Deschiderea sesiunii din SUA: Wall Street speră la o redresare înainte de decizia Fed

Situația pieței și indicii

Datele CPI din august și cifrele privind vânzările cu amănuntul mai bune decât se aștepta (+1,2% față de luna precedentă) au stârnit discuții pe piață cu privire la măsurile Rezervei Federale. Piața preconizează o probabilitate de peste 90% pentru o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în cadrul ședinței de astăzi. Se va acorda o atenție deosebită mesajului din cadrul conferinței și graficului „dot plot” actualizat, care vor determina dacă o poziție „hawkish” va persista în trimestrele următoare. Moderația creșterilor prețului petrolului brut și stabilizarea pieței titlurilor de stat oferă o ușoară ușurare.

Pe piața spot și la contractele futures, observăm încercări de redresare în urma scăderilor recente:

• US500 (contracte futures S&P 500): Contractul înregistrează creșteri de aproximativ +0,2% - +0,3%, încercând să formeze un minim local în jurul valorii de 7.606 puncte.
• US100 (contracte futures pe Nasdaq 100): Câștigă +0,4% - +0,5%, compensând slăbiciunea din sesiunile anterioare datorită puterii relative a liderilor din sectorul tehnologic și a celor din sectorul semiconductorilor.
• US30 (contracte futures pe Dow Jones): Înregistrează o scădere modestă de 0,2%, rămânând influențat de rapoartele mixte din sectoarele industrial și al transporturilor.
• US2000 (contracte futures pe Russell 2000): Se redresează cu +0,4%, deși acțiunile companiilor cu capitalizare mică rămân extrem de sensibile la randamentele ridicate ale obligațiunilor.

Analiză tehnică US500 (interval zilnic)

De la maximul de 7854 de puncte atins la mijlocul lunii august, indicele s-a mișcat într-un canal descendent clar. Corecția actuală se desfășoară ordonat, fiind caracterizată de corpuri mici ale lumânărilor, o suprapunere puternică a intervalelor de preț și absența sesiunilor de capitulare. Acest tablou tehnic indică mai degrabă o corecție în cadrul unui trend decât o prăbușire bruscă a pieței.

Aplicarea retraceriilor Fibonacci la impulsul ascendent de la minimul din iulie (~7353 puncte) până la maximul din august (7854 puncte) plasează prețul actual într-o zonă cheie de decizie. Nivelul de retragere de 38,2% la 7626 puncte a fost pierdut, iar piața testează în prezent suportul de la 50,0% (7581 puncte). Umbrele inferioare prelungite ale lumânărilor din ultimele patru sesiuni confirmă activitatea de cerere în această zonă.

Niveluri cheie:

• Rezistență (~7700 / 7717): Limita superioară a canalului descendent + retragere Fibonacci de 23,6%
• Rezistență (7763): Zona locală de reacție a prețului
• Rezistență (7808 / 7854): Maximele istorice din august
• Suport (7581): retragerea Fibonacci de 50,0% (testată în prezent)
• Suport (7535): retragerea Fibonacci de 61,8% + limita inferioară a canalului descendent
• Suport (7444 → 7353): retragerea Fibonacci de 78,6% și minimul din iulie

Scenarii:

O străpungere a lumânării zilnice peste ~7.700 de puncte anulează structura descendentă și deschide calea către testarea din nou a intervalului 7763–7854 de puncte. În schimb, o închidere a sesiunii sub 7.535 de puncte va depăși atât retragerea de 61,8%, cât și limita inferioară a canalului (singura confluență tehnică puternică pe acest grafic), declanșând o scădere către pragul de 7.444 de puncte, cu o potențială retragere completă până la 7.353 de puncte. Nivelurile de extensie de la 113,0% (7.262 puncte) și 127,2% (7.171 puncte) reprezintă mai degrabă un scenariu stagflacionist decât unul pur tehnic.

În intervalul 7.535–7.700 puncte, niciuna dintre părți nu deține un avantaj durabil (potențial de creștere de ~95 de puncte și de scădere de ~70 de puncte), ceea ce califică această zonă ca fiind una de așteptare.

Avertisment important: toate scenariile tehnice de mai sus ar putea fi invalidate imediat după anunțul FOMC (21:00 ora României). Cu o probabilitate de 92% pentru o majorare a ratei dobânzii, tonul graficului „dot plot” și al conferinței de presă condusă de Kevin Warsh se vor dovedi cruciale pentru determinarea direcției de ieșire din intervalul 7.535–7.700 puncte.

Noutăți importante privind companiile

• Intel (INTC.US) (+4,4%): Creșteri în urma unor articole de presă privind discuțiile avansate cu SK Hynix referitoare la producția de cipuri de memorie în SUA.
• JB Hunt Transport Services (JBHT.US) (-12,3%): Vânzări masive în urma avertismentelor conducerii privind creșterea costurilor operaționale și perspectivele mai slabe privind profiturile, exprimate în cadrul unei conferințe organizate de Morgan Stanley.
• Alvotech (ALVO.US) (+8,5%): Acțiunile cresc în urma unei duble revizuiri în sens pozitiv de către Barclays la „supraponderare”, în așteptarea unei decizii iminente a FDA.
• Rocket Pharmaceuticals (RCKT.US) (+1,1%): Acțiunile înregistrează o creștere în urma unei revizuiri în sens pozitiv a ratingului de către Needham la „cumpărare” (de la „păstrare”), datorită progreselor înregistrate în discuțiile cu FDA privind proiectele de studii clinice pentru boli rare.
• SimilarWeb (SMWB.US) (+0,71%): A fost apreciat la „buy” de către Needham în urma unei serii de întâlniri cu conducerea companiei.
• Bloom Energy (BE.US) (+5,3%): Creșterea se înscrie în contextul cererii puternice pentru companiile din domeniul infrastructurii energetice bazate pe inteligență artificială.
• Expedia (EXPE.US) (-1,7%): Scade în urma unei retrogradări de către Morgan Stanley la „subponderare”, cu un preț țintă de 235 USD.
• Ardagh Metal Packaging (AMBP.US) (-1,4%): Scade în urma unei hotărâri judecătorești din Luxemburg care blochează vânzarea de active din divizia sa de ambalaje metalice. Cu toate acestea, compania a reușit să reducă semnificativ pierderile inițiale.
• Cele șapte companii de top: În general, se tranzacționează cu creșteri modeste: Nvidia (+0,8%), Meta Platforms (+1,5%), Alphabet (-0,1%), Tesla (+0,8%), Amazon (-0,3%), Apple (+1,2%), în timp ce Microsoft (-0,45%) înregistrează pierderi ușoare.