Deschiderea sesiunii din SUA: Piețele devin volatile după ce China ridică tarifele la 84%

• Apple (AAPL.US) a primit o majorare a ratingului la „hold” din partea Jefferies, în urma scăderii semnificative a prețului acțiunilor după anunțurile tarifare de săptămâna trecută.
• Arista Networks (ANET.US) are cea mai puternică capacitate dintre companiile legate de inteligența artificială de a-și proteja acțiunile pe scădere prin răscumpărări de acțiuni, potrivit Melius Research.
• Walmart (WMT.US) și-a menținut perspectiva de creștere anuală a vânzărilor de 3-4%, în ciuda tarifelor impuse de președintele Trump și a slăbirii sentimentului consumatorilor.
• Delta Air Lines (DAL.US) și-a retras orientarea financiară pentru întregul an din cauza incertitudinii legate de comerțul global, semnalând preocupări economice mai ample.
• Trump: Acesta este un moment excelent pentru a cumpăra. Piața câștigă după mesajul președintelui SUA

Principalii indici americani revin modest după mai multe zile de scăderi abrupte, S&P 500 în creștere cu 0,23% la 5.022,0, Dow Jones câștigând 0,01% la 37.753, iar Nasdaq conduce cu o creștere de 0,79% la 17.363,76. Indicele de volatilitate VIX a scăzut cu 0,81% la 39,13, sugerând o oarecare atenuare a temerilor de pe piață. Piețele europene prezintă o imagine mixtă, bursele din nord depășindu-și în general omologii din sud, indicele VSTOXX crescând cu 2,42%, la 36,03. Indicele FTSE MIB din Italia a crescut cu 0,21%, în timp ce indicele IBEX 35 din Spania și indicele FTSE 100 din Regatul Unit au înregistrat scăderi de -0,93% și, respectiv, -0,69%.

Această redresare timidă are loc în pofida anunțului Chinei privind noi tarife de 84% la mărfurile americane, ca represalii la recentele măsuri comerciale ale președintelui Trump. Petrolul rămâne sub presiune la aproximativ 55 de dolari pe baril, în timp ce acțiunile farmaceutice se confruntă cu tendințe contrare în urma comentariilor lui Trump cu privire la potențiale tarife pentru industrie. Avertismentul fondatorului Bridgewater, Ray Dalio, cu privire la o defalcare „unică în viață” a ordinii monetare, politice și geopolitice continuă să rezoneze cu investitorii, sugerând că, deși astăzi se observă o oarecare stabilizare, persistă o anxietate semnificativă a pieței, deoarece conflictul comercial dintre SUA și China se intensifică, iar randamentele Trezoreriei se situează în jurul valorii de 4,4%.

Sectorial S&P 500 înregistrează performanțe mixte. Sursa: Bloomberg Financial LP

Volatilitatea actuală observată pe Wall Street. Sursa: xStation5

Nasdaq 100, reprezentat de US100, a depășit minimele recente de la 17.176, care au marcat minimul lunii aprilie. Taurii trebuie să recupereze acest nivel pentru a preveni continuarea scăderii, în timp ce urșii vor urmări o scădere a minimului din decembrie 2023 de la 16.445 - o mișcare care ar putea deschide calea către niveluri și mai reduse. Următoarea țintă în scădere cheie ar putea fi minimul din decembrie 2023, când US100 se tranzacționa în jurul nivelului de 15.780. RSI este în prezent la cele mai scăzute niveluri din ultimii ani, semnalând o slăbiciune extremă. Sursa: xStation

