Deschiderea sesiunii din SUA: Indicii americani caută o direcția clară după ce Camera a adoptat legea fiscală

• Acțiunile Snowflake au crescut în urma primului trimestru cu venituri de 1 miliard de dolari al companiei de date în cloud
• AT&T a anunțat o achiziție în numerar în valoare de 5,75 miliarde de dolari a aproape întregii rețele rezidențiale de fibră optică în bandă largă Lumen
• Acțiunile Urban Outfitters au crescut după raportarea rezultatelor din primul trimestru care au depășit așteptările Wall Street
• Republicanii din Camera Reprezentanților au adoptat joi dimineață pachetul cuprinzător de taxe și cheltuieli al lui Trump cu o marjă foarte mică, de 215-214

Piețele bursiere din SUA înregistrează performanțe mixte, cu scăderi modeste ale principalilor indici. Indicele Russell 2000 (US2000) este liderul pierderilor, cu o scădere de 0,59% la 2038,1, în timp ce indicele Dow Jones Industrial Average (US30) și S&P 500 (US500) au scăzut cu 0,05%, tranzacționându-se la 41856 și, respectiv, 5855,2. Nasdaq 100 (US100) dă dovadă de rezistență cu un ușor câștig de 0,11% la 21168,50. Sentimentul pieței pare relativ stabil, deoarece indicele de volatilitate VIX a scăzut cu 0,33%, ajungând la 20,83, ceea ce sugerează o oarecare atenuare a anxietății investitorilor, deși a rămas peste nivelul cheie de 20. În special, atât piața braziliană (BRAComp), cât și cea mexicană (MEXComp) înregistrează performanțe superioare, BRAComp fiind în creștere cu 0,13% la 139082 și MEXComp stabil la 58734.

Piețele europene se află sub o presiune mai amplă, toți indicii principali tranzacționându-se în teritoriu negativ. Indicele AUT20 din Austria înregistrează cel mai abrupt declin, cu o scădere de 1,52% la 4277, urmat de indicele W20 din Polonia, cu o scădere de 0,83% la 2738,6. Indicele SUI20 din Elveția a scăzut cu 0,64% până la 12208, în timp ce indicele FRA40 din Franța a pierdut 0,44% până la 7797,2. NED25 din Țările de Jos a scăzut cu 0,31% la 924,10, iar indicele mai larg EU50 a scăzut cu 0,27% la 5398,6. Indicele UK100 din Marea Britanie și indicele SPA35 din Spania au scăzut cu 0,24%, tranzacționându-se la 8716,0 și respectiv 14203. Indicele german DE40 a arătat o rezistență relativă, cu un declin modest de 0,09%, la 23960,3, în timp ce indicele italian ITA40 a scăzut cu doar 0,08%, la 40216. Indicele european de volatilitate VSTOXX a rămas neschimbat la 19,58.

Volatilitatea actuală observată pe Wall Street. Sursa: xStation5

Nasdaq 100, reprezentat de US100, încearcă să retesteze nivelul de retragere Fibonacci de 78,6% - o zonă cheie care poate acționa ca rezistență. Taurii vor încerca să reatingă maximele anterioare, în timp ce urșii ar putea urmări o retragere spre mediile mobile de 200 și 100 de zile, nivelul de retragere Fibonacci de 61,8% fiind următoarea țintă potențială de scădere.

RSI începe o divergență în jos după ce a atins niveluri de supracumpărare, în timp ce MACD se îngustează, ceea ce ar putea duce la o potențială divergență bearish. Sursa: xStation5

