Deschiderea sesiunii din SUA: Raportul NFP a modificat așteptările privind Fed, iar Wall Street așteaptă acum datele privind inflația

Wall Street își reia astăzi tranzacțiile după weekendul prelungit de Ziua Muncii, piața având la dispoziție câteva zile pentru a asimila un raport privind piața muncii din SUA semnificativ mai bun decât se aștepta. Conform raportului publicat vineri, numărul locurilor de muncă din sectorul non-agricol a crescut cu 162.000, comparativ cu estimările de doar 55.000, în timp ce rata șomajului s-a situat la 4,1%. Aceste date solide au schimbat în mod evident așteptările privind politica Fed și au ridicat probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii în septembrie la aproximativ 60%.

A doua săptămână a lunii septembrie se va concentra, așadar, în principal pe răspunsul la întrebarea dacă o piață a muncii puternică o obligă efectiv pe Fed să adopte o abordare mai decisivă. Calendarul macroeconomic este deosebit de important în această săptămână. Joi, investitorii vor primi cele mai recente date privind inflația prețurilor de producție (PPI), urmate o zi mai târziu de indicele prețurilor de consum (CPI), care are o importanță mai mare. Aceste cifre vor fi deosebit de semnificative deoarece, în urma raportului NFP de vineri, orice semne că presiunile asupra prețurilor rămân ridicate ar putea spori și mai mult așteptările privind o majorare a ratei dobânzii.

Prețurile petrolului se află, de asemenea, din nou în centrul atenției. Tensiunile crescânde din Orientul Mijlociu și situația din jurul Strâmtorii Hormuz au împins prețul țițeiului Brent spre 100 de dolari pe baril, complicând și mai mult poziția Fed. Prețurile mai ridicate la energie nu numai că sporesc costurile în întreaga economie, dar creează și riscul reapariției presiunilor inflaționiste. Aceasta înseamnă că piețele trebuie să ia în considerare acum, în același timp, atât o piață a muncii puternică, cât și posibilitatea unui șoc energetic.

Cu toate acestea, chiar și o valoare CPI mai mare decât cea anticipată nu ar schimba neapărat această perspectivă, mai ales dacă cea mai mare parte a presiunii inflaționiste este determinată de o creștere bruscă a prețurilor la energie. Fed ar putea alege să aștepte trecerea șocului și să evalueze dacă acesta se dovedește a fi temporar, în loc să reacționeze imediat la un singur set de date.

Ca urmare, zilele următoare ar putea aduce o volatilitate crescută pe Wall Street. Investitorii vor urmări cu atenție prețurile petrolului, randamentele titlurilor de stat americane și cele mai recente date privind inflația, în încercarea de a determina dacă o majorare a ratei dobânzii în septembrie devine cu adevărat un scenariu realist sau dacă așteptările actuale au devenit pur și simplu prea agresive.

Sursa: XTB Research

Contractele futures pe indicele S&P 500 (US500) oscilează în prezent în jurul nivelului de referință, fără o direcție clară, în timp ce investitorii rămân prudenți în așteptarea unor noi factori catalizatori pe piață. Datele privind inflația, care vor fi publicate la sfârșitul acestei săptămâni, vor atrage, fără îndoială, o atenție semnificativă. Valorile acestora ar putea avea un impact important asupra așteptărilor privind următoarele decizii ale Fed și asupra direcției pieței bursiere din SUA. Sursă: xStation5

Știri despre companii

Acțiunile Intel (INTC.US) înregistrează o creștere puternică în urma unor evaluări mai pozitive privind perspectivele companiei și a rapoartelor privind posibile creșteri de prețuri. Această îmbunătățire este susținută de progresele înregistrate în procesul de redresare a companiei, de penuria continuă de procesoare pentru servere și de potențialele beneficii rezultate din cooperarea cu Tesla în cadrul proiectului Terafab, care ar putea susține și mai mult dezvoltarea activității de producție a Intel.

Qualcomm (QCOM.US) a încheiat un parteneriat cu Amazon pentru a dezvolta noi soluții destinate centrelor de date utilizate în sprijinul inteligenței artificiale. Această cooperare ar putea ajuta Qualcomm să-și consolideze poziția pe piața AI, care se dezvoltă rapid, și să-și extindă prezența dincolo de activitatea sa tradițională din domeniul smartphone-urilor.

GE Aerospace (GE.US) intenționează să achiziționeze o companie care produce componente pentru motoare de avioane, pentru aproximativ 12 miliarde de dolari. Tranzacția are scopul de a oferi companiei GE un control mai mare asupra producției de componente cheie și de a ajuta compania să se pregătească pentru cererea tot mai mare de aeronave și piese de schimb.

PepsiCo (PEP.US) se extinde dincolo de activitatea sa tradițională în domeniul gustărilor și băuturilor, concentrându-se mai mult pe alimente proaspete și refrigerate, mese gata preparate și produse vândute în alte secțiuni ale magazinelor alimentare. Compania își adaptează oferta la obiceiurile în schimbare ale consumatorilor, inclusiv la popularitatea crescândă a medicamentelor GLP-1.

Bristol Myers Squibb (BMY.US) a raportat rezultate pozitive în urma studiilor clinice privind o nouă terapie pentru un tip de cancer al sângelui. Rezultatele sporesc șansele de dezvoltare ulterioară a tratamentului și ar putea consolida poziția companiei pe piața tratamentelor împotriva cancerului în viitor.