În ciuda eforturilor hotărâte ale lui Jensen Huang, inclusiv a deplasării sale în China alături de Donald Trump pentru a negocia relaxarea restricțiilor privind exportul de cipuri americane pentru AI, se pare din ce în ce mai mult că misiunea s-a soldat cu un eșec. Se pare că Huang nu a reușit să obțină nicio concesie, în timp ce Beijingul transmite acum unul dintre cele mai clare semnale din ultimele luni. Se așteaptă ca sectorul tehnologic din China să se bazeze mai mult pe soluții interne decât pe semiconductori americani.
Conform celor mai recente rapoarte media, autoritățile chineze au adăugat GPU-ul de jocuri RTX 5090D V2 al Nvidia pe o listă de produse interzise. La prima vedere, acest lucru poate părea că vizează doar piața jocurilor, dar implicațiile sunt mult mai profunde. Cipul nu era utilizat doar de jucători, ci și de anumiți ingineri în domeniul AI și de companii care dezvoltă sisteme de inteligență artificială. Placa oferea acces la arhitectura Blackwell a Nvidia și era considerată de o parte a pieței ca o soluție de ocolire a restricțiilor de export ale SUA.
Aici apare cea mai mare ironie a întregii situații. Washingtonul a petrecut luni de zile încercând să limiteze accesul Chinei la cele mai avansate cipuri AI din lume, în timp ce Nvidia a încercat să găsească un compromis prin crearea unor versiuni special downgradate ale produselor sale exclusiv pentru piața chineză. Problema este însă că chiar și aceste cipuri restricționate s-au dovedit suficient de puternice pentru a susține dezvoltarea AI în China. Acum, Beijingul pare gata să răspundă cu propriile măsuri, limitând oficial accesul companiilor chineze la cel mai recent hardware al Nvidia și promovând simultan alternative interne de la producători locali.
Momentul luării deciziei este, de asemenea, extrem de simbolic. Rapoartele privind adăugarea modelului RTX 5090D V2 pe lista produselor interzise au apărut în timpul vizitei lui Donald Trump și Jensen Huang în China. Este dificil să nu interpretăm acest lucru atât ca o declarație politică, cât și ca o demonstrație de forță din partea Beijingului. China semnalează că nu mai intenționează să depindă de furnizorii americani de tehnologie și că este pregătită să accelereze dezvoltarea propriului ecosistem AI.
Pentru Nvidia, problema este extrem de importantă, întrucât China a fost mult timp una dintre cele mai importante surse de cerere pentru hardware-ul avansat de AI al companiei. Dacă Beijingul începe cu adevărat să restricționeze administrativ cipurile Nvidia, acordând prioritate soluțiilor interne, acest lucru ar putea duce în cele din urmă la pierderea definitivă a unei părți din piața chineză pentru gigantul american.
Tocmai de aceea, piața va urmări astăzi rezultatele trimestriale ale Nvidia cu și mai multă atenție decât de obicei. Așteptările rămân enorme, evaluarea companiei este extrem de exigentă, iar investitorii au petrecut luni de zile evaluând un scenariu de creștere aproape perfect. Problema este că, la scara actuală a Nvidia, chiar și cea mai mică fisură în narațiunea cererii nelimitate de AI ar putea fi rapid observată de piață.
Sursa: xStation 5
Sinteza piețelor: „Taurii” revin pe piețele europene 💥
Acțiunile Apple scad pe fondul conferinței WWDC 📉 Nicio noutate în domeniul AI?
Acțiunile Intel câștigă 10% în urma discuțiilor cu Google și Nvidia
Deschiderea sesiunii din SUA: Nasdaq își revine pe fondul scăderii prețului petrolului 📈 Acțiunile Intel și Corning înregistrează creșteri
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
