La ce să ne așteptăm de la Fed astăzi❓

📆 Decizia FOMC care va fi anunțată la 21:00 ora României este evenimentul principal al săptămânii

FOMC va anunța decizia de politică monetară în această seară, la 21:00 ora României. O surpriză hawkish din partea unui BCE care, în mod tradițional, este dovish a arătat că băncile centrale nu glumesc când s-au angajat să lupte împotriva inflației. Cu toate acestea, vom vedea o surpriză similară din partea Fed în seara asta? Sau va rămâne banca centrală a SUA pe retorica anterioară ca urmare a deteriorării perspectivelor macroeconomice? Urmărește analiza noastră pentru a aflat mai multe detalii!

La ce se așteaptă piețele de la Fed astăzi?

Se așteaptă ca FOMC să anunțe o creștere a ratei cu 75 de puncte de bază atunci când își va anunța următoarea decizie de politică în această seară, la 21:00 ora României. Acest lucru ar plasa rata fondurilor Fed în intervalul țintă de 2,25-2,50%. În prezent, piața include în preț o probabilitate de 89% pentru un astfel de rezultat, cu o șansă de 11% pentru o mișcare de 100 de puncte de bază.

Piața pare sigură că o creștere a ratei de 75 de puncte de bază va fi opțiunea pe care Fed o va alege astăzi și, prin urmare, atenția se va concentra în mare parte asupra conferinței de presă a Guvernatorului Powell, de la 21:30 ora României. O mențiune despre o deteriorare a perspectivelor economice este probabil să fie găsită în declarația de astăzi și îl poate ajuta pe Powell să justifice un mesaj ceva mai dovish în timpul conferinței de presă. Cu toate acestea, inflația este încă o problemă actuală și presantă, așa că Powell va trebui să depună eforturi mari pentru a echilibra retorica hawkish legată de inflație cu o narațiune dovish legată de economie. Acest lucru ne face să ne așteptăm că Fed poate opta pentru un mesaj echilibrat, care va evidenția necesitatea unei înăspriri suplimentare, dar poate nu într-un ritm accelerat așa cum a fost până acum.

Există vreo șansă pentru o surpriză hawkish?

În timp ce o creștere a ratei cu 75 de puncte de bază este o mișcare mare a ratei în ceea ce privește magnitudinea, în special pentru o bancă centrală dintr-o țară dezvoltată precum Fed. Cu toate acestea, au existat unele discuții pe piețe la începutul acestei luni, potrivit cărora Fed ar putea de fapt să adopte o mișcare a ratei cu 100 de puncte de bază, deoarece inflația a crescut peste 9% în iunie. Totuși, membrii Fed au turnat apă rece pe entuziasmul investitorilor, spunând că piețele s-au pripit când au început să includă în preț ideea unei majorări cu 100 de puncte de bază. Acest lucru ne face să credem că orice surpriză hawkish și o mișcare a ratei mai mare de 100 pb este puțin probabilă. Scenariul este valabil mai ales deoarece perspectivele economice s-au deteriorat de la întâlnirea Fed din iunie. Mai mult, s-a comunicat că decizia de a oferi o creștere a ratei cu 75 de puncte de bază în iunie a fost motivată de creșterea așteptărilor inflaționiste din sondaj, care ulterior au fost revizuite semnificativ în scădere. Fed poate fi acum mult mai atentă pentru a evita să creeze impresia că ia decizii ”la cald”. Nu în ultimul rând, abia mâine după-amiază va fi publicat raportul oficial al PIB din SUA pentru Q2, un raport cheie de date macroeconomice. 

O analiză asupra piețelor

EURUSD

Dolarul american a depășit în mod clar performanța EUR și a altor valute importante recent. În timp ce o scădere sub nivelul de paritate al EURUSD a fost evitată pentru moment, principala pereche valutară continuă să se tranzacționeze aproape de pragul de 1,00. Un model Death Cross a apărut pe grafic. Deși acesta este un model bearish, de obicei apare cu un decalaj, prin urmare, traderii ar trebui să fie atenți în timp ce îl tranzacționează. O spargere deasupra zonei 1,0175 ar lumina perspectivele, deoarece ar însemna și o depășire a mediilor mobile de 50 și 200 de ore. Cu toate acestea, ar putea fi necesară o poziție dovish a Fed pentru ca EURUSD să câștige.

Sursa: xStation5

US100

Nasdaq-100 (US100) a beneficiat de o îmbunătățire a cererii și a lansat un impuls ascendent la mijlocul lunii iunie 2022, în urma întâlnirii FOMC din acea lună. US100 a câștigat mai mult de 10% de atunci, dar în continuare creșterea a fost limitată de zona de rezistență sub retragerea Fibonacci de 38,2% a mișcării de scădere lansată la începutul Q2 2022 (zona 12.600-12.700 puncte). În cazul în care Fed decide să trimită un mesaj mai dovish, US100 și alți indici bursieri ar putea beneficia. Într-un astfel de scenariu, zona 12.600-12.700 de puncte va fi în atenție.

Sursa: xStation5

AUR

Aurul a scăzut la minimul de la sfârșitul lunii martie 2021 la începutul acestei luni, deoarece dolarul american puternic a continuat să exercite presiuni asupra metalelor prețioase. Cu toate acestea, aurul a reușit să se recupereze oarecum în ultima săptămână și a revenit deasupra pragului de 1.700 de dolari. Mișcarea de recuperare a fost oprită în zona de rezistență de 1.740 USD, iar metalul prețios a întâmpinat dificultăți în a stabili o direcție mai târziu. Întâlnirea de astăzi a Fed poate schimba jocul - dacă bancherii centrali americani sugerează că înăsprirea ar putea încetini în viitor, aurul își poate recăpăta o parte din strălucire.

Sursa: xStation5