Deschiderea sesiunii din SUA: Piețele își caută direcția în urma inversării istorice de ieri

• CEO-ul Amazon (AMZN.US), Andy Jassy, a subliniat nevoia companiei de a opera ca „cel mai mare startup din lume” în scrisoarea sa anuală adresată acționarilor, publicată joi
• Alphabet (GOOGL.US) a primit un feedback pozitiv din partea analiștilor în urma evenimentului Cloud Next 25, axat pe afacerea cloud a companiei.
• CarMax (KMX.US) a renunțat la calendarul obiectivelor sale financiare, alăturându-se companiei Delta Air Lines în semnalarea faptului că incertitudinea din jurul politicilor comerciale ale președintelui Trump împiedică planificarea pe termen lung.
• Apple (AAPL.US) a înregistrat o creștere a vânzărilor pe fondul preocupărilor legate de tarife, vânzările în magazine și online crescând cu 33% sâmbătă, comparativ cu media celor patru sâmbete anterioare, potrivit Earnest Analytics.

Piețele globale se confruntă cu o presiune descendentă semnificativă după raliul istoric de ieri, indicii americani înregistrând scăderi substanțiale. În America, majoritatea indicilor majori sunt în teritoriu negativ, US2000 scăzând cu 3,67%, US100 pierzând 2,86%, US500 este în scădere cu 2,57% și US30 cu 2,29%. Excepția notabilă este indicele de volatilitate VIX, care a crescut cu 8,84% până la 30,53, indicând o teamă și o incertitudine sporite pe piață. BRAComp înregistrează un declin modest de 0,15%, în timp ce MEXComp pare neschimbat la 0,00%.

Piețele europene se confruntă cu pierderi și mai abrupte, ITA40 din Italia fiind în scădere cu 3,70%, NED25 din Olanda în scădere cu 3,65%, iar FRA40 din Franța în scădere cu 3,46%. Indicele DE40 din Germania și SUI20 din Elveția înregistrează scăderi similare de 3,39% și, respectiv, 3,38%. Euro Stoxx 50 (EU50) a scăzut cu 3,95%, în timp ce UK100 din Marea Britanie a avut o evoluție ceva mai bună, cu un declin de doar 1,79%. Indicele SPA35 din Spania a înregistrat o scădere de 1,01%.

În contrast cu scăderile generalizate, există câteva evoluții pozitive: indicele australian AUT20 a crescut cu 4,64%, indicele polonez W20 a câștigat 4,86%, iar indicele VSTOXX a crescut cu 5,74% până la 28,53, confirmând în continuare volatilitatea ridicată a pieței.

Sectoarele S&P 500 înregistrează performanțe mixte. Sursa: Bloomberg Financial LP

Volatilitatea actuală observată pe Wall Street. Sursa: xStation5

Nasdaq 100, reprezentat de US100, a depășit minimul din septembrie de la 18.379. Nivelul de retragere Fibonacci de 61,8% va acționa acum ca suport pentru tauri. Dacă acest nivel este depășit, urșii ar putea încerca să testeze din nou nivelul de retragere de 78,6%, care coincide cu minimul din august de la 17.834. RSI se apropie de nivelul de 48,5, care a semnalat anterior revenirea unui trend crescător atunci când a fost depășit. Între timp, MACD se îngustează, indicând un potențial crossover bullish. Sursa: xStation

