Dintre toți indicii majori de pe Wall Street, Dow Jones și Russell 2000 vor înregistra probabil cea mai mare volatilitate ca reacție la rezultatele trimestriale ale băncilor, care vor da astăzi startul sezonului de raportare pentru Q4 2023. Acest lucru se datorează faptului că sectorul bancar în acești doi indici are o pondere mult mai mare decât în S&P 500 sau Nasdaq.
Ponderea sectorului bancar în principalii indici de pe Wall Street
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil- Dow Jones (US30): 16,5%
- Russell 2000 (US2000): 16,0%
- S&P 500 (US500): 13,1%
- Nasdaq: 3,59%
- Nasdaq-100 (US100): 0,0%
Din punct de vedere istoric, indicele Russell 2000 a fost, de obicei, mai receptiv la rezultatele trimestriale ale băncilor locale și mai mici. Dow Jones, datorită caracteristicilor instituțiilor care vor raporta rezultatele astăzi (bănci mari), ar putea conduce în ceea ce privește dinamica volatilității de pe Wall Street. În plus, US30 ar putea reacționa suplimentar la publicarea datelor de la UnitedHealth Group (UNH.US), care reprezintă cea mai mare parte (ca pondere) din indicele Dow Jones (peste 9,4%).
Sursa: S&P Global
La ce merită să acordăm atenție?
Se așteaptă ca sectorul financiar să înregistreze a patra cea mai mare scădere a EPS (de la an la an) dintre toate cele 11 sectoare, o scădere de -3,1%. Factorii cheie care trebuie urmăriți atunci când se analizează rezultatele trimestriale sunt: (a) impactul declinului puternic al profitabilității din timpul trimestrului; (2) amploarea deteriorării calității creditelor; și (3) actualizările previziunilor pentru 2024, având în vedere așteptările mai slabe privind ratele dobânzilor și PIB-ul. Analiștii se așteaptă la mai multe măsuri de control al costurilor, atât sub forma unor programe oficiale, cât și a concedierilor, la un impuls scăzut pe piața creditelor ipotecare și la o performanță slabă din partea serviciilor bancare de investiții. Veniturile din diviziile de gestionare a averilor vor beneficia de impactul creșterii AUM de la sfârșitul anului în ceea ce privește acțiunile, precum și instrumentele cu venit fix. Eventualele comentarii ale conducerilor cu privire la perspectivele industriei de fuziuni și achiziții ar putea fi deosebit de interesante, având în vedere fenomenele care se intersectează: finanțare mai ieftină, dar evaluări mai mari și credința mai puternică a pieței într-un scenariu de “aterizare ușoară”.
Sursa: FactSet
Sursa: XTB Research
Sesiunea de astăzi pentru US30 ar putea fi crucială, deoarece indicele de referință se tranzacționează într-o zonă de consolidare relativ îngustă din prima jumătate a lunii decembrie. Rezultatele corporative sub așteptări ar putea încuraja cumpărătoriir să își marcheze profiturile după recentele câștiguri puternice și, astfel, să aducă US30 la suportul din apropierea gap-ului generat de rularea contractului din 13 decembrie. În caz contrar, rezultate mai bune decât cele așteptate ar putea ridica indicele spre maximele locale recente.
Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
