DE40: DAX este presat de Wall Street. Acțiunile Varta și Kion adâncesc scăderile📉

• DE40 înregistrează o scădere de 0,4%, fiind presat de scăderile de pe Wall Street
• „Ziua” celor trei vrăjitoare și un volum record istoric de opțiuni care expiră astăzi ar putea aduce o volatilitate mai mare pentru indici, inclusiv în Europa
• Indicele PMI slab al industriei prelucrătoare din Germania; acțiunile Kion (KGX.DE) pierd 9% după o recomandare de retrogradare de la UBS; acțiunile înregistrează cea mai mare vânzare din octombrie 2023
• Acțiunile Varta (VAR1.DE) își adâncesc scăderile până la 8%, după reducerea previziunilor pentru întregul an și comentariile Warburg Research
• Rheinmetall (RHM.DE) se evidențiază astăzi ca fiind cea mai puternică creștere a acțiunilor dintre marile companii germane

Datele de astăzi din Zona Euro au fost sub așteptări și au arătat că industria germană mai are încă mult de recuperat dacă vrem să vorbim despre o revenire constantă a economiei. Sectorul serviciilor a performat dezamăgitor la nivelul indicatorilor PMI preliminari, pentru luna iunie, în ciuda campionatului european de fotbal care se desfășoară în Germania, despre care unii economiști au crezut că ar putea aduce o redresare. Indicele PMI din industria manufacturieră a scăzut de la 45,4 la 43,4, deși piața spera la o revenire la 46,4. Indicele serviciilor a indicat 53,5 puncte și rămâne relativ ridicat, deși și aici se aștepta o creștere de la 54,2 anterior la 54,4. Indicele PMI compozit a indicat 50,6 și este în pragul unei "detensionări" economice, în timp ce se aștepta o îmbunătățire de la 52,4 la 52,7 în luna mai. Puține acțiuni de pe piața bursieră germană înregistrează creșteri astăzi; cea care se remarcă este Rheinmetall, unde investitorii încă scot din calcul contractul record de furnizare de muniții în valoare de 8,5 miliarde de dolari pe care compania l-a primit de la Bundeswehr.

DE40 (intervalul M1)

Volumul activ de vânzări a predominat pe piața germană înainte de prânz, iar DE40 a reluat rapid scăderile după rularea recentă. Odată cu expirarea de astăzi a contractelor și a opțiunilor pe Wall Street (în fiecare a treia vineri din lună, la sfârșitul trimestrului), este posibil ca unele fonduri să acopere o închidere în creștere cu un volum de vânzare sporit (gamma de opțiuni), care de obicei are consecințe pe termen scurt.

Sursa: xStation 5Rheinmetall și e.ON au o performanță mai bună astăzi față de restul DAX. Titlurile companiilor legate de industrie și de echipamentele acesteia, inclusiv Infineon, Siemens și Heidelberg Materials pierd. Sursa: Bloomberg Finance L.P.

Volumul activ de vânzări a predominat pe piața germană înainte de prânz, iar DE40 a reluat rapid scăderile după rularea recentă. Odată cu expirarea de astăzi a contractelor și a opțiunilor pe Wall Street (în fiecare a treia vineri din lună, la sfârșitul trimestrului), este posibil ca unele fonduri să acopere o închidere în creștere cu un volum de vânzare sporit (gamma de opțiuni), care de obicei are consecințe pe termen scurt. Sursa: xStation 

Rheinmetall și e.ON au o performanță mai bună astăzi față de restul DAX. Titlurile companiilor legate de industrie și de echipamentele acesteia, inclusiv Infineon, Siemens și Heidelberg Materials pierd. Sursa: Bloomberg Finance L.P.

Știri despre companiile germane:

Acțiunile producătorului de echipamente industriale Kion Group se tranzacționează astăzi în scădere. Compania a anunțat lansarea unei noi linii de producție în urmă cu câteva zile, iar ieri Soc. Generale și-a majorat recomandarea pentru aceasta, dar pe valul citirilor PMI din industria prelucrătoare germană de astăzi și a evaluării actualizate a UBS Group, vedem o prelungire a vânzării care a fost în curs în ultimele săptămâni. UBS consideră că comenzile vor rămâne mai scăzute din punct de vedere sezonier în a doua parte a anului; de asemenea, analiștii și-au exprimat îngrijorarea că societatea rămâne prea optimistă în ceea ce privește comenzile de camioane și echipamente de depozitare și că o revenire mai mare nu se va materializa cel puțin până în 2025. Analiștii și-au redus acum ținta de profit anual la 50 de milioane de euro, de la 63 de milioane de euro anterior, și se situează sub consensul pieței în ceea ce privește prognoza lor. Cu toate acestea, analiștii au remarcat că acțiunile se tranzacționează la un nivel relativ scăzut, dar este dificil de spus dacă acestea reflectă pe deplin fundamentele mai slabe.

Grupul Kion (interval D1)

Sursa: xStaiton 5

Varta (VAR1.DE) a avertizat că se deteriorează condițiile de afaceri în activitatea sa cheie de stocare a energiei, punând sub semnul întrebării previziunile sale pentru întregul an emise anterior. Ca urmare, compania a fost nevoită să le reducă. 

• Analiștii de la Warburg Research nu consideră dezamăgitor comentariul companiei, având în vedere performanța slabă de până acum; compania a devenit, de asemenea, ținta unui atac cibernetic în Q1 2024. Comentariile Varta i-au forțat pe analiști să își reducă previziunile de profit și venituri pentru acest an.
• De asemenea, analiștii nu văd catalizatori de creștere la orizont, având în vedere publicarea amânată a rezultatelor de anul trecut, care va ține investitorii în întuneric - probabil până în august. Warburg consideră că potențialul de scădere este limitat, având în vedere evaluarea foarte scăzută din prezent, dar slăbiciunea afacerii și incertitudinea din jurul acțiunilor îi determină să mențină o recomandare de vânzare cu un preț țintă de 8 euro pe acțiune, cu aproape 15% sub prețul actual al pieței.

Acțiunile Varta (VAR1.DE, interval D1)

Sursa: xStation 5

Acțiuni Rheimetall (RHM.DE intervalul D1)

Acțiunile companiei au sărit ieri de la media mobilă pe 100 de perioade și au deschis ședința cu un decalaj ascendent după ce s-a raportat o comandă mare de muniții pentru armata germană. Acțiunile se consolidează după ce au atins maxime, în aprilie.
Sursa: xStation 5