Deschiderea sesiunii din SUA: Wall Street încearcă să revină, în timp ce incertitudinile legate de Nvidia și de Fed afectează încrederea pieței

Ultima sesiune de tranzacționare a săptămânii aduce o ușoară îmbunătățire a încrederii pe Wall Street, indicii principali deschizând cu creșteri modeste. După câteva sesiuni dificile, unii investitori se întorc pe piață, deși este încă prea devreme pentru a vorbi despre o revenire decisivă. Atenția rămâne concentrată asupra turbulențelor din jurul companiei Nvidia și asupra perspectivei unor noi majorări ale ratei dobânzii de către Rezerva Federală.

Nvidia s-a aflat sub presiune în urma unor informații privind un scandal personal și plecarea lui Jensen Huang, fondatorul companiei, care a condus afacerea încă de la înființare. Huang este strâns asociat cu istoria Nvidia și cu transformarea acesteia într-unul dintre cei mai importanți actori din industriile semiconductorilor și inteligenței artificiale. Vestea plecării sale a afectat prețul acțiunilor companiei și sentimentul general din sectorul tehnologic. Ședința de vineri aduce însă o încercare de redresare.

Datele privind inflația la nivelul producătorilor, publicate vineri, s-au situat ușor peste așteptări. Indicele prețurilor de producție (PPI) a crescut cu 0,3% față de luna precedentă în octombrie, comparativ cu așteptările de 0,4%. Totuși, acest lucru nu indică neapărat o relaxare semnificativă a presiunilor asupra prețurilor. Inflația anuală a PPI a accelerat la 6,5%, cel mai ridicat nivel din ultimii patru ani, în timp ce valoarea din septembrie a fost revizuită în creștere la 1,4%. Prin urmare, cifra lunară oferă o oarecare ușurare, dar imaginea de ansamblu a inflației rămâne îngrijorătoare.

Așteptările privind Rezerva Federală rămân ferm orientate spre o politică monetară restrictivă. Comentariile oficialilor băncii centrale, inclusiv ale președintelui Fed din New York, John Williams, sugerează că ar putea fi încă necesare măsuri suplimentare pentru a ține inflația sub control. Williams a subliniat presiunile persistente asupra prețurilor și necesitatea menținerii politicii monetare la un nivel adecvat. Piețele estimează în prezent o probabilitate de aproape 90% pentru o nouă majorare a ratei dobânzii în decembrie. Prin urmare, chiar și valoarea indicelui prețurilor de producție (PPI), ușor mai bună decât se aștepta, nu a contribuit semnificativ la schimbarea așteptărilor privind următoarea decizie a Fed.

Politica monetară s-ar putea dovedi a fi cel mai mare obstacol în calea unor creșteri suplimentare. Perspectiva unei noi majorări a ratei dobânzii înseamnă costuri de finanțare mai ridicate și un spațiu mai redus pentru creșterea valorilor de piață, în special în rândul companiilor din sectorul tehnologic. Revenirea de vineri oferă un final mai pozitiv al săptămânii, dar, având în vedere că așteptările privind decizia Fed din decembrie rămân atât de „hawkish”, Wall Street ar putea avea dificultăți în a-și recâștiga un impuls ascendent semnificativ pe termen scurt.

Sursa: XTB Research

Contractele futures pe indicele S&P 500 (US500) rămân sub o ușoară presiune în cadrul sesiunii de tranzacționare de vineri, deși continuă să se tranzacționeze aproape de maximele istorice. Sentimentul de pe Wall Street este afectat în principal de incertitudinea din jurul companiei Nvidia, în urma plecării lui Jensen Huang, alături de îngrijorările tot mai mari cu privire la o nouă majorare a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în luna decembrie. Deși indicatorul inflației la nivelul producătorilor din octombrie s-a situat ușor sub așteptări, indicele PPI anual a accelerat la 6,5%, consolidând așteptările privind o politică monetară restrictivă a băncii centrale americane. Sursă: XTB Research

Știri corporative:

Nvidia (NVDA.US) încearcă să-și revină după o vânzare masivă declanșată de plecarea lui Jensen Huang din funcția de CEO și cofondator al companiei. Acțiunile au scăzut cu peste 4% joi, deși pierderile au atins pentru scurt timp un nivel de două cifre în timpul sesiunii, în timp ce Colette Kress, directorul financiar, a preluat funcția de director general interimar. Investitorii evaluează acum dacă schimbarea la conducere ar putea afecta strategia de creștere actuală a Nvidia și poziția sa în industria inteligenței artificiale. O incertitudine suplimentară provine din viitoarea publicare a rezultatelor trimestriale și din întrebările legate de potențiala investiție de 10 miliarde de dolari a Nvidia în Anthropic.

Cerebras Systems (CBRS.US) a raportat rezultate record pentru al treilea trimestru al anului 2026, evidențiind cererea în creștere rapidă pentru soluții alternative de infrastructură de IA. Veniturile au crescut cu 70% față de aceeași perioadă a anului trecut, ajungând la 230,9 milioane de dolari, segmentul serviciilor cloud înregistrând o creștere deosebit de puternică, de 272%, până la 144,9 milioane de dolari. Compania și-a revizuit, de asemenea, previziunile privind veniturile pentru întregul an la 940–960 milioane de dolari și se așteaptă ca veniturile din al patrulea trimestru să atingă 310–330 milioane de dolari. Creșterea viitoare este susținută de noi acorduri cu furnizori majori de servicii cloud, inclusiv Microsoft, precum și de un parteneriat cu Oracle.

Microsoft (MSFT.US) a fost supusă presiunilor în urma unei întreruperi majore a serviciului Microsoft 365, care a început joi și a continuat timp de câteva ore, afectând utilizatorii din întreaga lume. Incidentul a ridicat din nou semne de întrebare cu privire la fiabilitatea serviciilor cloud ale companiei și la riscurile asociate cu faptul că marile organizații se bazează în mare măsură pe un singur furnizor de tehnologie.

Applied Materials (AMAT.US) a înregistrat rezultate financiare foarte solide în al patrulea trimestru fiscal, iar perspectivele sale pentru perioada următoare reprezintă un semnal pozitiv suplimentar pentru investitori. Veniturile au crescut cu 53% față de aceeași perioadă a anului trecut, atingând un nivel record de 10,41 miliarde de dolari, în timp ce profitul ajustat pe acțiune s-a situat la 4,16 dolari, peste așteptările de 4,05 dolari. Veniturile diviziei Semiconductor Systems au fost deosebit de solide, înregistrând o creștere de 64%, ceea ce evidențiază modul în care cererea robustă de infrastructură pentru inteligența artificială stimulează investițiile în rândul producătorilor de cipuri. Compania prognozează în prezent venituri de aproximativ 11,1 miliarde de dolari pentru trimestrul următor, peste consensul analiștilor, și se așteaptă la un alt an record în 2027.

SpaceX (SPCX.US) și Tesla (TSLA.US) se apropie de o potențială fuziune care ar putea reuni întreprinderile lui Elon Musk din domeniile spațial, auto, robotică și IA sub o singură structură corporativă. Conform rapoartelor, discuțiile dintre cele două companii avansează, un acord putând fi anunțat încă din decembrie, deși o decizie ar putea fi amânată până la începutul anului 2027. Printre principalele aspecte nerezolvate se numără evaluarea, guvernanța corporativă și potențialele obstacole de natură reglementară, în special având în vedere contractele de apărare ale SpaceX și prezența semnificativă a Tesla pe piața chineză.