📆 Decizia FOMC va fi publicată la 21:00 ora României și este evenimentul cheie al săptămânii!
În ultimele săptămâni, subiectul numărul unu în rândul investitorilor a fost, fără îndoială, băncile centrale, care sunt și mai hotărâte să înăsprească politica monetară. Investitorii au ignorat întorsătura “hawkish” a BCE și comentariile ferme ale Christinei Lagarde. Acum este timpul pentru Fed. FOMC își va anunța decizia privind ratele astăzi la 21:00 ora României, iar deciziile și comentariile de la acest eveniment vor conduce sentimentul pieței în următoarele câteva săptămâni. Să ne uităm la punctele cheie pentru a ne pregăti mai bine pentru eveniment.
FOMC va crește rata
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide cont la XTB Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilO creștere la întâlnirea de astăzi este mai mult decât sigură. În prezent, piața ia în calcul o creștere cu 75 de puncte de bază la întâlnirea FOMC de astăzi. Cu toate acestea, swapurile indică o șansă de aproape 18% pentru o creștere cu 100 de puncte de bază. Ce înseamnă asta? Piața este pregătită pentru o acțiune decisivă a Fed, cu o șansă minimă pentru o mișcare mai agresivă. Cu toate acestea, analiștii chestionați de Bloomberg indică aproape în unanimitate o creștere cu 75 de puncte.
Previziunile analiștilor. Sursa: Bloomberg
Evaluarea curentă a traiectoriei viitoare a ratelor dobânzilor în SUA. Sursa: Bloomberg
Piața pare convinsă că o creștere cu 75 pb este deja pe deplin inclusă în prețuri, așa că atenția investitorilor se va concentra în principal asupra conferinței lui Powell de la 21:30 ora României. Inflația este o preocupare importantă și majoră pentru economia SUA, așa că Powell va trebui să facă tot posibilul pentru a echilibra retorica “hawkish” cu o narațiune dovish legată de economie.
Rețineți, totuși, că așteptările inflaționiste din SUA arată primele semne ale unei încetiniri a economiei, astfel încât creșterea de astăzi poate impune o limită superioară când vine vorba de volumul creșterilor din ciclul actual (cu excepția cazului în care situația macroeconomică se deteriorează în continuare și apar surprize privind inflația de bază).
Va afișa graficul dot-plot o rată terminală mai mare?
De asemenea, merită menționat și graficul dot-plot, care reprezintă predicția fiecărui membru Fed cu privire la parcursul ratelor dobânzilor. La ședința din iunie, așteptarea mediană a arătat că ratele au atins vârful în 2023, atingând 3,75%. Noul grafic dot-plot este așteptat să arate o revizuire ascendentă, rata terminală estimată să atingă 4,5%. Investitorii vor fi interesați și de mediana de după 2023, care ar putea oferi mai multe informații cu privire la planurile pe termen lung ale Fed. Scenariile sunt două: „creștem ratele și le coborâm rapid” sau „creștem ratele și le lăsăm ridicate pentru o perioadă îndelungată”.
Cum va reacționa piața?
Statistic, septembrie este cea mai slabă lună pentru evaluările globale ale activelor. Privind modul în care s-a tranzacționat indicele S&P500 cu 10 zile înainte de decizia ratei și la 10 zile după decizie, observăm că indicele pare să confirme zicala nescrisă în rândul investitorilor: „cumpără zvonul, vinde știrea”.
Sursa: Bloomberg
O privire asupra piețelor înainte de decizie
La începutul ședinței de astăzi, dolarul domină piața valutară. Perechea EURUSD pierde în mod dinamic astăzi și testează suportul oferit de nivelul de 0,9900. Investitorii ar trebui să acorde o atenție deosebită comentariilor lui Powell după decizia comitetului, care ar putea indica direcția viitoarei politici a Fed.
Sursa: xStation5
Indicele US500 (S&P500) este sub presiune astăzi, dar a reușit să șteargă majoritatea pierderilor inițiale cauzate de anunțul președintelui Putin privind mobilizarea parțială în Rusia. În ciuda sentimentului negativ, cumpărătorii au reușit să apere suportul major situat în apropiere de nivelul de 3.855 de puncte și, atâta timp cât prețul rămâne deasupra acestui nivel, ar putea fi declanșat un alt impuls ascendent către rezistența cheie de 3.900 de puncte. Cu toate acestea, se așteaptă o volatilitate crescută în cursul serii. Dacă Rezerva Federală rămâne agresivă în lupta sa împotriva inflației, recenta mișcare descendentă s-ar putea continua. Cel mai apropiat suport este la nivelul de 3.800 de puncte, unde se află limita inferioară a structurii 1:1 și retragerea Fibonacci de 38,2% a valului ascendent inițiat în martie 2020.
Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
