- Tesla va anunța astăzi, după închiderea sesiunii, rezultatele din primul trimestru
- Acțiunile se tranzacționează cu peste 40% mai jos față de începutul anului
- Datele privind livrările și producția din primul trimestru au dezamăgit
- Reducerile de preț indică o slăbire a perspectivelor de cerere
- Compania trebuie să convingă investitorii că redresarea se întrevede
Tesla (TSLA.US) urmează să publice marți, după închiderea ședinței de pe Wall Street, raportul privind rezultatele din primul trimestru al anului 2024. Acțiunile Tesla sunt în scădere de mai bine de jumătate de an și au coborât recent la cel mai scăzut nivel de la sfârșitul lunii ianuarie 2023. Raportul privind câștigurile poate fi o șansă de a schimba sentimentul asupra acțiunilor, dar compania va trebui să demonstreze că perspectivele se îmbunătățesc.
Ce așteaptă piața de la raportul Tesla?
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide cont la XTB Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilViitorul comunicat al Tesla va fi analizat cu atenție, având în vedere vânzarea în curs a acțiunilor companiei. Datele privind livrările și producția pentru Q1 2024 au fost deja publicate, iar acestea au dezamăgit semnificativ, astfel că acum investitorii vor încerca să găsească orice aspect pozitiv în raportul trimestrial complet. Analiștii se așteaptă la o creștere neschimbată a veniturilor în comparație cu trimestrul de acum un an și la o scădere a profitului brut, determinată de creșterea costurilor și cheltuielilor.
Așteptările pentru primul trimestru din 2024
- Venituri: 23,37 miliarde de dolari (+0,2% față de anul precedent)
- Costul veniturilor: 19,25 miliarde de dolari (+2,2% YoY)
- Profitul brut: 3,96 miliarde de dolari (-12,2% YoY)
- Marja brută: 16,9% (19,3% în urmă cu un an)
- Cheltuieli de exploatare: 2,33 miliarde de dolari (+25,9% față de anul precedent)
- Venituri din exploatare: 1,73 miliarde de dolari (-35% față de anul precedent)
- Marja operațională: 7,4% (11,4% în urmă cu un an)
- Venit net: 1,66 miliarde de dolari (-33,9% față de anul precedent)
- Marja netă: 7,1% (10,8% în urmă cu un an)
- EPS ajustat: 0,59 dolari (0,85 dolari în urmă cu un an)
- Cheltuieli de capital: 2,46 miliarde de dolari (+18,8% față de anul precedent)
- Flux de numerar liber: 1,19 miliarde de dolari (+170% față de anul precedent)
Livrările și producția din primul trimestru dezamăgesc
Datele privind livrările și producția în Q1 2024 au fost deja publicate, iar acestea s-au dovedit a fi o dezamăgire uriașă. Compania a raportat scăderi semnificative de la un trimestru la altul în ceea ce privește livrările și producția. Livrările și producția au fost, de asemenea, mai mici de la un an la altul, marcând prima scădere anuală din Q2 2020. Compania a explicat că slăbiciunea a venit din cauza devierilor de transport maritim cauzate de ostilitățile din Marea Roșie și a incendiului provocat la fabrica din Germania, precum și a fazei timpurii de accelerare a producției la fabrica din Fremont. Cu toate acestea, deși acestea explică slăbiciunea în producție, nu explică slăbiciunea în livrări.
Livrările și producția Tesla în primul trimestru
- Livrări: 386.810 față de 449.080 preconizate (-20,1% QoQ)
- Model 3/Y: 369.783 față de 426.940 preconizate (-10% QoQ)
- Producție: 433.371 față de 452.976 așteptate (-12,5% QoQ)
- Model 3/Y: 412.376 față de 439.194 așteptat (-13,5% QoQ)
Scăderile în livrările Tesla au fost adesea însoțite de scăderi ale veniturilor. Coloana verde reprezintă așteptările privind veniturile din Q1 2024. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Creșterea veniturilor Tesla a încetinit în ultimele trimestre, împreună cu o încetinire a livrărilor. Cu toate acestea, scăderea livrărilor de la un an la altul va duce, de asemenea, la scăderea veniturilor de la un an la altul în Q1 2024? Culoarea verde reprezintă prognoza veniturilor din Q1 2024. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Reduceri de prețuri și concurență în China
Datele privind livrările din primul trimestru au fost o sugestie puternică a faptului că cererea pentru vehiculele Tesla întâmpină dificultăți. Investitorii au primit recent o altă veste care susține această opinie. În weekend, Tesla a anunțat reduceri de preț de până la 2.000 de dolari pe vehicul, precum și reducerea prețurilor pentru software-ul său de autoconducere cu aproximativ o treime.
Companiile nu trebuie să încurajeze clienții cu reduceri de preț dacă cererea pentru produsele lor este puternică. Acestea fiind spuse, cea mai recentă măsură luată de Tesla pare a fi un semn clar și încă un semn că perspectivele cererii se deteriorează. Concurența puternică din partea producătorilor chinezi de vehicule electrice pare să fie un motiv principal care stă la baza slăbiciunii fundamentelor Tesla. Cu toate acestea, este puțin probabil ca, concurenții Tesla să fie surclasați prin reduceri de preț. De fapt, unii producători chinezi de vehicule electrice, cum ar fi, de exemplu, Li Auto (LI.US), au răspuns deja prin reduceri ale prețurilor vehiculelor lor.
Tesla trebuie să demonstreze că redresarea este la vedere
După cum se poate observa din paragrafele de mai sus, există motive fundamentale care stau la baza prăbușirii prețului acțiunilor Tesla. Tesla a fost unul dintre pionierii din industria vehiculelor electrice, iar promisiunea că vehiculele electrice reprezintă viitorul industriei auto a trimis evaluarea sa “în ceruri”. Cu toate acestea, pe măsură ce industria se maturizează și concurența crește, Tesla se străduiește să își păstreze poziția de lider. Concurenții săi chinezi din domeniul EV oferă produse mai ieftine, în timp ce concurenții săi tradiționali din domeniul auto se bucură de marje de profit mai mari.
Acestea fiind spuse, este posibil ca o depășire a rezultatelor principale din Q1 2024 să nu fie suficientă pentru a schimba cursul acțiunilor Tesla. Compania va trebui să demonstreze că este în curs o redresare și că perspectivele se îmbunătățesc.
Tesla (TSLA.US) se confruntă cu dificultăți, acțiunile sale tranzacționându-se cu peste 40% în scădere de la începutul anului. Prețul acțiunilor a coborât ieri la minimul ultimelor 15 luni, în urma veștilor privind reducerea prețului. În condițiile în care imaginea fundamentală se deteriorează, companiei îi va fi greu să convingă investitorii că urmează vremuri bune. Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
