Eșecul negocierilor de pace și revenirea Moscovei la o strategie de escaladare directă reprezintă un semnal clar că eforturile diplomatice anterioare au ajuns într-un impas. Rapoartele privind atacurile în masă cu rachete balistice asupra Kievului pregătite de Rusia, inclusiv asupra centrului orașului și a infrastructurii critice, arată că Kremlinul folosește scurgerile de informații ca element de presiune în negocieri, în urma vizitei șefului CIA. Este puțin probabil ca presiunea sancțiunilor sau atacurile ucrainene asupra rafinăriilor rusești să-l forțeze pe Putin să facă concesii: pentru regim, lipsa succesului militar face din compromis o amenințare existențială.
Reacția piețelor financiare după ora 19:00, când au apărut informații privind lipsa de disponibilitate a lui Putin de a negocia, a fost destul de clară în rândul indicilor și pe piața valutară. Merită menționat, totuși, că atunci când au apărut mai devreme diverse tipuri de informații, în principal referitoare la vizita șefului CIA la Moscova, unele piețe au reacționat calm la acestea.
Cum reacționează piețele? Indici, mărfuri și valute
Creșterea bruscă a prețurilor petrolului, determinată de lipsa perspectivelor privind deschiderea Strâmtorii Hormuz, complică oarecum imaginea de ansamblu a pieței în legătură cu evenimentele din Orient. Îngrijorările legate de o inflație mai ridicată au declanșat o vânzare masivă a obligațiunilor Trezoreriei SUA (o creștere a randamentelor acestora), ceea ce a majorat costul banilor și a afectat valorile activelor riscante și ale aurului. Astăzi am aflat datele privind inflația PCE, care s-a menținut la un nivel ridicat, iar, în plus, publicarea inflației „ajustate” din Dallas indică o revenire peste 2%, ceea ce reînnoiește îngrijorările cu privire la potențiale majorări ale ratei dobânzii. Totuși, cum se leagă reacția pieței de situația legată de Rusia?
Indici
Activele poloneze pot servi drept un barometru eficient al situației geopolitice din Est, legată de acțiunile lui Putin.
- Reacția întârziată a indicelui WIG20: Creșterea de +0,78% a indicelui WIG20 se datorează exclusiv faptului că sesiunea de tranzacționare la vedere de la Varșovia s-a încheiat la ora 18:05, adică înainte de publicarea rapoartelor-cheie ale Bloomberg, în jurul orei 19:00. Deschiderea următoarei sesiuni prezintă riscul direct al apariției unui decalaj de ajustare în sens descendent. Un barometru mai bun ar putea fi perechea USDPLN, deși reacția de acolo este, de asemenea, legată de întărirea dolarului în sine.
- Corecție pe Wall Street și în Europa: Contractele pe DE40 și US500 au înregistrat o scădere clară în după-amiaza târzie și la începutul serii. Sentimentul general pe bursele de valori s-a deteriorat (S&P 500 -0,17%, DAX -0,09%, Dow Jones -0,32%), reflectând creșterea primei de risc geopolitic.
Indicii din Europa au înregistrat o scădere în urma știrilor despre Putin. Sursă: XTB
Cursul USDPLN a crescut după publicarea datelor privind inflația din SUA și în urma știrilor publicate de Bloomberg despre Putin. Sursă: xStation5
Aurul
- Presiune din partea randamentelor mai mari: Deși aurul servește drept refugiu sigur, vânzarea masivă a obligațiunilor americane și aprecierea dolarului cresc costul de oportunitate al deținerii lingourilor. Acest lucru împiedică efectiv o creștere imediată a prețului ca răspuns la știrile legate de război.
După ce a depășit canalul descendent pe termen lung și a ieșit din zona de 4.000 USD, metalul a întâmpinat rezistență în zona de 4.600 USD. Corecția actuală este rezultatul operațiunilor de realizare a profiturilor și al impactului direct al creșterii randamentelor obligațiunilor și a prețurilor petrolului
Prețul aurului este în scădere, în principal din cauza creșterii probabilității unei majorări a ratei dobânzii în SUA, pe fondul datelor economice recente din SUA care au evidențiat unele semne de inflație. Sursă: xStation5
Zgomotul geopolitic față de date concrete: Ce se întâmplă cu adevărat pe piața petrolului?
Știri de ultimă oră: Deflatorul PIB-ului SUA din al doilea trimestru a fost revizuit în creștere la 6,4%, în contextul în care cheltuielile reale de consum din iulie au stagnat
Petrolul scade sub 90 USD 🛢️ 📉
Conflictul comercial dintre SUA și Canada se intensifică
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