Știri de piață

• CEO-ul Amazon (AMZN.US), Andy Jassy, a subliniat nevoia companiei de a opera ca „cel mai mare startup din lume” în scrisoarea sa anuală adresată acționarilor, publicată joi. Jassy a evidențiat AI ca un diferențiator competitiv critic, menționând că afacerea AI a Amazon este „în creștere cu procente de trei cifre YoY” și reprezintă o „rată a veniturilor anuale de mai multe miliarde de dolari”. CEO-ul a promovat noile cipuri Trainium2 ale Amazon, susținând că acestea oferă „un raport preț-performanță cu 30-40% mai bun decât alte instanțe de calcul alimentate de GPU”. Amazon a angajat aproximativ 100 de miliarde de dolari în cheltuieli de capital planificate în acest an pentru proiecte legate de AI, majoritatea fiind direcționate către centrele de date AWS. Jassy a subliniat, de asemenea, creșterea produselor Amazon Pharmacy și One Medical, indicând extinderea continuă a serviciilor de asistență medicală. Compania ar fi sondat angajații pentru a identifica blocajele birocratice, primind aproape 1.000 de răspunsuri ca parte a unei inițiative de eficiență.
• Alphabet (GOOGL.US) a primit un feedback pozitiv din partea analiștilor în urma evenimentului Cloud Next 25, axat pe afacerea cloud a companiei. Bloomberg Intelligence a remarcat că discursul principal al Google „a evidențiat concentrarea companiei pe piața infrastructurii AI, determinată de progresele TPU și de capacitățile Gemini LLM” și se așteaptă ca, creșterea Google Cloud „să accelereze în semestrul al doilea, în ciuda incertitudinii tarifare”. Analiștii de la Citizens au părăsit evenimentul „crezând că tehnologia AI este din ce în ce mai productivizată pentru a conduce la rezultate de afaceri reale”, creând „un curent favorabil pentru Google Cloud”. Citi a menținut ratingul „buy”, dar și-a redus ținta de preț de la 229 de dolari la 195 de dolari, citând „vizibilitatea limitată legată de tarife”, în ciuda faptului că este „pozitiv în mod incremental cu privire la GCP, având în vedere progresul continuu al instrumentelor sale AI”. Melius Research a menținut un rating „hold” cu o țintă de preț de 166 de dolari, menționând că Google Cloud „s-a mișcat rapid pentru a egala și acum depăși capacitățile AI ale colegilor precum AWS și Azure”. Acțiunile Alphabet au scăzut cu 1,4% în presesiune, după o creștere de 9,7% miercuri.
• CarMax (KMX.US) a renunțat la calendarul obiectivelor sale financiare, alăturându-se companiei Delta Air Lines în semnalarea faptului că incertitudinea din jurul politicilor comerciale ale președintelui Trump împiedică planificarea pe termen lung. În timp ce retailerul de mașini second-hand a raportat progrese în atingerea obiectivelor, acesta va elimina termenele asociate din cauza „impactului potențial al factorilor macro mai largi”. CarMax își propusese anterior să vândă peste 2 milioane de unități cu amănuntul și cu ridicata anual între anii fiscali 2026 și 2030, cu venituri anuale estimate de 33 de miliarde de dolari și o cotă de piață de peste 5% la nivel național. Compania a raportat câștiguri pe acțiune în al patrulea trimestru fiscal de 58 de cenți, ratând estimarea medie de 65 de cenți a analiștilor. Tariful de 25% propus de Trump pentru importurile auto este de așteptat să aibă un impact sever asupra prețurilor mașinilor noi, cu efecte de propagare pe piața mașinilor second-hand. Acțiunile CarMax au scăzut cu 7,6% în presesiune.
• Apple (AAPL.US) a înregistrat o creștere a vânzărilor pe fondul preocupărilor legate de tarife, vânzările în magazine și online crescând cu 33% sâmbătă, comparativ cu media celor patru sâmbete anterioare, potrivit Earnest Analytics. Consumatorii s-au grăbit să achiziționeze iPhone-uri și MacBook-uri înainte de potențialele creșteri de prețuri rezultate din politicile comerciale ale președintelui Trump. Reuters raportează că Apple a expediat aproximativ 1,5 milioane de iPhone-uri din India în SUA într-un efort de a ocoli tarifele chinezești, cu șase avioane cargo care transportă aproximativ 100 de tone fiecare zburând din martie. Compania ar fi făcut presiuni asupra autorităților aeroportuare indiene pentru a reduce timpul de vămuire de la 30 de ore la doar șase ore. Miercuri, Trump a suspendat unele tarife, în timp ce le-a ridicat pe cele ale Chinei la 125%, „cu efect imediat”. Apple nu a comentat potențialele creșteri de prețuri sau posibilitățile de producție din SUA, deși Wall Street Journal raportează că construirea de iPhone-uri complete la nivel național este considerată imposibilă de către experți.

Alte știri de la companiile individuale incluse în indicele S&P 500. Sursa: Bloomberg Financial LP