Deschiderea sesiunii din SUA: Documentația depusă de Anthropic și negocierile cu Iranul susțin piața

Știrile privind reluarea negocierilor de pace dintre Iran și SUA, alături de impresia inițială pozitivă generată de schița cererii de înregistrare a Anthropic, susțin o mișcare corectivă ascendentă pe întreaga piață. În frunte se află indicele tehnologic, cu contractele futures (US100) în creștere cu aproximativ 0,7%. Indicii companiilor cu capitalizare mică și cei industriali rămân în urmă, dar înregistrează totuși creșteri cuprinse între 0,3% și 0,5%.

• Luni, Anthropic a depus o cerere de ofertă publică inițială (IPO), urmărind listarea pe Nasdaq sub simbolul ANT. Conform unui raport, IPO-ul ar putea atrage fonduri de 100 de miliarde de dolari sau mai mult și ar putea evalua compania la o valoare cuprinsă între 1,5 și 2 trilioane de dolari. Anthropic a raportat venituri de 16,3 miliarde de dolari pentru cele șase luni încheiate la 30 iunie, comparativ cu 1,2 miliarde de dolari în perioada similară a anului trecut. Pierderea netă a fost de 80,7 miliarde de dolari, față de o pierdere de 13 miliarde de dolari în aceeași perioadă a anului trecut, conform documentației depuse. Aproximativ 72 de miliarde de dolari din ultima pierdere au reflectat o cheltuială contabilă fără efect asupra numerarului, legată de modificările valorii obligațiunilor convertibile și a altor instrumente financiare.
• Finanțarea infrastructurii de AI rămâne în centrul atenției. Meta intenționează să strângă până la 95 de miliarde de dolari prin vânzarea de acțiuni ordinare și preferențiale. Amploarea acestui efort arată că cursa investițională se bazează din ce în ce mai mult pe capital extern, chiar și în rândul celor mai profitabile platforme. Potrivit Bloomberg, cheltuielile de capital ale Meta sunt estimate să ajungă la aproximativ 140 de miliarde de dolari, depășind fluxul de numerar operațional.
• Îngrijorările sunt vizibile și pe piața de credit. Spread-ul CDS pe cinci ani al companiei aproape s-a dublat din august, ajungând la 120 de puncte de bază.
• În această săptămână, rezultatele financiare vor include rapoartele de la Microsoft, Amazon și Alphabet. Aceste rezultate vor testa atât dinamica cererii pentru serviciile cloud, cât și capacitatea de a monetiza AI. Până în prezent, aproximativ 80% dintre companiile din S&P 500 care și-au prezentat rezultatele au depășit așteptările privind profitul, dar doar 54% au depășit previziunile privind veniturile.
• O vânzare masivă a afectat companiile listate în SUA cu legături în Brazilia. Victoria lui Luiz Inacio Lula da Silva asupra lui Flavio Bolsonaro, favoritul pieței, a declanșat o corecție puternică. Cele mai mari pierderi se concentrează în sectorul financiar: XP a scăzut cu aproximativ 46%, Nu Holdings cu aproximativ 23%, iar StoneCo cu aproximativ 35%. Presiunea afectează, de asemenea, grupurile miniere și unele companii din sectorul bunurilor de consum.
• Pe piața petrolului, scăderile domină. Reprezentanți ai Arabiei Saudite, Pakistanului și Turciei urmează să se întâlnească cu autoritățile iraniene, într-o nouă încercare de a atenua tensiunile. În același timp, Donald Trump dă de înțeles că se apropie momentul unei decizii între un acord cu Teheranul și reluarea atacurilor. Goldman Sachs avertizează că recuperarea lucrărilor de întreținere amânate la rafinării ar putea limita oferta și exporturile de produse rafinate și în 2027. Prețurile petrolului au scăzut cu aproximativ 1%, Brentul oscilând în jurul valorii de 110 dolari.

Știri despre companii:

• Meta (META.US): Acțiunile își recuperează pierderile inițiale. Planul de finanțare include aproximativ 35 de miliarde de dolari din vânzarea de acțiuni ordinare și preferențiale și până la 60 de miliarde de dolari prin vânzarea treptată pe piață a unor noi acțiuni de clasa C. Nvidia, AMD și Broadcom s-au angajat să cumpere acțiuni ordinare în valoare totală de până la 5 miliarde de dolari. Strângerea de fonduri susține planurile de investiții, dar implică și o potențială diluare pentru acționarii existenți.
• Tesla (TSLA.US): Acțiunile înregistrează un câștig de aproximativ 6% în urma unei note de la Barclays. Banca subliniază oportunitățile potențiale legate de o tranzacție cu SpaceX.
• CoreWeave (CRWV.US): Acțiunile își recuperează pierderile după publicațiile Antropic și înregistrează o creștere de aproximativ 5%.
• Borr Drilling (BORR.US): Acțiunile scad cu aproximativ 8% după ce platforma de foraj Prospector 5 s-a scufundat în largul coastelor Gabonului sâmbătă, 24 octombrie.
• Surgery Partners (SGRY.US): Acțiunile înregistrează un salt de peste 45% pe fondul informațiilor privind negocierile avansate pentru ca Bon Secours Mercy Health să achiziționeze o participație majoritară. Tranzacția ar evalua compania la aproximativ 6 miliarde de dolari, inclusiv 3,5 miliarde de dolari din datorii.
• Ross Stores (ROST.US): Acțiunile cresc cu aproximativ 3% în urma unei note pozitive din partea UBS.
• MercadoLibre (MELI.US): Acțiunile scad cu peste 10%. Platforma de comerț electronic se află sub presiune din cauza vânzărilor masive de active legate de Brazilia, ca urmare a rezultatului alegerilor prezidențiale.

Analiză tehnică US100 (interval zilnic)

Prețul se află în continuare într-o corecție pe termen scurt, deși tendința ascendentă pe termen lung nu a fost încă invalidată. Cotațiile testează în prezent EMA100, rămânând totuși sub EMA25 și EMA50 (în jur de 30.000 de puncte), ceea ce indică un avantaj actual al ofertei. Indicatorul RSI, situat la 42,7, sugerează o încetinire treptată a presiunii descendente, însă indicatorul MACD rămâne negativ. Nivelul cheie de suport este zona de ~29.500, a cărei străpungere ar putea deschide calea către scăderi. În schimb, recâștigarea nivelului de 30.000 ar spori șansele unei mișcări către zona de rezistență de la 30.500. Sursă: xStation5

Date macroeconomice:

• Unul dintre principalii factori care vor influența sentimentul pieței în această săptămână va fi probabil cea mai recentă decizie a Rezervei Federale privind rata dobânzii, care va fi anunțată miercuri.
• Marți, investitorii vor avea ocazia să analizeze datele privind comenzile de bunuri durabile din septembrie, despre care analiștii Deutsche Bank estimează că vor rămâne stabile datorită cheltuielilor de investiții legate de AI și comenzilor de aeronave mari. De asemenea, se așteaptă publicarea rezultatelor sondajului privind încrederea consumatorilor.