Deschiderea sesiunii din SUA: Nasdaq încearcă să recupereze pierderile 🗽 Acțiunile Fair Isaac sub presiune

Wall Street a deschis ședința de marți fără o direcție clară, indicele Nasdaq 100 înregistrând o creștere de 0,4%, în timp ce S&P 500 și DJIA sunt ușor în scădere. Investitorii rămân precauți în așteptarea unei serii de date macroeconomice importante din SUA. Zilele următoare vor aduce date cheie privind piața muncii și activitatea consumatorilor, inclusiv cifrele JOLTS și indicatorii de încredere a consumatorilor, pe măsură ce piețele caută semne care să indice dacă economia SUA își pierde cu adevărat avântul spre sfârșitul anului.

• Tensiunile rămân ridicate pe piața obligațiunilor. Randamentul titlurilor de stat americane pe 10 ani oscilează în jurul valorii de 5,25%, iar luna septembrie rămâne una foarte slabă pentru aceste titluri, deși tendințele sezoniere istorice sugerează că luna octombrie a fost adesea mai favorabilă pentru obligațiuni.
• În același timp, piața petrolului rămâne o sursă importantă de risc pentru inflație și pentru încrederea investitorilor. Contractele futures pe Brent se mențin în apropierea nivelului de 95 de dolari pe baril, în timp ce investitorii continuă să monitorizeze evoluțiile din Orientul Mijlociu.
• Riscul geopolitic legat de conflictul din Orientul Mijlociu rămâne, de asemenea, în plan secund. Donald Trump a sugerat încă o dată că încearcă să ajungă la un acord, dar comentariile sale nu au contribuit prea mult la reducerea scepticismului pieței cu privire la perspectiva unei încetări rapide a ostilităților.
• În ceea ce privește acțiunile individuale, CarMax înregistrează o performanță superioară după ce a raportat rezultate mai bune decât se aștepta pentru al doilea trimestru. AstraZeneca înregistrează, de asemenea, creșteri după ce a anunțat un acord în valoare de până la 2 miliarde de dolari legat de cooperarea privind un nou tratament oncologic.
• Pe de altă parte, Fair Isaac a intrat sub presiune după ce au apărut informații conform cărora autoritatea de reglementare a pieței imobiliare din SUA intenționează să modifice modul în care sunt utilizate modelele de stabilire a prețurilor ipotecare și de evaluare a bonității, ceea ce a stârnit îngrijorări cu privire la poziția viitoare a companiei pe piață.
• Datele de vineri privind piața muncii vor fi deosebit de importante. Un raport mai slab ar putea consolida așteptările privind o poziție mai acomodativă a Fed, în timp ce datele mai solide ar putea menține presiunea ascendentă asupra randamentelor titlurilor de stat.
• Investitorii vor urmări, de asemenea, cu atenție declarațiile oficialilor Rezervei Federale, inclusiv ale lui Austan Goolsbee și Christopher Waller, pentru indicii suplimentare privind inflația, piața muncii și traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor.

Graficul US100 (interval H1)

Sursă: xStation5

Încrederea consumatorilor din SUA se deteriorează brusc

Indicele de încredere a consumatorilor al Conference Board a scăzut la 81,9 în septembrie, de la 88,6 în luna precedentă, în timp ce economiștii se așteptau la o creștere până la 89. Evaluarea consumatorilor privind condițiile economice actuale a devenit negativă pentru prima dată din septembrie 2024, iar percepțiile privind piața muncii s-au deteriorat, de asemenea. Privind în perspectivă, gospodăriile se așteaptă ca atât condițiile economice, cât și ocuparea forței de muncă să se deterioreze în următoarele șase luni, iar așteptările privind creșterea veniturilor gospodăriilor au devenit, de asemenea, mai puțin optimiste.

JPMorgan retrogradează XPeng

Acțiunile XPeng au scăzut marți cu 4,2%, atingând un minim pe 52 de săptămâni de 9,51 dolari, după ce JPMorgan a retrogradat acțiunea de la „supraponderare” la „neutru”. Banca rămâne prudentă în ceea ce privește sectorul auto chinez în ansamblu, invocând o cerere mai slabă, costuri crescânde ale factorilor de producție și provocări structurale persistente care ar putea continua să afecteze industria până în 2027. JPMorgan a menționat, de asemenea, că, deși XPeng dezvoltă tehnologii avansate de inteligență artificială pentru vehiculele sale, investitorii ar putea fi reticenți în a atribui o valoare semnificativă acestor inițiative până când acestea nu vor începe să contribuie direct la profituri.

Știri despre companii

• Fair Isaac (FICO) este o companie de analiză și tehnologie cunoscută mai ales pentru modelele sale de evaluare a bonității FICO, utilizate pe scară largă de bănci și de piața ipotecară din SUA. Acțiunile au scăzut cu 18% după ce Agenția Federală pentru Finanțarea Locuințelor a anunțat planuri de simplificare a stabilirii prețurilor ipotecare și de combinare a modelelor FICO Classic și VantageScore într-o singură grilă de prețuri, ceea ce piața a perceput ca o potențială amenințare la adresa poziției competitive a FICO.
• Summit Therapeutics este o companie de biotehnologie care dezvoltă tratamente împotriva cancerului, printre care se numără ivonescimab și sonesitatug vedotin. Acțiunile au înregistrat o creștere de 18% după ce AstraZeneca a anunțat o investiție de 2 miliarde de dolari și o colaborare clinică strategică, consolidând credibilitatea percepută și potențialul comercial al portofoliului de produse în curs de dezvoltare al Summit.
• Bloomin’ Brands este un operator de restaurante care deține lanțuri precum Outback Steakhouse și se concentrează pe segmentul de restaurante casual. Acțiunile au înregistrat o creștere de 5% după ce JPMorgan a revizuit în sens pozitiv recomandarea pentru acțiuni de la „subponderare” la „neutru”, invocând îmbunătățiri operaționale precum modificări ale meniului și o reducere a numărului de mese alocate fiecărui chelner în orele de vârf.

Graficul prețului acțiunilor Fair Isaac (FICO.US), interval zilnic

Sursa: xStation5