- Prețurile gazelor naturale scad cu 6%, ajungând la 2,81 USD/MMBtu, pe fondul unei vânzări masive săptămânale.
- Prognozele meteorologice care indică o toamnă caldă sugerează o scădere a cererii de încălzire în întreaga țară.
- Pozițiile nete short extreme creează potențialul unui „short squeeze” brusc în cazul unor surprize legate de vremea rece.
- Prețurile gazelor naturale scad cu 6%, ajungând la 2,81 USD/MMBtu, pe fondul unei vânzări masive săptămânale.
- Prognozele meteorologice care indică o toamnă caldă sugerează o scădere a cererii de încălzire în întreaga țară.
- Pozițiile nete short extreme creează potențialul unui „short squeeze” brusc în cazul unor surprize legate de vremea rece.
Prețurile gazelor naturale (contractul din noiembrie) scad astăzi cu 6%, ajungând la aproximativ 2,81 USD/MMBtu. Acesta este cel mai scăzut nivel din ultimele trei săptămâni și reprezintă continuarea unei vânzări masive săptămânale cu două cifre (-14,4%). După trecerea de mâine la contractul din decembrie, prețurile vor deschide la un nivel mai scăzut, în jur de 3,2 USD/MMBtu — contractul din ianuarie, care are de obicei cel mai ridicat preț în structura forward datorită vârfului sezonului de încălzire, se tranzacționează în prezent la aproximativ 3,6 USD/MMBtu.
Toamna caldă reduce cererea de încălzire
Principala presiune rămâne vremea. Commodity Weather Group prognozează temperaturi peste normal în jumătatea estică a SUA până pe 3 noiembrie, iar NOAA confirmă un semnal de vreme caldă pentru două treimi din sudul țării în perioada 26–30 octombrie și pentru cea mai mare parte a Coastei de Est în săptămâna următoare. Pe fondul acestor prognoze, piața este speriată suplimentar de fenomenul prevăzut „Super El Niño”, care se așteaptă să aducă o iarnă mai blândă decât de obicei în emisfera nordică.
Din perspectiva ofertei, presiunea este ușor atenuată de o ușoară scădere a producției (111,3 bcfd în octombrie, în scădere față de nivelul record de 113,3 bcfd din august-septembrie) și de creșterea exporturilor de GNL (18,1 bcfd, în creștere față de 17,9 bcfd din septembrie), dar acest lucru nu este suficient pentru a compensa amploarea scăderii cererii de încălzire.
Stocuri: surplus în scădere, dar încă peste nivel normal
Cel mai recent raport al EIA (pentru săptămâna încheiată la 9 octombrie) a indicat o injecție în stocuri de 67 bcf, comparativ cu 85 bcf anterior. Stocurile (3.567 bcf) rămân cu 1,3% peste media pe 5 ani, deși cu 3,9% sub nivelul de anul trecut. Raportul EIA de mâine va fi esențial. Piața are nevoie de o alimentare mai redusă și de o prognoză meteorologică mai rece pentru a construi măcar un scenariu pe termen scurt de înăsprire a pieței.
Poziționare: nivel record de poziții bearish
Cel mai recent raport al CFTC arată o poziție netă short a fondurilor de -233.578 de contracte, situându-se la doar 1,3-lea percentil al distribuției istorice. Această configurație extrem de unilaterală a pieței creează potențialul unui „short squeeze” brusc la cea mai mică surpriză negativă, dar, deocamdată, această poziționare bearish confirmă pe deplin direcția mișcării.
Analiza tehnică: structură descendentă fără ambiguitate
Prețul se apropie de nivelul de 2,80 USD (retragere Fibonacci de 23,6%) și se tranzacționează cu 5,2% sub SMA50. RSI, la 38, se apropie de zona de supravânzare, dar MACD și mediile mobile rămân clar bearish. Cel mai apropiat nivel de suport se află la 2,70–2,75 USD, cu riscul unei scăderi până la 2,65 USD, iar într-un scenariu de vânzare masivă chiar până la 2,50 USD. Rezistența se află la nivelul psihologic de 3,00 USD și la 3,15 USD (SMA50).
Rezumatul zilei: SpaceX și sectorul tehnologic impulsionează Wall Street, prețul petrolului scade brusc sub 97 USD
Rusia își vinde rezervele de aur. De ce, cui și are vreo importanță pentru piață?
Știri de ultimă oră: Stocurile de petrol din SUA scad mai mult decât se aștepta, dar creșterea stocurilor de distilați temperează entuziasmul
Deschiderea sesiunii din SUA: Pregătiri pentru mega-fuziunea dintre Tesla și SpaceX. Impasul diplomatic cu Iranul temperează entuziasmul de pe Wall Street
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."