Deschiderea sesiunii din SUA: Valul de îngrijorări legate de AI se intensifică din nou, prețul petrolului se apropie de maximele recente

Indicii generali înregistrează corecții semnificative, determinate de îndoielile tot mai mari cu privire la rentabilitatea tezei de investiții axate pe AI. Piața americană se comportă puțin mai bine decât majoritatea piețelor dezvoltate similare. Pierderile la deschiderea bursei de pe Wall Street se situează în jurul valorii de 0,5% și vizează în special sectorul tehnologic. Contractele futures US100 sunt în scădere cu aproximativ 0,8%. US30 și US2000 se descurcă semnificativ mai bine, menținându-se aproape de nivelul de închidere anterior.

• Petrolul Brent a revenit la aproape 110 dolari, iar contractele futures europene pe gaz natural au atins 90 de euro pentru prima dată din 2022. Mișcarea Houthi continuă atacurile îndreptate împotriva infrastructurii saudite, iar Strâmtoarea Hormuz rămâne sub foc intermitent din partea forțelor iraniene.
  • Donald Trump și administrația SUA se confruntă cu o opoziție din ce în ce mai puternică, din partea ambelor partide, față de încercările de normalizare a relațiilor comerciale cu Rusia. Eforturile de creștere a volumului comerțului dintre Rusia și SUA sunt, de asemenea, împiedicate de atacurile regulate ale Ucrainei asupra infrastructurii portuare și a conductelor, ceea ce neutralizează potențialul limitat al acestei tendințe din perspectiva ofertei.
  • Redistribuirea unor nave suplimentare către Orientul Mijlociu, alături de intensificarea activității forțelor de apărare aeriană israeliene și iraniene, indică posibilitatea unui nou episod de escaladare, ceea ce adaugă o primă suplimentară la prețurile materiilor prime.
• Compania coreeană Elice Group a înregistrat o scădere de 32% la debutul său pe piață. Intrarea dezastruoasă a companiei adaugă un alt catalizator pentru vânzările masive din sectorul AI.
  • Publicațiile marilor firme de investiții, printre care Societe Generale și Goldman Sachs, indică faptul că, în ciuda unor fundamentale solide, poziționarea defensivă împotriva unor noi scăderi în industria AI este în creștere.

Creșterile puternice înregistrate astăzi pe piața americană în ansamblu sunt generate în principal de acțiunile din sectorul energetic și al sănătății, susținute în primul rând de datele fundamentale publicate de piețele de acțiuni și de mărfuri. Cele mai slabe performanțe sunt înregistrate în principal de companiile din domeniul AI și al semiconductorilor, cu o presiune deosebită asupra firmelor cu o expunere mai unidimensională la boom-ul AI.

Cheia pentru sentimentul investitorilor pe termen scurt pe piața americană o vor constitui rezultatele de astăzi ale SpaceX și Netflix, care vor fi publicate după închiderea sesiunii din SUA.

Știri despre companii:

• 3M (MMM.US) a înregistrat o creștere de 1,4% după ce a depășit estimările de profit ale Wall Street și și-a revizuit în sens pozitiv previziunile pentru întregul an, pentru al doilea trimestru consecutiv.
• Alvotech (ALVO.US): Acțiunile au crescut cu 7% după ce FDA din SUA a aprobat un nou proces de fabricație pentru medicamentul Simlandi.
• General Motors (GM.US): Compania a înregistrat o scădere de aproximativ 7% după ce și-a redus previziunile privind profitul anual.
• Halliburton (HAL.US): Acțiunile au înregistrat o creștere de aproximativ 3% după ce compania de servicii petroliere a raportat un profit pe acțiune pentru trimestrul al treilea care a depășit estimarea medie a analiștilor. Compania prevede, de asemenea, o creștere a veniturilor cu un procentaj de o singură cifră până în 2027.
• Hertz (HTZ.US): Oro Mobility, susținută de firma de închirieri auto, a obținut o investiție strategică de capital de 80 de milioane de dolari. Acțiunile au crescut cu aproximativ 3%.
• MSCI Inc. (MSCI.US): Furnizorul de indici a raportat un profit pe acțiune ajustat pentru al treilea trimestru care a depășit semnificativ estimarea medie a analiștilor (EPS: 5,11 dolari față de 5,02 dolari). Acțiunile au crescut cu aproximativ 6%.
• NuScale Power (SMR.US): Barclays a publicat un raport negativ privind compania, invocând riscuri legate de lipsa contractelor. Acțiunile au scăzut cu peste 3%.

Analiză tehnică US100 (interval zilnic)

Evoluția prețului arată că vânzătorii dețin controlul după o scădere bruscă de la aproximativ 31.500. În prezent, prețul se află sub EMA25 și EMA50, iar indicatorul MACD semnalează o presiune descendentă. Indicele RSI, situat la 39,5, confirmă slăbiciunea cumpărătorilor, deși se apropie de zona de supravânzare într-un mod care ar putea deveni riscant pentru vânzători. Nivelul cheie de suport este, deocamdată, 29.400. O străpungere a acestui nivel ar putea deschide calea către nivelul de aproximativ 29.000. Menținerea nivelului de suport și o revenire peste nivelul de aproximativ 29.750 ar putea declanșa o revenire mai amplă către nivelul de aproximativ 30.500. Sursă: xStation5

Date macroeconomice:

• Câștigurile medii din Marea Britanie au crescut cu 3,7%. Variația medie pe trei luni a numărului de locuri de muncă a crescut de la 67.000 la 102.000 (se așteptau aproximativ 20.000).
• Indicele ZEW din Germania a crescut la minus 35,9, față de așteptările de 45,0.
• Numărul autorizațiilor de construcție din SUA s-a situat la 1,4 miliarde în septembrie (se așteptau 1,39 miliarde).
• Numărul de locuințe începute în SUA a scăzut cu peste 5% față de luna precedentă, ajungând la 1,22 miliarde, un rezultat dezamăgitor față de așteptările privind o creștere de aproximativ 1,9%.