Deschiderea sesiunii din SUA: Piața așteaptă decizia Fed și rezultatele financiare ale Google.

Contractele futures pe indicii bursieri americani încep tranzacționarea de miercuri într-un climat moderat pozitiv. Indicele US100, dominat de companiile tehnologice, conduce creșterile cu un avans moderat de 0,4%, în timp ce US500 înregistrează o creștere de doar 0,2%, iar US30 rămâne aproape de nivelul de închidere de ieri. Principalul motor al creșterilor rămân companiile din sectorul tehnologic și producătorii de infrastructură pentru AI, susținuți de rezultatele foarte solide ale companiei sud-coreene SK Hynix.

• Producătorul de memorie HBM a raportat că capacitatea sa de producție legată de AI este epuizată până în 2029. Această declarație consolidează așteptările conform cărora cererea de investiții în infrastructura de calcul va rămâne ridicată în următorii ani.
• Optimismul din sector este susținut în continuare de rapoartele conform cărora OpenAI intenționează să cumpere procesoare TPU de la Google. Sentimentul pozitiv se extinde și asupra producătorilor americani de semiconductori și memorie.
• În ciuda creșterilor din sectorul tehnologic, investitorii rămân prudenți în așteptarea deciziei Rezervei Federale din această seară. Piața contractelor futures evaluează probabilitatea unei modificări a ratei dobânzii la ședința de astăzi la puțin sub 10%, presupunând că intervalul se va menține între 3,75% și 4,00%.
• Conferința de presă a președintelui Fed ar putea avea o importanță mai mare, întrucât investitorii așteaptă indicii cu privire la o potențială înăsprire a politicii monetare în decembrie.
• Pe piața materiilor prime, prima de risc geopolitic este din nou în creștere. Țițeiul WTI a înregistrat o creștere de 1,4%, depășind pragul de 101 dolari pe baril. Creșterea survine în urma unor informații conform cărora SUA ar fi avertizat aliații din Golful Persic cu privire la posibilitatea intensificării operațiunilor militare după alegerile de la jumătatea mandatului.
• După închiderea pieței de astăzi, Alphabet, Microsoft și KLA Corporation își vor prezenta rezultatele trimestriale. Investitorii se vor concentra în special pe ritmul de expansiune a infrastructurii de inteligență artificială, pe profitabilitatea serviciilor cloud și pe cheltuielile de capital planificate. Așteptările ridicate privind monetizarea investițiilor în tehnologie sporesc riscul unor reacții bruște ale prețurilor.

Știri despre companii:

• Vertiv Holdings (VRT.US): Acțiunile au înregistrat o creștere de 14% după ce compania și-a revizuit în sens ascendent previziunile privind profitul pe acțiune pentru întregul an, situându-le cu mult peste estimările de consens. Producătorul de sisteme de alimentare și răcire pentru centrele de date a raportat o creștere a comenzilor de peste 100%. Sentimentul pozitiv se extinde și asupra altor furnizori de infrastructură pentru AI.
• Alphabet (GOOGL.US): Acțiunile au înregistrat o creștere de 1,2% pe fondul informațiilor conform cărora OpenAI intenționează să achiziționeze procesoare TPU. Tranzacția ar putea consolida poziția Google pe piața infrastructurii de calcul pentru AI.
• Microsoft (MSFT.US): Investitorii așteaptă rezultatele după închiderea ședinței de tranzacționare, acordând o atenție specială dinamicii Azure. Consensul estimează că veniturile segmentului vor crește cu 45% față de anul precedent, la o rată de schimb constantă. Compania se tranzacționează la un raport preț/profit (P/E) de aproximativ 29,5x și are 68 de recomandări de cumpărare.
• Ultralife (ULBI.US): Acțiunile au înregistrat o creștere de 145% în urma știrii că EnerSys va achiziționa compania pentru 16 dolari pe acțiune, în numerar.
• Enphase Energy (ENPH.US): Acțiunile scad cu 16% după ce compania a prezentat previziuni dezamăgitoare pentru trimestrul al patrulea. Conducerea subliniază impactul negativ al ratelor ridicate ale dobânzilor asupra cererii consumatorilor. Analiștii amână așteptările privind o redresare durabilă a pieței energiei solare până în 2027. Scăderile includ, de asemenea, SolarEdge, în scădere cu peste 5%, și Sunrun, ale cărei acțiuni scad cu aproximativ 2%.
• Boston Scientific (BSX.US): Acțiunile scad cu 8% după ce compania a publicat o prognoză privind profitul net ajustat pe întregul an sub așteptările de pe Wall Street. Dezamăgirea afectează și sectorul mai larg al dispozitivelor medicale.
• F5 Inc. (FFIV.US): Acțiunile scad cu 17% după o prognoză de profit mai slabă decât se aștepta pentru primul trimestru al anului fiscal.

Analiză tehnică: US100 (interval zilnic)

Pe graficul prețurilor, se observă o încercare de revenire după o corecție puternică față de maximele din octombrie, situate în apropierea nivelului de 31.700 de puncte. Prețurile au revenit peste nivelul de suport cheie de la 29.300 de puncte și testează acum zona cuprinsă între 29.800 și 30.000, unde se află mediile mobile pe termen scurt EMA25 și EMA50. O străpungere susținută peste această zonă ar putea deschide calea către o nouă testare a rezistenței din jurul valorii de 30.570 de puncte, urmată de cea de la 31.200 de puncte. Scenariul pozitiv este susținut de indicele RSI, care se redresează de la niveluri apropiate de supravânzare, deși valoarea sa actuală, în jur de 47, nu indică încă un avantaj clar pentru cumpărători. În același timp, indicatorul MACD rămâne în teritoriu negativ, semnalând o presiune descendentă persistentă. Eșecul de a reveni peste mediile mobile ar spori riscul unei noi testări a suportului la 29.300 de puncte, iar o străpungere sub acest nivel ar putea adânci corecția către nivelul de aproximativ 28.230 de puncte, unde se află o altă zonă tehnică importantă. Sursă: xStation5

Date macroeconomice:

• La ora 14:30, au fost publicate stocurile cu ridicata din SUA pentru luna septembrie. Consensul pieței indica o creștere de 0,5% față de luna precedentă în timp ce valoarea publicată de 0.6% a fost ușor în creștere.
• La ora 20:00, Rezerva Federală va anunța decizia privind rata dobânzii. Piața se așteaptă ca intervalul de referință să rămână între 3,75% și 4,00%. La ora 20:30, va începe conferința de presă a președintelui Fed, care ar putea avea o importanță semnificativă pentru piața obligațiunilor, dolarul și indicii bursieri americani.