Pregătește-te pentru cel mai așteptat eveniment de piață din ianuarie❗
-
Fed nu va anunța modificări ale ratelor de dobândă astăzi
-
Îndrumări din partea Președintelui Powell sunt esențiale pentru piețe
-
Decizia la 21:00 ora României, conferința la 21:30 ora României
-
Vom oferi informații despre eveniment în secțiunea Știri de piață
E timpul pentru decizii dificile
Inflația din SUA este la cele mai ridicate niveluri în aproape 40 de ani (7%) iar Fed nu o mai numește temporară. Oricare ar fi motivul din spatele schimbării de pozițe (economice sau politice), Fed pare în sfârșit dornică să trateze inflația serios. Și asta înseamnă înăsprirea politicii monetare. După o creștere masivă a acțiunilor și a criptomonedelor alimentată de tipărirea banilor, facem tranziția rapid către o perioadă de politici complet opuse. Nu e de mirare că piețele sunt nervoase. Dar la ce se pot aștepta astăzi de la președintele Powell și de la Fed?
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide cont la XTB Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilCe este în joc?
Fed a sugerat deja cu tărie că prima majorare a ratei dobânzii va avea loc în martie. Deoarece materiale suplimentare (inclusiv un grafic dot plot, în care membrii FOMC își proiectează așteptările cu privire la ratele viitoare) sunt publicate la întâlnirile de sfârșit de trimestru, Fed nu va vorbi despre rate și va menționa o probabilă majorare a ratei în martie în declarație. Acest lucru este deja anticipat pe scară largă. Aceasta înseamnă că alte lucruri ar putea fi mai importante pentru reacția pieței și acestea includ:
- Reducerea bilanțului (numită și QT – Quantitative Tightening) este opusul QE, alias tipărirea banilor. Fed a semnalat intenția de a o face, dar nu știm când și în ce ritm. Acest lucru este critic deoarece afectează lichiditatea pieței mai mult decât ratele. Un QT puternic este mult mai rău pentru indici decât majorările de dobândă.
- Sfârșitul mai rapid al programului QE – da, Fed încă mai imprimă bani! Powell a declarat în decembrie că intenționează să elimine treptat programul la mijlocul lunii martie - chiar înainte de creșterea ratei. Încheierea mai rapidă a acestui program ar fi văzut drept negativ pentru piețe.
- Narațiunea legată de inflație – cât de serios este Powell cu privire la inflație? Pare că va înăspri politica indiferent de turbulențele pieței? Acesta este un lucru subtil, dar va fi important și pentru reacția pieței (vom prezenta cele mai importante puncte ale conferinței de după întâlnire)
3 scenarii de piață
POZITIV – potențial pozitiv pentru US100, US500, EURUSD, GOLD, BITCOIN potențial negativ pentru VOLX
Fed menține QE așa cum a fost planificat și este vag cu privire la mișcările viitoare. Chiar dacă Powell confirmă prima majorare a ratei în martie, dar nu se angajează cu privire la viitoarele creșteri și QT, piețele considera această poziție drept o ușurare și un semn că Fed a fost intimidată de cea mai recentă corecție a pieței.
NEUTRU
Fed menține QE, confirmă creșterea de dobândă în martie și QT, dar fără detalii. Amintiți-vă, piețele se așteaptă deja la o înăsprire semnificativă, așa că doar confirmarea acestui lucru nu ar trebui să declanșeze reacția pieței – chiar și o reacție pozitivă este posibilă în acest scenariu!
NEGATIV - potențial negativ pentru US100, US500, EURUSD, GOLD, BITCOIN potențial pozitiv pentru VOLX
Fed renunță imediat la QE și/sau sugerează un program QT serios. Acest lucru va însemna că Fed este serioasă în lupta împotriva inflației, indiferent de turbulențele pieței, lucru care i-ar putea speria pe investitori.
Grafice de urmărit:
US100 a înregistrat cea mai profundă corecție (18%) din martie 2020. De asemenea, a fost foarte rapidă, ceea ce a dus la condiții de supravânzare și asta înseamnă că investitorii au fost dornici să folosească suportul puternic în jurul valorii de 14.000 pentru a încerca să riposteze. În cele din urmă, acest indice este cel mai dependent de politicile Fed și, în timp ce situația tehnică poate oferi o speranță pentru tauri, ar putea să nu fie suficientă dacă scenariul negativ se materializează astăzi.
VOLX măsoară volatilitatea pe piețe. Poate fi mut pentru o lungă perioadă de timp când piețele sunt calme și, de obicei, crește brusc în timpul corecțiilor bruște. Vânzarea recentă a trimis VOLX la cel mai înalt nivel din februarie 2021, dar încă sub 36 de puncte - punct care a marcat o inversare în două rânduri în 2020 și o dată în 2021.
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
