Deschiderea sesiunii din SUA: Apetitul pentru risc crește pe fondul speranțelor privind armistițiul comercial dintre SUA și China (27.10.2025)

Raliul bursier din SUA se reia, pe fondul speranțelor legate de negocierile comerciale dintre SUA și China, care declanșează un nou val de apetit pentru risc pe Wall Street. Contractele futures Nasdaq conduc creșterile (US100: +0,6%), urmate de optimismul general vizibil în S&P 500 (US500: +0,2%). Pe de altă parte, US2000 și US30 se tranzacționează în teritoriu negativ (-0,6% și, respectiv, -0,1%), în timp ce acțiuni defensive cheie precum Procter and Gamble (PG.US: -1,1%) și Walmart (WMT.US: -0,9%) afectează performanța indicelui Dow Jones Industrial Average.

Optimismul comercial a crescut pe măsură ce progresele înregistrate în negocierile dintre SUA și China în Malaezia au creat un „mediu pozitiv” și acorduri de bază, sugerând că ambele părți sunt deschise la compromis. Secretarul Trezoreriei, Bessent, a indicat că tarifele de 100% amenințate de Trump ar putea să nu intre în vigoare, atenuând temerile privind o escaladare imediată a războiului comercial. Piețele consideră acest lucru ca o potențială dezescaladare, creând o fereastră pentru negocieri care ar putea stabiliza tensiunile comerciale, ceea ce alimentează încrederea investitorilor pe termen scurt.

Sectorul IT al S&P 500 este cel mai mare beneficiar al recentei creșteri a apetitului pentru risc, în timp ce sectoarele defensive, precum sănătatea și bunurile de consum de bază, se confruntă cu presiuni. Între timp, așteptările privind o armistițiu comercial între SUA și China afectează acțiunile listate în SUA din sectorul metalelor rare, deoarece investitorii anticipează o întârziere a restricțiilor Chinei privind exportul de metale rare.

Performanța pe sectoare a indicelui american S&P 500. Sursa: Bloomberg Finance LP

US100 (interval H4)

Contractele futures Nasdaq 100 au deschis astăzi în creștere, câștigând încă 0,6%. Indicele RSI a intrat în zona de supra-cumpărare, dar optimismul legat de negocierile comerciale dintre SUA și China și de rezultatele financiare importante ale marilor companii tehnologice ar putea determina o creștere și mai mare a prețurilor. Contractul se tranzacționează cu mult peste rezistența recentă de la 25.375, ceea ce înseamnă că orice retragere ar testa probabil mai întâi media mobilă exponențială pe 10 perioade (EMA10) pe graficul H4.

Sursa: xStation5

Știri despre companii:

• Acțiunile companiilor miniere din domeniul metalelor rare listate la bursă în SUA au scăzut luni, după ce oficialii americani au semnalat că China ar putea amâna impunerea de controale asupra exporturilor de minerale critice în cadrul unui potențial acord comercial. Critical Metals a scăzut cu 17%, USA Rare Earth cu 12%, MP Materials cu 7,3% și Trilogy Metals cu 15%.

• Avidity Biosciences a înregistrat o creștere de 40% după ce Novartis a anunțat că va achiziționa compania pentru 12 miliarde de dolari, plătind 72 de dolari pe acțiune în numerar, adică o primă de 46%. Tranzacția, care se preconizează că va fi finalizată în primul semestru al anului 2026, consolidează portofoliul de terapii ARN al Novartis care vizează țesutul muscular. Achiziția stimulează creșterea prevăzută a vânzărilor Novartis pentru perioada 2024-2029 la 6%. Acțiunile Avidity au câștigat aproape 70% de la începutul anului, în timp ce Novartis continuă să-și extindă investițiile în cercetare și dezvoltare și în proiectele pe segmentul cardiovascular din SUA.

• Acțiunile GameStop au crescut cu 1,7% după ce Casa Albă a repostat anunțul retailerului care pune capăt „războiului consolelor”. Mișcarea urmează planului Microsoft de a lansa un remake Halo pe PlayStation 5 în 2026, rupând exclusivitatea istorică a Xbox. GameStop s-a poziționat ca un hub neutru de jocuri, subliniind dinamica în schimbare a industriei, pe măsură ce exclusivitățile își pierd rolul în stimularea vânzărilor de console.

• Grindr scade cu 4,7% în ciuda câștigurilor dinaintea deschiderii sesiunii, după ce a primit o ofertă de cumpărare neobligatorie de 18 dolari pe acțiune de la acționarii majoritari James Lu și Raymond Zage, evaluând aplicația de întâlniri la 3,7 miliarde de dolari, o primă de 51%. Tranzacția ar transforma Grindr într-o companie privată, susținută de o datorie de 1 miliard de dolari și 100 de milioane de dolari în capital propriu nou.

• Huntington Bancshares a acceptat să achiziționeze Cadence Bank într-o tranzacție integrală cu acțiuni, evaluată la 7,4 miliarde de dolari, creând astfel una dintre cele mai mari zece bănci din SUA, cu active de 276 miliarde de dolari și depozite de 220 miliarde de dolari. Fuziunea extinde prezența Huntington în 21 de state, inclusiv Texas, și crește ținta ROTCE la 18-19%. Acțiunile Cadence au crescut cu 4%, în timp ce cele ale Huntington au scăzut cu 2,7%.

• JPMorgan Chase a investit 75 de milioane de dolari în Perpetua Resources, marcând prima tranzacție în cadrul inițiativei sale de securitate și reziliență în valoare de 10 miliarde de dolari. Această mișcare susține dezvoltarea proiectului Stibnite Gold din Idaho, singura rezervă de antimoniu din SUA și un important producător de aur. Acțiunile Perpetua au crescut cu aproximativ 5% înainte de deschiderea pieței. Participația JPMorgan este de 2,7%, alăturându-se finanțării din partea Agnico Eagle și a Departamentului Apărării al SUA.

• Keurig Dr Pepper crește cu 7% după ce a raportat câștiguri de 0,54 dolari pe acțiune în trimestrul al treilea, în conformitate cu estimările, cu venituri de 4,31 miliarde de dolari, depășind previziunile cu 4%. Deși EPS a înregistrat o creștere modestă de la 0,51 dolari în urmă cu un an, acțiunile au rămas în urma indicelui S&P 500, scăzând cu 15,4% de la începutul anului. Vânzările de băuturi din SUA au crescut cu 14,4%, iar vânzările de cafea cu 1,5%. Compania și-a ridicat prognoza de vânzări pentru întregul an la o creștere de un singur digit și a obținut o finanțare de 7 miliarde de dolari pentru achiziția JDE Peet's în valoare de 18 miliarde de dolari, calmând îngrijorările investitorilor cu privire la datorii. 

• Acțiunile Qualcomm au crescut cu 15%, pe măsură ce compania a intrat pe piața AI pentru centrele de date cu noile sale cipuri AI200 și AI250 și servere la scară de rack. Proiectate pentru inferență AI cu consum redus de energie, cipurile concurează direct cu Nvidia și AMD. AI200 va fi lansat în 2026, iar AI250 în 2027, oferind o lățime de bandă de memorie de 10 ori mai mare. Clienții pot cumpăra cipuri individuale sau servere complete, poziționând Qualcomm atât ca rival, cât și ca potențial partener în spațiul de miliarde de dolari al centrelor de date.