Deschiderea sesiunii din SUA: Revenire pe Wall Street, în ciuda inflației mai ridicate și a creșterii randamentelor

Deschiderea sesiunii pe Wall Street marchează o revenire clară a tendinței ascendente, după scăderile de ieri. Chiar dacă raportul privind inflația CPI din august a evidențiat persistența indicatorului Supercore (o creștere la 3,01% față de aceeași perioadă a anului trecut), iar piața contractelor futures preconizează în prezent o probabilitate foarte mare de majorare a ratei dobânzii de către Fed în septembrie, indicii bursieri americani se redresează. Îmbunătățirea sentimentului este determinată de rezultatele solide înregistrate de Oracle în domeniul serviciilor cloud și de o corecție evidentă pe piața petrolului, ceea ce atenuează îngrijorările legate de presiunea exercitată de materiile prime.

Presiunea inflaționistă față de reacția pieței bursiere

Datele privind inflația CPI din luna august au arătat o creștere a indicatorului general cu 3,4% față de aceeași perioadă a anului trecut (0,4% față de luna precedentă), în timp ce inflația de bază s-a menținut la 2,4% față de aceeași perioadă a anului trecut (cu o valoare lunară de 0,3% față de luna precedentă, ușor peste previziuni). Principala sursă de îngrijorare a fost însă indicatorul CPI supercore(servicii, excluzând locuințele), care a accelerat la 0,51% față de luna precedentă, împingând rata anuală la 3,01%.

Reacția pieței obligațiunilor a fost imediată. Randamentele obligațiunilor de stat americane pe 10 ani au depășit temporar 5,0%, după care s-au stabilizat în jurul valorii de 4,92%. Piața contractelor futures și-a ajustat rapid evaluările, estimând probabilitatea unei măsuri restrictive a Fed la ședința din septembrie la aproape 90%.

În ciuda randamentelor mai mari, piața bursieră răspunde cu creșteri, susținută, printre altele, de o scădere puternică a prețurilor petrolului (Brent și WTI pierd astăzi peste 4,5%), ceea ce limitează îngrijorările privind o revenire a valului de inflație a materiilor prime.

Situația principalilor indici:

• US100 (Nasdaq-100): Contractele futures înregistrează creșteri de peste 1%, revenind peste nivelul de 29.400 de puncte. Piața tehnologică încearcă să-și continue revenirea după slăbiciunea de ieri, deși entuziasmul în jurul unor companii din domeniul inteligenței artificiale este moderat.
• US500 (S&P 500): Înregistrează o creștere de aproximativ 0,9% și se situează la aproximativ 7.668 de puncte.
• US30 (Dow Jones): Crește cu peste 500 de puncte (+0,95%)
• US2000 (Russell 2000): Indicele companiilor cu capitalizare mică crește cu 0,9%, arătând că este pregătit să recupereze pierderile recente.

Analiză tehnică: US100 (D1)

Pe graficul zilnic al indicelui US100 se observă o încercare de formare a unui minim local. Cotațiile au apărat pentru a treia oară zona cheie de suport din regiunea 29.000 de puncte (marcată cu săgeți verzi), creând o structură de triplu minim.

• Niveluri de rezistență: Cea mai apropiată rezistență locală pentru cerere rămâne nivelul de 29.635 puncte (linia punctată verde). O străpungere susținută va deschide calea către linia cheie a tendinței descendente pe termen mediu (linia punctată roșie), care se află în prezent în zona 30.180 – 30.725 puncte.
• Suporturi: Primul nivel de apărare în cazul unor noi operațiuni de realizare a profitului este retragerea Fibonacci de 23,6% în jurul valorii de 29.090 de puncte. Nivelul principal care validează configurația cererii se află în zona de suport de la 28.545 de puncte.

Știri importante despre companii (Începutul sesiunii)

• Oracle (ORCL.US): Creștere de peste 2%, dar în tranzacțiile după închiderea bursei, după publicarea rezultatelor din trimestrul al treilea, compania a înregistrat o creștere de până la 5-6%. Veniturile din segmentul infrastructurii cloud au crescut cu 121% față de aceeași perioadă a anului trecut, ajungând la 7,4 miliarde de dolari, datorită cererii puternice de putere de calcul pentru inteligența artificială. În ciuda unei deschideri foarte puternice, prețul acțiunilor începe să cedeze o parte din câștiguri chiar la începutul sesiunii.
• Adobe (ADBE.US): Pierde peste 2% ca reacție la prognoza privind veniturile pentru trimestrul al patrulea (6,80–6,85 miliarde de dolari), care s-a dovedit a fi ușor sub consensul pieței (6,85 miliarde de dolari). Acest rezultat a reînnoit îngrijorările investitorilor cu privire la concurența tot mai mare din partea noilor startup-uri din domeniul AI.
• Copart (CPRT.US) / ACV Auctions (ACVA.US): ACV Auctions crește cu peste 44%, în timp ce Copart înregistrează doar o creștere marginală după anunțarea achiziției ACVA de către Copart pentru 1,9 miliarde de dolari în numerar.
• Dell Technologies (DELL.US): Acțiunile cresc cu 7% după ce RBC Capital Markets a inițiat acoperirea companiei cu un rating „Outperform” și un preț țintă de 640 de dolari, invocând cererea puternică pentru infrastructura de inteligență artificială.
• Oklo (OKLO.US) / NuScale Power (SMR.US): Companiile din sectorul reactoarelor SMR se află sub presiune. Oklo înregistrează o scădere de 6% în urma depunerii unei cereri pentru o posibilă emisiune de acțiuni de până la 1 miliard de dolari, în timp ce NuScale pierde 9% după ce UBS și-a retrogradat recomandarea la „Vinde”.