Știri de pe piață

• Apple (AAPL.US) a primit un upgrade la „hold” din partea Jefferies, în urma scăderii semnificative a acțiunilor după anunțurile tarifare de săptămâna trecută. Analistul Edison Lee a susținut că Apple va fi probabil scutită de tarifele SUA, având în vedere angajamentele sale de investiții, dar a avertizat cu privire la riscul de scădere suplimentară, pe fondul preocupărilor legate de recesiune și a cererii slabe de iPhone. Firma a redus estimările privind livrările de iPhone cu 3,6%/7,7%/5,5% pentru anii fiscali 25/26/27, ceea ce se traduce prin reduceri ale estimărilor privind veniturile de 2%/4,1%/3,5%. Jefferies și-a redus ținta de preț la 167,88 dolari de la 202,33 dolari, citând tracțiunea limitată a AI și problemele structurale, inclusiv lipsa soluțiilor avansate de ambalare. Acțiunile Apple au scăzut cu 1,2% în presesiune.
• Arista Networks (ANET.US) are cea mai puternică capacitate dintre companiile legate de AI de a-și proteja acțiunile în scădere prin răscumpărări de acțiuni, potrivit Melius Research. Analistul Ben Reitzes a remarcat că Arista „poate avea cel mai uscat praf de pușcă pentru a interveni dacă este necesar”, cu un flux de numerar liber excelent și numerar net de aproximativ 6,50 $ pe acțiune. „Dacă tarifele sunt tranzitorii, poate că o creștere a răscumpărării de acțiuni este o idee bună”, a scris Reitzes, adăugând că Adobe „accelerează ritmul în ultima vreme”, în timp ce Broadcom tocmai a autorizat un nou program de răscumpărare de 10 miliarde de dolari. Melius a notat că hiperscalerii precum Microsoft și Oracle „nu prea au resurse având în vedere nevoile Capex”.
• Meta Platforms (META.US) se confruntă cu acuzații din partea Sarah Wynn-Williams, conform cărora compania a subminat interesele SUA și a ajutat dezvoltarea inteligenței artificiale în China. Wynn-Williams, fost director al politicii publice globale, intenționează să depună mărturie în fața Subcomisiei judiciare a Senatului pentru criminalitate și contraterorism, potrivit căreia Meta „a început să informeze Partidul Comunist Chinez încă din 2015” cu privire la tehnologiile critice emergente, inclusiv inteligența artificială, „scopul explicit fiind acela de a ajuta China să depășească concurența companiilor americane”. Purtătorul de cuvânt al Meta, Andy Stone, a răspuns că mărturia este „ruptă de realitate și plină de afirmații false”, subliniind că, deși CEO-ul Mark Zuckerberg a fost public cu privire la interesul din trecut de a oferi servicii în China, „în prezent nu ne operăm serviciile în China”.
• Walmart (WMT.US) și-a menținut perspectivele de creștere anuală a vânzărilor de 3-4%, în ciuda tarifelor impuse de președintele Trump și a slăbirii sentimentului consumatorilor. Cu toate acestea, gigantul de retail și-a lărgit intervalul de estimare a veniturilor operaționale pentru primul trimestru, citând „un mix de categorii mai puțin favorabil, cheltuieli mai mari cu despăgubirile pentru accidente și dorința de a menține flexibilitatea de a investi în prețuri pe măsură ce tarifele sunt implementate”. Directorul financiar John David Rainey și-a exprimat încrederea, declarând că „istoria ne spune că atunci când analizăm aceste perioade de incertitudine, Walmart la final ajunge cu o cotă mai mare și o afacere mai puternică”. Acțiunile Walmart au scăzut cu 1,2% în presesiune și au scăzut cu 9,5% de la începutul anului până la închiderea de marți.
• Delta Air Lines (DAL.US) și-a retras orientările financiare pentru întregul an din cauza incertitudinii din jurul comerțului global, semnalând preocupări economice mai ample. Directorul executiv Ed Bastian a declarat că „din cauza incertitudinii economice generale legate de comerțul global, creșterea a stagnat în mare măsură”, adăugând că veniturile au „stagnat” pe măsură ce încrederea consumatorilor și a mediului de afaceri scade. Compania aeriană „acționează ca și cum am intra în recesiune”, a declarat Bastian pentru CNBC, și intenționează să mențină creșterea capacității la un nivel stabil pentru a doua jumătate a anului 2025, reducând în același timp cheltuielile de capital inutile. Delta încă se așteaptă la un profit ajustat în Q2 de 1,70 - 2,30 dolari pe acțiune, comparativ cu așteptările analiștilor de 2,29 dolari, deși a depășit estimările pentru Q1 cu un profit ajustat de 46 de cenți pe acțiune față de 39 de cenți așteptați.
• Samsung Electronics (005930.KS) și Google (GOOGL.US) au anunțat un parteneriat pentru lansarea Ballie, un robot de casă în formă de minge de fotbal care folosește inteligența artificială și poate proiecta video pe pereți. Directorul Samsung, Jay Kim, a descris dispozitivul ca fiind conceput pentru a „aduce AI la viață ca un prieten și ca un adevărat companion”, în timp ce CEO-ul Google Cloud, Thomas Kurian, l-a comparat cu „un BB-8 personal mai degrabă decât un Alexa Dot”. Robotul galben se poate plimba prin case pe roți mici, poate controla dispozitivele inteligente de acasă, poate gestiona calendare, poate răspunde la întrebări, poate efectua apeluri și poate reda video prin proiectorul său încorporat. Funcționând pe sistemul de operare Tizen al Samsung, Ballie poate accesa furnizori de conținut, inclusiv YouTube și Netflix, lansarea fiind programată pentru vara anului 2025, după ani de amânări.

Alte știri de la companiile individuale incluse în indicele S&P 500. Sursa: Bloomberg Financial LP