Petrol
- Petrolul se retrage după ce datele din China au arătat o slăbiciune a economiei. Scăderea prețurilor depășește 2,5%, iar WTI testează intervalul de 80 de dolari pe baril
- Commerzbank majorează prețul țintă pentru sfârșitul anului 2023 pentru petrolul Brent la 90 de dolari pe baril, de la 80 de dolari pe baril
- În același timp, Commerzbank anticipează o retragere treptată a Arabiei Saudite din reducerea suplimentară a producției în al patrulea trimestru, ceea ce ar putea duce la revenirea unei ușoare supraoferte până la sfârșitul anului.
- Arabia Saudită prelungește reducerile de producție până în septembrie. De asemenea, se așteaptă ca Rusia să continue să limiteze exporturile și în luna următoare.
- Următoarea reuniune OPEC+ este programată pentru începutul lunii octombrie. Este așteptat ca Arabia Saudită să anunțe o reducere a reducerilor de producție la acea dată
- Piața anticipează că deficitul din al treilea trimestrul și începutul trimestrului al patrulea ar putea ajunge la 1,5-2,0 milioane de barili pe zi, ceea ce ar putea exercita o nouă presiune ascendentă asupra aurului
- Cererea de petrol și produse în China a crescut cu 1,7 milioane de barili pe zi în luna mai, atingând un nivel record de peste 17 milioane de barili pe zi (conform datelor JODI).
- Stocurile comparative din SUA încep să scadă simțitor. De asemenea, nu este așteptat ca SUA să decidă să facă achiziții pentru rezervele strategice în viitorul apropiat (presupunând că acest lucru se va face atunci când prețurile vor fi sub 70 de dolari pe baril).
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilStocurile comparative încep să scadă, ceea ce s-ar putea dovedi a fi un sprijin pentru prețul petrolului. Se pare că stocurile globale ar putea fi drenate în ritm de 1,5-2,0 milioane de barili pe zi până la sfârșitul acestui an. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB Research
În timp ce situația fundamentală pare să fie de susținere pentru prețul petrolului, datele din economia chineză au dus la o retragere pe piața țițeiului astăzi. WTI testează zona de 80 de dolari pe baril, iar o zonă de suport cheie poate fi găsită puțin mai jos, în apropiere de 79 de dolari. Sursa: xStation 5
Gaze naturale
- Prețul gazelor naturale în SUA a depășit nivelul de 2,7 USD/MMBTU, în timp ce prețul în Europa ajunge la aproximativ 30 EUR/MWh. Prețurile din Asia rămân în continuare sub presiune și scad sub nivelurile europene, ceea ce este însă legat de cererea scăzută din această regiune
- Stocurile de gaze din SUA au crescut recent cu 14 miliarde de metri cubi, ajungând la un nivel de peste 3.000 de miliarde de metri cubi. Cu toate acestea, se aștepta o creștere puțin mai mare. În cazul în care rapoartele ulterioare vor arăta o nouă scădere a creșterii stocurilor, ar putea exista o încercare de reducere a stocurilor comparative
- Viitorul val de căldură din SUA ar putea duce la o potențială scădere a stocurilor de gaze în următoarele 2 săptămâni. Dacă o astfel de situație se va produce, aceasta ar duce la o retragere semnificativă a stocurilor comparative
- Caracterul sezonier indică în continuare faptul că performanța prețului gazelor este mai slabă decât media pe 5 ani sau pe termen lung
Stocurile comparative de gaze naturale au început să scadă, ceea ce poate fi un semnal important pentru NATGAS. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Modelele sezoniere pentru piața gazelor naturale sugerează că ne aflăm acum în mijlocul celui mai mare impuls ascendent, care ar trebui să se încheie cu o perioadă de tranzacționare în interval la începutul toamnei. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB Research
NATGAS a urcat peste zona de 2,7 dolari pe MMBTu, pe fondul așteptărilor privind un val de căldură în Statele Unite, care va stimula cererea de gaze din partea centralelor electrice. Rezistența cheie poate fi găsită în zona de 2,8 dolari pe MMBTu. Pe de altă parte, suportul pe termen scurt poate fi găsit în zona 2,45-2,50 dolari. Sursa: xStation5
Grâu
- India se așteaptă la recolte record în 2023, la un nivel de aproximativ 112 milioane de tone. Stocurile de marfă sunt în creștere în această țară. De asemenea, India ia în considerare o reducere cu 40% a tarifelor la importul de grâu străin
- În același timp, estimările private indică o creștere mai mică a producției din cauza condițiilor meteorologice. Procesatorii de grâu indică o producție apropiată de 103 milioane de tone
- India este unul dintre cei mai mari producători de grâu din lume, iar anul trecut a interzis exporturile din cauza randamentelor slabe. În acest an, în timp ce se luptă cu prețurile în creștere, India își propune să permită o concurență străină mai mare
- Prețurile la grâu rămân volatile, în principal din cauza rapoartelor din Ucraina și Rusia. În timp ce Rusia continuă să își crească exporturile, Ucraina folosește drone pentru a ataca infrastructura portuară, ceea ce ar putea avea un impact potențial asupra perspectivelor de export din această țară
Prețul grâului a sărit după recentele atacuri ale dronelor ucrainene asupra porturilor navale rusești. Cu toate acestea, prețul începe să renunțe la câștiguri și se pare că discuțiile privind revenirea la acordul privind cerealele din Marea Neagră ar putea fi reluate după sezonul principal de recoltare. Sursa: xStation 5
Cupru
- Datele comerciale din China arată o performanță foarte slabă. Exporturile au scăzut cu 14,5% de la an la an, ceea ce indică slăbiciunea economiei globale și reducerea cererii pentru produsele chinezești. Aceasta este a doua cea mai mare scădere din ultimii ani, după cea din martie 2020, datorată pandemiei
- Importurile înregistrează, de asemenea, un declin de două cifre, ceea ce relevă slăbiciunea internă
- Importul de cupru brut pentru luna iulie a fost în medie cu 3% mai mic decât în iunie, când importurile au atins cel mai ridicat nivel din ultimele 5 luni. Între timp, importul de concentrat de cupru utilizat în topitorii a scăzut la cel mai scăzut nivel din ultimele 9 luni
- Stocurile de cupru de pe bursele mondiale rămân la un nivel extrem de scăzut. Dacă prețul ar trebui să răspundă cu întârziere la nivelul stocurilor, ar trebui să ne așteptăm la o tendință de creștere în viitorul apropiat
- Pe de altă parte, având în vedere impulsul de creditare, s-ar putea să ne apropiem de un vârf local. Impulsul de creditare este în scădere în China
Stocurile de cupru de pe bursele mondiale se află la niveluri extrem de scăzute. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Impulsul de creditare din China este în scădere, într-un alt semn de slăbiciune a economiei chineze. În timp ce cuprul pare a fi metalul viitorului, lipsa de redresare a cererii chinezești (China reprezintă aproximativ jumătate din cererea globală) ar putea face dificilă o revenire a prețurilor cuprului. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Datele din China au declanșat o corecție pe piața cuprului. Nu poate fi exclusă o testare a liniei ascendente de trend din zona de 8.100 dolari pe tonă. Modelele sezoniere sugerează că piața ar putea reveni la creșteri la mijlocul acestei luni. Sursa: xStation 5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
