). Valoare anterioară: 5,6%.

Rezultate financiare ale companiilor

• Apple Inc. (AAPL) – după închiderea pieței, prognoză EPS: 1,98 USD. Cea mai mare companie de tehnologie din lume, un barometru cheie al cererii globale de electronice de larg consum și al sănătății vânzărilor pe piața chineză.
• Palantir Technologies Inc. (PLTR) – după închiderea pieței, prognoză EPS: 0,33 USD. Un actor important în analiza datelor și inteligența artificială, un indicator al ratei de comercializare a tehnologiei AI în sectoarele guvernamental și corporativ.
• Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX) – după închiderea pieței, prognoză EPS: 4,36 USD. Un reprezentant de frunte al sectorului biotehnologic, crucial pentru evaluarea marjelor și veniturilor din terapiile medicamentoase inovatoare.
• Marriott International (MAR) – înainte de deschiderea pieței, prognoza EPS: 2,87 USD. Lider global în sectorul ospitalității, un indicator-cheie al puterii cererii consumatorilor în segmentele turismului și călătoriilor de afaceri.
• Williams Companies, Inc. (WMB) – după închiderea pieței, prognoza EPS: 0,55 USD. O componentă semnificativă a infrastructurii de transport a gazelor naturale din SUA.
• Diamondback Energy, Inc. (FANG) – după închiderea pieței, prognoza EPS: 4,92 USD. Un important producător de petrol de șist din SUA, care servește drept barometru pentru profitabilitatea sectorului de extracție din SUA.
• Realty Income Corporation (O) – după închiderea pieței, prognoza EPS: 1,11 USD. Un fond imobiliar de investiții (REIT) de prim rang, care reflectă starea de sănătate a pieței imobiliare comerciale în condițiile actuale ale ratei dobânzii.
• Estée Lauder Companies, Inc. (EL) – înainte de deschiderea pieței, prognoza EPS: 0,52 USD. Un indicator al cheltuielilor pentru bunuri de lux și un indicator direct al redresării consumului în Asia.
• Alte companii care își prezintă rezultatele: Entergy Corporation, IDEXX Laboratories, Public Service Enterprise Group, ON Semiconductor, Ryanair Holdings, Fox Corporation, Roku, Loews Corporation, Tower Semiconductor, Pershing Square, SBA Communications, Viper Energy, POSCO Holdings, Corebridge Financial, Check Point Software Technologies și Equitable Holdings.

Piețe de urmărit

• USD/PLN și EUR/USD: Valoarea indicelui ISM din SUA și componenta prețurilor plătite, care vor fi publicate la ora 17:00, vor determina direcția pe termen scurt a dolarului american; o valoare mai mare a componentei inflației ar putea limita marja de manevră a Fed pentru relaxarea monetară, consolidând dolarul.
• Petrolul brut (Brent / WTI): Incidentul în care un petrolier a fost lovit de două rachete în Golful Persic, în apropierea Arabiei Saudite, sporește prima de risc geopolitic într-un nod cheie de tranzit energetic.
• Nasdaq 100: Indicele tehnologic american va fi influențat de publicarea indicatorilor de activitate economică din SUA și va reacționa direct la rezultatele financiare ale Apple și Palantir după închiderea bursei.

Perspectivă tehnică privind petrolul

• Petrolul Brent se tranzacționează în jurul valorii de 105,8 dolari pe baril, înregistrând o corecție față de maximele recente din intervalul 112–113, determinate de escaladarea tensiunilor din Orientul Mijlociu și de atacurile din Strâmtoarea Hormuz.
• Prețul se îndreaptă în prezent către limita inferioară a unui canal de tendință ascendentă și către nivelul de retragere Fibonacci de 23,6%, ceea ce face ca această zonă să reprezinte un test cheie pentru cumpărători.
• Structura mediilor mobile rămâne optimistă: prețul se află deasupra mediei mobile simple (SMA) de 50 de perioade (aprox. 102,2 dolari) și semnificativ deasupra mediei mobile simple (SMA) de 250 de perioade (aprox. 86,1 dolari), confirmând tendința ascendentă pe termen lung, inițiată în septembrie 2025, care rămâne intactă.
• Indicele RSI, la 57,3, rămâne în teritoriu neutru, cu o ușoară tendință de cerere, în timp ce histograma MACD (2,83 față de linia de semnal de 2,80) se aplatizează vizibil, semnalând o pierdere clară de impuls după mișcarea dinamică ascendentă.
• Suportul imediat este marcat în jurul nivelului rotund de 100 USD, aliniindu-se cu o barieră psihologică și cu o rezistență anterioară din prima jumătate a anului. O străpungere sub acest nivel ar deschide calea către nivelul de retragerea Fibonacci de 50% (aproximativ 96 $) și, ulterior, către zona 89–90.
• În ceea ce privește rezistența, zona recentă de maxime din jurul valorii de 112–113 rămâne esențială. Depășirea acesteia și menținerea peste acest prag ar deschide spațiu pentru continuarea tendinței ascendente către 115 USD, ducând la o străpungere a nivelurilor maxime actuale ale contractului.

Scenarii:

• Scenariu bullish: Apărarea liniei de tendință ascendentă și a zonei 100–102, alături de o atenuare a riscurilor geopolitice (dezescaladarea situației din jurul Iranului), ar putea determina cumpărătorii să lanseze o nouă încercare de a testa maximele din jurul valorii de 112–113 și, în cele din urmă, să vizeze 116–117.
• Scenariul bearish: O străpungere susținută sub nivelul de suport de 100 USD, însoțită de diminuarea temerilor legate de ofertă (de exemplu, semne de detensionare în Orientul Mijlociu sau o cerere globală mai slabă), ar deschide calea către o corecție mai profundă către media mobilă pe 50 de zile și zona 89–96.