Rezumat:
-
Indicatorul CPI headline din Australia dezamăgește, varianta core respectă așteptările
-
Donald Trump dorește liberalizarea comerțului cu UE, sugerând eliminarea tuturor barierelor comerciale
-
PBoC devalorizează din nou yuan-ul. Balanța comercială a Noii Zeelande nu respectă estimările. Raportul API indică o reducere mai mare decât se previziona a stocurilor de petrol
Dolarul australian înregistrează cea mai slabă performanță din această dimineață, la ora 8:37 am ora României pierzând 0,3% în raport cu dolarul american. Principala cauză este inflația dezamăgitoare din al doilea trimestru, valoarea de 2,1% yoy fiind sub așteptări (2,2% yoy). Totuși, a avut loc o creștere în comparație cu trimestrul trecut. Factorii ce au determinat majorarea sunt creșterea costurilor la transport, dar și produsele din tutun și alcoolul. Prima categorie s-a majorat cu 5,2% yoy, în timp ce produsele din tutun și alcoolul au câștigat 7,8% yoy. Pe de altă parte, prețurile din sectorul de comunicație și produsele de îmbrăcăminte și încălțăminte au pierdut 4,2%, respectiv 2%, sugerând faptul că majorarea inflației nu a fost determinată de factori naționali.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide cont la XTB Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil
În ultima perioadă, inflația core și cea headline s-au aflat în dezacord. Sursa: Macrobond, XTB Research
Totuși, varianta core a inflației spune adevărata poveste. Deși indicatorii au fost în ton cu estimările, mesajul general a fost bearish (situație ce se poate observa din graficul de mai jos). Media simplă a stagnat la nivelul 1,9% qoq, asemenea indicatorului ponderat care a înregistrat 2% qoq. În termeni anuali, al doilea indicator a suferit o scădere, determinând reducerea valorii core. Deși inflația headline s-a majorat, varianta core, care nu ia în calcul cele mai volatile domenii, s-a redus. Inflația core este un indicator real al presiunii inflaționiste, nefiind afectat de creșterile bruște ale prețurilor petrolului și alimentelor. În concluzie, inflația din Q2 nu ne schimbă viziunea cu privire la politica monetară a Australiei, RBA fiind așteptată să mențină ratele până la sfârșitul anului. Probabilitatea unei majorări a dobânzii cu 0,25% până la sfârșitul anului este redusă, situându-se sub 10%.
Dolarul australian, la fel ca restul monedelor a căror cotație se bazează pe mărfuri, este subevaluat (conform rapoartelor săptămânale CFTC). Prin urmare, odată ce raliul dolarului american se va încheia, investitorii ar putea arăta interes cu privire la investiția în AUD (declarațiile lui Trump au încetinit evoluția USD). Din punct de vedere tehnic, perechea s-ar putea deprecia în viitorul apropiat, existând posibilitatea de a fi respinsă de limita superioară a intervalului. Sursa: xStation5
În timpul nopții, președintele Donald Trump a declarat că dorește liberalizarea comerțului cu UE, afirmând că SUA este pregătită să elimine toate barierele comerciale. În mesajul de pe Twitter, acesta a pus la îndoială răspunsul UE cu privire la o astfel de propunere. Acest tip de declarație pare surprinzătoare, mai ales dacă ținem cont că Donald Trump a decis retragerea SUA din Acordul Trans-Pacific (TPP). Negocierile din Washington sunt așteptate să fie tensionate, întrucât UE pare să-și păstreze poziția fermă. Întâlnirea va avea loc la mai puțin de două săptămâni de la remarca președintelui SUA. Acesta a catalogat Uniunea Europeană drept un ”oponent”, sugerând imprevizibilitatea oficialului SUA.
Trump crește așteptările investitorilor înainte de întâlnirea sa cu Jean-Claude Juncker care va avea loc miercuri. Sursa: Twitter
Sesiunea din Asia a adus o nouă devalorizare a yuan-ului, PBoC anunțând o rată de referință mai mare de 6,80 pentru prima dată din iunie 2017. Totuși, acțiunile din China par să nu fie afectate, indicii majori înregistrând performanțe mixte (acțiunile din Shanghai oscilează în vecinătatea nivelului de închidere de ieri, în timp ce, la momentul scrierii, bursa din Hong Kong s-a apreciat cu 0,7%). Datele comerciale din Noua Zeelandă sunt un alt subiect interesant. Raportul din iunie a adus un deficit de 113 milioane de NZD, în timp ce era așteptat un surplus de 200 de milioane de NZD. Datele au arătat o scădere ușoară a importurilor, dar o depreciere semnificativă a exporturilor. Totuși, dacă facem o comparație cu datele istorice, volumul exporturilor depășește cu mult media ultimilor cinci ani.
Raportul API de ieri a adus o reducere de 3,2 milioane de barili a stocurilor de petrol brut și o scădere de 4,9 milioane de barili a rezervelor de benzină. Datele DOE urmează să fie publicate în această după-amiază. La ora 9:00 am ora României, prețul Brent se apreciase cu 0,8%, în timp ce cotația WTI câștiga 0,4%.
Prețul Brent continuă să evolueze în interiorul canalului ascendent, iar cel mai mare obstacol pentru cumpărători pare a fi limita superioară a intervalului. Sursa: xStation5
Autor: Arkadiusz Balcerowski, Market Analyst
Tradus de: Radu Puiu, Market Specialist
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
