Inteligența artificială a influențat mult timp imaginația umană. Deși suntem încă departe de a crea așa-numita inteligență artificială generală (AGI), dezvoltarea acesteia accelerează puternic, determinată de scăderea costurilor (învățare automată) și de creșterea capacităților, așa cum am fost martori cu crearea recentă a popularului ChatGPT, care conform Reuters, este aplicația cu cea mai rapidă creștere din istorie. Este aceasta o nouă tendință de investiții de lungă durată pe piețe? Sau doar un impuls temporar, cum a fost cazul mai multor curente legate de blockchain, energie verde sau metavers?
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide cont la XTB Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilPentru ChatGPT a durat doar 2 luni pentru a atrage 100 de milioane de utilizatori lunari, depășind TikTok. Este un nou record. Sursa: XTB Research
Cursa pentru creștere
Anul 2023 a adus un nou val de interes pentru AI, alimentat de scăderea inflației, printre alți factori. Sentimentul investitorilor s-a îmbunătățit, iar odată cu ușurarea a venit un apetit crescut pentru risc și cererea pentru companiile de tehnologie, supravândute puternic în 2022. Catalizatorul euforiei a fost un chatbot AI, ChatGPT, construit de OpenAI în parteneriat cu Microsoft (MSFT.US). care investește masiv în companie începând cu 2019. Cu o finanțare de 10 miliarde de dolari, gigantul intenționează să-și satureze propriul browser Bing cu inteligență artificială, pentru a-și crește cota de piață în special în comparație cu Alphabet (GOOGL.US). Investitorii s-au convins că lucrurile „devin serioase” în jurul AI, deoarece Microsoft, înconjurat de un val de concedieri și reduceri de costuri, intenționează să cheltuiască o avere pentru dezvoltarea sa. Google și Baidu din China (BIDU.US) s-au alăturat rapid în rândurile investitorilor. CEO-ul producătorului de cipuri Nvidia a comparat lansarea Chat GPT cu debutul iPhone. Dezvoltarea ulterioară a chatbot-ului ar putea evolua către programarea în limbaje populare precum Python făcând posibilă răspândirea accesului la instrumentele AI într-un mod puternic, afectând productivitatea și piața muncii.
Numărul de mențiuni AI din cel mai recent raport trimestrial pentru Meta Platforms a crescut cu 188% YoY, Google cu 78% YoY. Creșterea record aparține Microsoft, a fost de 633% YoY. Sursa: XTB Research, Ark Invest
Google sau Microsoft?
Interesul pentru AI de la Microsoft, Alphabet și Meta Platforms (META.US) este evident și are de-a face cu îmbunătățirea browserelor, monetizarea datelor utilizatorilor, construirea de software mai rapid și mai eficient și dezvoltarea Metaverse, care în cele din urmă este gândit ca un „hub” pentru inteligența artificială, pe lângă tehnologiile VR/AR. Investitorii au început să vadă un început de rivalitate între giganții din Silicon Valley. Prețul acțiunilor Google după lansarea eșuată a Bard AI, un concurent al ChatGPTI, a „alunecat” mai mult decât după prezentarea unor rezultate trimestriale slabe, deoarece investitorii au început să vadă o amenințare la adresa dominației Google pe segmentul browser. Deși Microsoft a ridicat ștacheta sus, din cauza efectului de rețea, browserului Bing i-ar putea fi extrem de greu să detroneze Google, care deține peste 80% din cota de piață a motoarelor de căutare. Cu toate acestea, sub principiul „cel care nu înaintează, merge înapoi”, tot mai multe companii sunt susceptibile să accepte provocarea și să exploreze posibilitățile de afaceri oferite de AI. Inteligența artificială generativă răspunde în mod expert la întrebări folosind baze de date uriașe și poate crea, de asemenea, imagini și videoclipuri. Merită să ne amintim că AI nu este doar despre conținut, ci și despre optimizarea costurilor companiilor, analiza datelor și modelelor sau eficientizarea angajaților.
Potențiali câștigători
Având în vedere cererea în creștere pentru puterea de calcul disponibilă, AI oferă o oportunitate de a crește cererea de cipuri de la cei mai puternici producători de semiconductori precum Nvidia (NVDA.US), AMD (AMD.US) și Taiwan Semiconductor (TSM.US). Companiile chineze, care pot monetiza mai ușor AI datorită accesului pe scară largă la datele sensibile ale miliardelor de utilizatori de internet din China, se pot dovedi, de asemenea, a fi un concurent serios. Baidu apare ca lider aici, dar Alibaba (BABA.US) sau JD.com (JD.US) ar putea beneficia și ele.
Cele mai mari companii pot fi reticente în a privi strategii extrem de riscante, preferând diversificarea și limitând expunerea la sectorul tehnologic ales, făcând potențiali beneficiari ai tendinței AI companii care astăzi se concentrează exclusiv pe dezvoltarea inteligenței artificiale precum C3.ai (AI.US). Produsele companiei au fost descrise de analiștii D.A Davidson ca fiind „puține” și comparabile cu Windows-ul de debut. Compania are propriul software de inteligență generativă și are contracte cu US Air Force și companii precum Shell, Baker Hughes și Koch Industries.
De asemenea, de interes, în special în segmentul metavers, pot fi acțiunile SoundHound (SOUN.US), o companie angajată în procesarea vocii bazată pe instrumente AI. Problema, totuși, pare să fie profitabilitatea și sănătatea financiară a companiilor care operează exclusiv în industria noilor tehnologii, inclusiv AI. Într-un mediu de politici agresive ale băncilor centrale, ceea ce înseamnă creșterea costurilor serviciului datoriei cu disponibilitate limitată de finanțare externă pentru o lungă perioadă de timp, putem observa dominația fluctuațiilor speculative ale prețurilor. Pe de altă parte, însă, vedem că, în ciuda tuturor dificultăților, AI nu a descurajat investitorii. Există multe indicii că tendința AI va dura, deși cu siguranță se va confrunta cu obstacole și este încă prea devreme pentru a determina câștigătorii.
Fondurile de tip venture capital nu s-au retras de la finanțarea inițiativelor generatoare de AI, în ciuda unui mediu macro dificil. În 2022, numărul tranzacțiilor a scăzut cu doar aproximativ 10%, dar valoarea totală în dolari a crescut de la 1,7 miliarde de dolari la peste 2 miliarde de dolari. În comparație, finanțarea VC pentru entitățile pe criptomonede a scăzut cu aproximativ 91% în 2022. Sursa: XTB Research, PitchBook, FT
Acțiunile Alphabet (GOOGL.US), interval H4. Prin derapajul „Bard AI”, acțiunile Alphabet (Google) au înregistrat cea mai mare scădere în două sesiuni din 2008. Taurii au oprit declinul la retragerea Fibonacci de 71,6% a valului ascendent început în ianuarie, iar prețul a revenit peste media mobilă de 200 de perioade (linia roșie). Mediile mobile de 100 și 200 se apropie de o intersecție pozitivă de tipul „golden cross”, semnalând o posibilă revenire la creștere. Sursa: xStation5
XTB Research
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
