Puncte cheie ale rapoartelor de profit ale Goldman Sachs și Morgan Stanley📌

Goldman Sachs (GS.US) și Morgan Stanley (MS.US), care își obțin în mare parte profiturile din activitățile de investiții, se tranzacționează astăzi cu o creștere modestă de 1,7% în presesiune. Ambele bănci de investiții au avut o performanță moderată.

Goldman Sachs (GS.US)

Goldman Sachs a raportat venituri din vânzări și tranzacționare de titluri cu venit fix, valute și mărfuri (FICC) pentru Q4 2023 care au fost mai mici decât estimările analiștilor. Cu toate acestea, venitul net și profitul pe acțiune au depășit semnificativ așteptările Wall Street. Banca a obținut venituri nete de 1,87 miliarde de dolari, față de 1,19 miliarde de dolari în Q4 2022. În cadrul băncii de investiții, veniturile din activitatea bancară globală au scăzut, în timp ce profitabilitatea segmentului de gestionare a averilor a crescut. Directorul general al băncii, David Salomon, a subliniat că în 2023 banca și-a executat strategia.

• Venituri: 11,32 miliarde de dolari față de 10,84 miliarde de dolari prognozat și 10,59 miliarde de dolari în Q4 2022.
  • Vânzări și tranzacționare FICC: 2,03 miliarde de dolari față de previziunile de 2,58 miliarde de dolari (o scădere de 24% de la an la an).
  • Global Banking and Markets: 6,35 miliarde de dolari față de previziunile de 6,47 miliarde de dolari (o scădere de 2,5% de la an la an).
  • Banca de investiții: 1,65 miliarde de dolari față de 1,68 miliarde de dolari previzionat (o scădere de 12% de la un an la altul).
  • Vânzări și tranzacționare de acțiuni: 2,61 miliarde de dolari față de previziunile de 2,25 miliarde de dolari (o creștere de la an la an de 26%, ca urmare indirectă a unui Q4 foarte slab pentru acțiunile din 2022).
  • Consultanță: 1,01 miliarde de dolari față de previziunile de 902,3 milioane de dolari (o scădere de 29% de la an la an).
  • Subscriere de acțiuni: 252 milioane de dolari față de previziunile de 335,4 milioane de dolari (o creștere de 38% de la an la an).
• Câștiguri pe acțiune (EPS): 5,48 dolari față de previziunile de 3,61 dolari și 3,32 dolari în Q4 2022.
• Active sub administrare (AUM): 2.810 miliarde de dolari față de 2.770 miliarde de dolari previziunile (o creștere de 10% de la an la an).
• Rata CET1: 14,5% față de 14,8% estimat
• Venituri din dobânzi: 1,34 miliarde de dolari față de previziunile de 1,73 miliarde de dolari (o scădere de 35% de la un an la altul).
• Depozite: 428 miliarde de dolari (o creștere de 6,2% de la un trimestru la altul).
• Rentabilitatea capitalului propriu: 7,6% față de 5,56% conform așteptărilor.

Sursa: xStation 5

Morgan Stanley (MS.US)

Rezultatele Morgan Stanley din al patrulea trimestru au arătat o creștere modestă a veniturilor nete și a veniturilor nete din administrarea averilor, depășind estimările analiștilor. Cu toate acestea, au existat rezultate mixte în alte domenii, cum ar fi vânzările de acțiuni și tranzacționare și veniturile din consultanță, unele cifre depășind, iar altele rămânând sub așteptări. Câștigul per acțiune al companiei a înregistrat o scădere față de anul precedent, iar mai mulți indicatori cheie, cum ar fi rentabilitatea capitalului propriu și marja înainte de impozitare pentru gestionarea averii, au fost mai mici decât se estima. În ciuda acestor variații, activele administrate și fluxurile de active bazate pe comisioane au fost considerabil mai mari decât se anticipa.

Aspecte financiare importante:

• Venituri nete: 12,90 miliarde de dolari, o creștere de 1,2% de la an la an (YoY), depășind estimarea de 12,75 miliarde de dolari.
  • Wealth Management: 6,65 miliarde de dolari, o ușoară creștere de 0,3% YoY, depășind estimarea de 6,4 miliarde de dolari.
  • Vânzări și tranzacționare de acțiuni: 2,20 miliarde de dolari, în creștere cu 1,2% de la an la an, dar sub estimarea de 2,26 miliarde de dolari
  • Vânzări și tranzacții FICC: 1,43 miliarde de dolari, ușor sub estimarea de 1,47 miliarde de dolari
  • Institutional Investment Banking: 1,32 miliarde de dolari, semnificativ mai mare decât estimarea de 1,12 miliarde de dolari.
  • Consultanță: 702 milioane de dolari, cu mult peste estimarea de 534,8 milioane de dolari.
  • Subscrierea de acțiuni: 225 milioane de dolari, sub estimarea de 269,1 milioane de dolari.
  • Subscrierea de titluri cu venit fix: 391 milioane de dolari, peste estimarea de 318,8 milioane de dolari.
• Câștigurile pe acțiune (EPS): 85 cenți, în scădere de la 1,26 dolari pe an.
• Depozite totale: 351,80 miliarde de dolari, o creștere de 1,8% de la un trimestru la altul (QoQ), peste estimarea de 343,94 miliarde de dolari.
• Venituri nete din dobânzi: 1,90 miliarde de dolari, ușor sub estimarea de 1,94 miliarde de dolari.
• ROI: 6,2%, sub estimarea de 7,77%.
• Rata standardizată CET1: 15,2%, ușor sub estimarea de 15,4%.

Sursa: xStation 5