Un anunț neașteptat de la Silicon Valley Bank (SVB) a trimis ieri unde de șoc pe Wall Street. SVB a declarat că lansează o ofertă de acțiuni pentru a astupa o gaură în bilanțul său în urma unei pierderi înainte de impozitare de 1,8 miliarde de dolari din vânzarea grăbită a unui portofoliu de obligațiuni de 21 de miliarde de dolari. Potrivit declarației, vânzarea portofoliului de obligațiuni a fost necesară pentru a consolida nivelul de lichiditate al băncii.
Anunțul a declanșat o scădere de aproximativ 60% a acțiunilor SVB (SIVB.US) și, de asemenea, a declanșat o scădere de peste 5% a acțiunilor marilor bănci din SUA precum JPMorgan (JPM.US), Wells Fargo (WFC.US) sau Bank of America (BAC.US). Indicele KBW, indicele bancar al Nasdaq, a scăzut ieri cu 7,7%, marcând cea mai mare depreciere într-o singură zi de la jumătatea anului 2020.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide cont la XTB Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilÎntrebarea cheie acum este dacă acesta este un risc idiosincratic (specific companiei) sau sistemic, care ar duce la contagiune la alte bănci. Există riscul ca aceasta să fie o problemă mai amplă, deoarece motivul din spatele pierderilor masive din portofoliile de obligațiuni sunt acțiunile Fed și impactul lor nu se limitează la o singură bancă. Pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, prețurile obligațiunilor scad și Fed a întreprins o creștere foarte agresivă a ratei în ultimul an. Aceasta înseamnă că este probabil ca și alte bănci să aibă pierderi nerealizate în portofoliile lor de obligațiuni și lucrurile se pot înrăutăți dacă ar trebui să acceseze acele fonduri și să realizeze pierderi.
Aruncând o privire asupra graficului Dow Jones (US30) pe intervalul D1, putem vedea că indicele s-a tranzacționat mai scăzut în ultimele trei zile și că prețul scade și astăzi. Deprecierea abruptă de marți a fost declanșată de atitudinea hawkish a lui Powell, în timp ce scăderea de ieri a fost determinată de problemele din sectorul bancar. Un punct de remarcat este că indicele a spart sub zona de suport, variind între o retragere Fibonacci de 38,2% a recentului impuls ascendent și media mobilă de 200 de sesiuni (linia violet). Rețineți că aceasta este prima dată de la începutul lunii noiembrie, când indicele se tranzacționează sub această medie mobilă. Următorul suport potențial pe termen scurt poate fi găsit sub retragerea Fibonacci de 50% (31.800 de puncte). Investitorii ar trebui să țină cont de faptul că, în timp ce problemele băncilor americane sunt tema principală pe piețe în acest moment, raportul NFP de la 15:30 ora României poate declanșa unele mișcări pe piețele de acțiuni din SUA.
Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
