Acțiunile CME Group (CME.US) rămân printre principalii beneficiari ai volatilității ridicate a pieței din 2026, ceea ce se traduce direct în volume de tranzacționare și venituri din tranzacții mai mari. Operatorul bursier cu sediul în Chicago profită de contextul de incertitudine macroeconomică și geopolitică pentru a genera rezultate operaționale peste medie. În același timp, apar primele semne că dinamica creșterii ar putea atinge un vârf local, ceea ce începe să fie luat în calcul de o parte a pieței.
- CME a raportat volume record: volumul mediu zilnic (ADV) în martie a atins 41,1 milioane de contracte (+33% față de aceeași perioadă a anului trecut), în timp ce media pentru întregul primul trimestru a fost de 36,2 milioane (+22% față de aceeași perioadă a anului trecut), confirmând cererea puternică pentru instrumente de acoperire a riscului.
- Activitatea a crescut în toate segmentele majore, inclusiv în cele ale ratelor dobânzilor, mărfurilor și contractelor cu titluri de stat americane, unde interesul deschis a atins niveluri record.
- UBS și-a majorat prognoza privind EPS pentru primul trimestru al anului 2026 la 3,38 USD (față de 3,29 USD anterior și 3,16 USD conform consensului), indicând venituri mai mari din tranzacții, determinate de creșterea volumelor.
- În același timp, UBS menține o evaluare neutră și un obiectiv de preț de 310 USD (aproximativ la nivelurile actuale), sugerând un potențial de creștere limitat la valorile actuale.
- Banca observă că, deși volumele rămân ridicate, presiunea asupra prețurilor (inclusiv structurile de discount și mixul de produse) limitează parțial creșterea veniturilor.
- UBS consideră că mediul actual este favorabil rezultatelor, dar că vârful de activitate ar putea fi deja în urma noastră, ceea ce implică comparații mai dificile în trimestrele următoare.
- Ca urmare, UBS preferă companiile mai puțin dependente de dinamica determinată de volum, ceea ce stă la baza poziției sale prudente față de CME.
- În ciuda acestui fapt, CME rămâne o acțiune cu un impuls puternic – acțiunile au crescut cu aproximativ 14% de la începutul anului, în ciuda faptului că S&P 500 a scăzut cu peste 10% și cu aproape 20% în ultimele șase luni.
- Între timp, Raymond James menține o poziție mai pozitivă (Outperform), invocând slăbiciunea platformei concurente FMX ca factor favorabil pentru CME.
- Incidentele operaționale rămân un factor negativ, inclusiv suspendarea temporară a tranzacționării pe piețele de metale și gaze, pe care compania o analizează încă.
Acțiunile CME Group (CME.US, interval D1)
CME Group rămâne un beneficiar de înaltă calitate al volatilității pieței, deși, potrivit UBS, potențialul de creștere suplimentar este limitat, deoarece condițiile operaționale favorabile au fost în mare parte luate în calcul. Compania beneficiază de volume record de tranzacționare cu titluri de stat americane, de activități agresive de acoperire a riscurilor în cadrul indicelui S&P 500 și de diversificarea activității, menținând în același timp o poziție aproape monopolistă pe mai multe piețe mari. Investitorii o consideră o acțiune defensivă, cu o afacere de înaltă calitate, un management puternic și o strategie care valorifică eficient incertitudinea pieței. Din perspectivă tehnică, tendința ascendentă pare intactă, deși acțiunea se poate confrunta cu o rezistență pe termen scurt — în special în jurul intervalului de 315–320 USD. Suportul cheie se situează în prezent în apropierea nivelului de 280 USD, unde se află media mobilă exponențială (EMA) pe 200 de zile (linia roșie).
Sursa: xStation5
Deschiderea sesiunii din SUA: Wall Street se prăbușește pe fondul temerilor legate de escaladarea conflictului din Orientul Mijlociu 📉Casey's va debuta în S&P 500
United Health Group – Decizia privind Medicaid susține creșterea prețului
Acțiunile Broadcom se apreciază puternic în urma acordurilor cu Google și Anthropic!
Memoria în plină expansiune: trimestrul Samsung, impulsionat de AI, bate recorduri
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