Știri de pe piață

• Acțiunile Snowflake au crescut cu 6,7% în urma primului trimestru cu venituri de 1 miliard de dolari al companiei de date în cloud. Compania a raportat câștiguri ajustate pentru primul trimestru de 24 de cenți pe acțiune la venituri de 1,04 miliarde de dolari, depășind așteptările analiștilor de 20 de cenți pe acțiune la venituri de 1 miliard de dolari. Veniturile din produse au crescut cu 26% de la an la an, la 996,8 milioane de dolari, depășind estimările Wall Street de 962 milioane de dolari. Pentru al doilea trimestru, Snowflake se așteaptă la venituri din produse cuprinse între 1,035 și 1,04 miliarde de dolari, peste consensul de 1,02 miliarde de dolari, și a crescut estimările privind veniturile din produse pentru întregul an la 4,33 miliarde de dolari față de estimările analiștilor de 4,28 miliarde de dolari. Acțiunile au câștigat 16% de la începutul anului până în prezent, depășind declinul de 0,6% al S&P 500, deoarece investitorii recompensează beneficiile companiei în ceea ce privește cheltuielile întreprinderilor bazate pe AI.
• AT&T a anunțat o achiziție în numerar în valoare de 5,75 miliarde de dolari a aproape întregii rețele rezidențiale de fibră optică în bandă largă a Lumen, marcând cea mai recentă consolidare majoră în sectorul fibrei optice. Tranzacția include aproximativ un milion de clienți de fibră optică și ajunge la peste patru milioane de locații de fibră optică din 11 state, inclusiv zone metropolitane majore precum Denver, Las Vegas, Minneapolis-St. Paul și Seattle. AT&T se așteaptă să crească rata de penetrare a clienților de fibră optică de la 25% în prezent la aproximativ 40% și să își dubleze aproximativ disponibilitatea fibrei optice la 60 de milioane de locații până în 2030. Tranzacția, supusă aprobării autorităților de reglementare, este preconizată să se încheie în prima jumătate a anului 2026. Acțiunile AT&T au crescut cu 20,5% în acest an, menținându-și autorizația de răscumpărare a acțiunilor în valoare de 10 miliarde de dolari, cu planuri de a răscumpăra cel puțin 3 miliarde de dolari până la sfârșitul anului.
• Acțiunile Urban Outfitters au crescut cu 17,5% după raportarea rezultatelor din primul trimestru, care au depășit așteptările Wall Street, datorită unei reveniri a vânzărilor la magazinele omonime aflate în dificultate. Retailerul a câștigat 1,16 dolari pe acțiune la venituri de 1,33 miliarde de dolari, depășind previziunile de 82 de cenți pe acțiune la venituri de 1,29 miliarde de dolari. Vânzările din același magazin au crescut cu 4,8%, depășind creșterea așteptată de 3,6%. Directorul general Richard Hayne a remarcat că, cumpărătorii au fost „nerăbdători” pentru noua modă de primăvară, fără semne de încetinire a cererii, în ciuda preocupărilor legate de tarife. Compania se așteaptă la o creștere a vânzărilor în trimestrul al doilea de „o singură cifră ridicată”, cu o creștere a vânzărilor în același magazin de „o singură cifră medie”. Conducerea a subliniat planurile de contingență pentru impactul potențial al tarifelor, inclusiv stabilirea strategică a prețurilor la articolele de vârf, protejând în același timp mărfurile cu prețuri mai mici, cu aprovizionarea curentă în principal din India, Vietnam și Turcia.
• Jamie Dimon, directorul general al JPMorgan Chase, și-a exprimat sprijinul prudent pentru legislația masivă a președintelui Trump privind impozitele și cheltuielile, avertizând în același timp cu privire la implicațiile fiscale ale acesteia în timpul summitului Global China al băncii din Shanghai, joi. Vorbind în cadrul evenimentului cu ușile închise, Dimon a declarat: „Cred că ar trebui să facă legea fiscală. Cred că va stabiliza puțin lucrurile, dar probabil va contribui la creșterea deficitului”. Legislația, care a depășit miercuri un obstacol crucial în Camera Reprezentanților și se estimează că va adăuga 3,8 trilioane de dolari la datoria națională în următorul deceniu, l-a determinat pe Dimon să facă apel la „responsabilitate” în ceea ce privește cheltuielile guvernamentale. Acesta a avertizat că „guvernele au demonstrat o capacitate uimitoare de a cheltui banii fără înțelepciune, de a stabili reguli și reglementări pentru a încetini creșterea”. Dimon a mai declarat pentru Bloomberg că nu poate exclude riscurile de stagflație, menționând că „șansa ca inflația să crească și stagflația este puțin mai mare decât cred alți oameni”.
• Republicanii din Camera Reprezentanților au adoptat joi dimineață pachetul cuprinzător de taxe și cheltuieli al lui Trump cu o marjă extrem de mică, de 215-214, trimițând legislația în Senat după dezbateri nocturne aprinse. Proiectul de lege de peste 1.000 de pagini include reduceri de impozite, tăieri ale rețelelor de siguranță socială și noi cheltuieli federale, președintele Camerei Reprezentanților, Mike Johnson, calificând schimbările drept „generaționale”. Pachetul ridică plafonul datoriei cu 4.000 de miliarde de dolari și prevede o deducere mai generoasă a impozitelor locale și de stat, precum și cerințe mai stricte privind activitatea Medicaid. Biroul nepartizan de buget al Congresului estimează că proiectul de lege va adăuga peste 3.000 de miliarde de dolari la cheltuielile cu deficitul în următorul deceniu, iar 10% din americanii cu cele mai mici venituri vor vedea resursele gospodăriei reduse cu 4%, în timp ce 10% din cei cu cele mai mari venituri vor câștiga 2%. Liderii democrați au criticat măsura ca fiind „o donație pentru cei bogați” care „smulge asistență medicală și alimentară de la milioane de persoane”.