Deschiderea sesiunii din SUA: Prețul petrolului își inversează tendința descendentă în ciuda asigurărilor lui Trump, în timp ce Wall Street așteaptă raportul privind rezultatele financiare ale Nvidia

Este evident că investitorii de pe Wall Street nu sunt siguri la ce să se aștepte în viitorul apropiat. Volatilitatea din ultimele zile a scăzut semnificativ, iar pe grafic s-a conturat o tendință laterală. Investitorii așteaptă astăzi rezultatele gigantului american din sectorul cipurilor, Nvidia, în timp ce sentimentul general al pieței va depinde nu atât de date, cât de cuvintele lui Kevin Warsh din discursul său de vinerea viitoare de la Jackson Hole. Cu toate acestea, datele privind inflația PCE din SUA, publicate înainte de deschiderea pieței, nu au modificat în mod semnificativ imaginea economiei americane, iar vânzările masive anterioare de pe piața petrolului brut le-au oferit investitorilor un alt moment de respiro, deși, în același timp, investitorii au ignorat complet declarațiile pozitive ale lui Trump, ceea ce a dus ulterior la o revenire semnificativă a prețurilor.

Situația pieței: Macroeconomie, petrol și indici

Publicarea raportului din iulie privind veniturile și cheltuielile americanilor a adus concluzii mixte. Rata inflației PCE globale a fost de 0,2% în ritm lunar (și ușor peste așteptări pe bază anuală, la 3,7% ). La rândul său, inflația PCE de bază a fost de 0,3% lunar și 3,3% anual (în conformitate cu așteptările). Cheltuielile reale de consum s-au menținut la același nivel (0,0% de la lună la lună), semnalând o răcire a cererii după luna iunie, determinată de campanii promoționale precum Amazon Prime Day.

În prima parte a zilei s-a observat o vânzare masivă pe piața materiilor prime. Petrolul WTI și petrolul Brent au pierdut până la 1%, dar în prezent observăm o reacție clară a cererii. Cu toate acestea, scăderile anterioare au fost declanșate de informațiile conform cărora Iranul și Omanul au inițiat discuții privind un „cadru temporar” pentru deblocarea traficului maritim în Strâmtoarea Hormuz. Situația geopolitică se încinge din cauza declarațiilor președintelui Donald Trump, care a sugerat că liderul suprem al Iranului a fost grav rănit, dar, în același timp, indică faptul că ieri au trecut prin Strâmtoarea Hormuz până la 10 milioane de barili de petrol.

Care este situația contractelor futures?

• Contractul pentru indicele tehnologic Nasdaq 100 (US100) a pierdut până la 0,3% înainte de începerea sesiunii, dar, în ciuda deschiderii negative pe piața spot, observăm în prezent o evoluție laterală, la 0,01%. Piețele tehnologice așteaptă raportul Nvidia și rezultatele Salesforce.
• Contractul US500 pe indicele S&P 500 este, de asemenea, stabil, dar, după scăderile inițiale, a înregistrat o creștere de 0,11%, oscilând în jurul valorii de 7.700 de puncte. Strategii de la Barclays avertizează asupra creșterii volatilității macroeconomice și a slăbiciunii sezoniere în perspectiva alegerilor de la jumătatea mandatului.
• Contractul pentru indicele Russell 2000 al companiilor cu capitalizare mică se comportă cel mai bine și a înregistrat o creștere de până la 0,1% în primele minute

Volatilitatea acțiunilor cheie începe destul de stabilă, cu excepția Alphabet, care înregistrează pierderi evidente, sau a AMD, care înregistrează câștiguri. Sectoarele industrial și de hardware, reprezentate de Apple, Dell și Cisco, se descurcă relativ bine. Sursă: XTB

Analiza tehnică US100

Cotațiile contractelor US100 încă încercau să iasă din formațiunea triunghiulară în prima jumătate a lunii august, testând nivelurile de 30.500 de puncte. Ulterior, însă, a avut loc o corecție, iar intervalul formațiunii triunghiulare s-a concretizat după o ieșire în jos. Cu toate acestea, US100 se menține la nivelul de suport din jurul valorii de 29.000 de puncte, care este consolidat de retragerea Fibonacci de 23,6%. Dacă sesiunea de astăzi se încheie cu o creștere, aceasta ar putea însemna o încercare de a ieși din actualul trend descendent pe termen scurt.

Știri despre companii (Yahoo Finance / Presesiune)

• Nvidia (NVDA.US) (-0,3%): Piața anticipează o variație implicită de aproximativ 5,4% după publicarea rezultatelor. Deși raportul preț/profit (P/E) se află aproape de minimele locale, analiștii subliniază riscul de credit (CDS) în creștere pentru Nvidia în comparație cu alte mari companii din sectorul tehnologic, precum și o creștere bruscă a costurilor memoriei HBM4.
• Abercrombie & Fitch (ANF.US) (+30%): Acțiunile sunt în creștere după ce compania a raportat o rambursare a taxelor vamale în valoare de 100 de milioane de dolari și după ce a revizuit în sus prognoza de creștere a vânzărilor pentru întregul an și a depășit așteptările în ceea ce privește rezultatele din trimestrul al doilea.
• Intuit (INTU.US) (-3,4%): Compania de software financiar înregistrează pierderi semnificative după ce a prezentat previziuni dezamăgitoare privind profitul și veniturile pentru întregul an, ceea ce sporește îngrijorările legate de presiunea exercitată de AI asupra sectorului IT tradițional.
• Zoom Communications (ZM.US) (-6,12%): Vânzarea masivă a acțiunilor în urma prezentării unor previziuni prudente privind veniturile pentru trimestrul curent, care au umbrit progresele înregistrate în comercializarea soluțiilor de AI.
• Boston Scientific (BSX.US) (-4,3%): Prețul acțiunilor scade ca urmare a anunțului privind un incident global de securitate cibernetică care a perturbat sistemele IT ale companiei.
• JM Smucker (SJM.US) (+4,2%): Producătorul de produse alimentare și-a majorat prognoza privind câștigul pe acțiune ajustat pentru întregul an, datorită marjelor ridicate din segmentul cafelei și al gustărilor.
• Summit Therapeutics (SMMT.US) (+11,7%): O creștere abruptă a cotațiilor după rezultatele pozitive ale studiilor clinice de fază III pentru un medicament destinat tratării cancerului tractului biliar (ivonescimab).

După ultimul trimestru excelent și venituri de 81,6 miliarde de dolari, se preconizează că cele mai recente date vor indica venituri de 92 de miliarde de dolari. Cu toate acestea, având în vedere că se așteaptă o depășire semnificativă a estimărilor, de cel puțin 5%, orice valoare sub 97 de miliarde de dolari ar putea fi considerată un eșec de către investitori. De aceea, atingerea unei cifre de trei cifre la venituri ar reprezenta un punct de referință important pentru companie. Sursă: XTB