Rezumat pe mărfuri: Cafea, aluminiu, petrol, aur (02/06/2020)

16:40 2 iunie 2020

Cafeaua:

  • Prețurile cafelei au scăzut sub 95 de cenți per livră, cel mai scăzut nivel din octombrie 2019

  • Sezonul de recoltare la Arabica a început în Brazilia, Columbia și în alte câteva țări

  • Brazilia este unul dintre liderii mondiali în ceea ce privește numărul de infecții, coronavirusul poate provoca o întârziere a recoltării

  • Un sondaj realizat în rândul producătorilor din țările din America Latină indică faptul că producția poate fi cu 10% mai mică decât cea planificată inițial, din cauza dificultăților pe care le presupune angajarea lucrătorilor sezonieri

  • Realul la un minim record a dus la creșterea exporturilor de cafea în ultimele luni (martie, aprilie, mai). Pe de altă parte, toate exporturile globale de cafea au fost afectate recent.

  • Pe de altă parte, beneficiarii cafelei de cea mai înaltă calitate sunt în principal cafenele și restaurante, în acest caz cererea ar putea scădea până la 50%, conform  sondajelor

  • ICO se așteaptă la un surplus de aprovizionare în sezonul 2019/2020 de 1,85 milioane de saci, ceea ce indică faptul că, în cel mai rău caz, din cauza pandemiei, excesul de ofertă ar putea ajunge la 3,42 milioane de saci.

  • În prezent, cererea pentru Arabica a scăzut în comparație cu cererea pentru  Robusta, fapt confirmat și de o creștere puternică a exporturilor din țări precum Vietnam sau Indonezia

  • Stocurile de cafea sunt încă în scădere și sunt la cele mai mici niveluri din 2017

  • Arabica a redus divergența cu Robusta, care a revenit moderat de la mijlocul lunii aprilie

  • Poziționarea netă este relativ ridicată, atât numărul pozițiilor short, cât și cel al pozițiilor long este în creștere. Totuși, numărul pozițiilor long rămâne destul de scăzut. Nu există un semnal clar din perspectiva poziționării.

Stocurile de cafea continuă să scadă. Cu toate acestea, așteptările privind producția ridicată în Brazilia și cererea slabă nu încurajează investițiile pe piața cafelei în acest moment. Sursa: BloombergArabica a redus divergența cu Robusta. Cele mai mari companii care se ocupă de vânzarea și distribuția cafelei (Nestle, Starbucks) sunt consumatorii, în principal Robusta, al cărei preț a revenit de la mijlocul lunii aprilie. Creșterea suplimentară a prețurilor ar putea stimula și cererea pentru Arabica. Sursa: Bloomberg

Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri

Deschide cont la XTB Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil

Prețul cafelei (Arabica) a scăzut chiar sub 95 de centi pe livră. Pe de altă parte, datorită Realului slab există șanse ca prețurile să crească în viitorul apropiat. Cu toate acestea, merită să ne amintim că situația fundamentală nu susține o revenire puternică în prezent. Sursa: xStation5

Aluminiu:

  • Divergență semnificativă de preț între piețele de la Londra și Shanghai, ceea ce se poate datora creșterii activității industriale din China

  • Situația folosită pentru arbitraj, se aștepta o creștere puternică a importurilor de aluminiu în China în mai-iulie

  • Stocurile din Shanghai sunt în scădere, în timp ce stocurile de pe LME sunt cele mai mari de la începutul anului

Premium în China a revenit pe piața aluminiului. Se poate observa că situația care a predominat în China în 2015 a inițiat o revenire a prețurilor la Bursa din Londra. Sursa: Bloomberg

Analizând dinamica pieței, prețurile s-au comportat foarte similar anul trecut. Cu toate acestea, se poate observa că prețul din China a crescut puternic de la începutul lunii aprilie. Prețul de la Londra a început să recupereze abia de la mijlocul lunii mai. Sursa: Bloomberg

Petrolul:

  • Prețul petrolului a crescut brusc în așteptarea reducerii producției grupului OPEC+

  • Cu toate acestea, se dovedește că în mai, reducerile OPEC+ au atins 77% din ținta propusă (în principal prin Irak și Nigeria)

  • Pe de altă parte, Iranul, Libia și Venezuela continuă să reducă producția

  • Statele Unite au redus producția mai repede decât se aștepta, cu toate acestea producția a fost restabilită în unele locuri după ce prețul a revenit la 35-40 USD pe baril.

  • Totuși, activitatea de foraj în SUA este foarte scăzută. Revenirea în activitatea de foraj petrolier poate fi un semn al sfârșitului revenirii pe piața petrolului

Activitatea de foraj în SUA rămâne foarte scăzută. Numărul de puțuri finalizate a scăzut dramatic. Sursa: Bloomberg

Petrolul depășește maximul din 11 martie, în urma unei vânzări legate de rezilierea unui acord OPEC + anterior. Sursa: xStation5

Aurul:

  • Investitorii de pe piețele de opțiuni nu se tem de creșterile drastice ale prețurilor în viitorul apropiat. Divergență mare cu indici de diminuare a riscului

  • Raportul cupru / aur a revenit semnificativ, în timp ce raportul cupru / argint rămâne foarte mic. Randamentele obligațiunilor americane pe 10 ani păstrează o dinamică medie. Acesta poate fi un semn că argintul preia conducerea, dar și că revenirea prețurilor metalelor industriale a fost prea puternică.

  • Raportul aur / argint scade sub 100

Investitorii de pe piața opțiunilor au rămas neutri în ultima perioadă. Nu le este frică de riscul creșterii bruște a prețurilor aurului. Sursa: BloombergRaportul cupru / aur a crescut semnificativ, în timp ce cupru-argint a scăzut. Argintul a fost recent într-un trend ascendent puternic. Randamentele din SUA rămân scăzute din cauza activităților băncii centrale, deși lipsa unei reveniri clare poate indica, de asemenea, că revenirea metalelor industriale (cupru) a fost prea rapidă. Sursa: Bloomberg

"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."

Distribuie:
Înapoi la secțiunea de știri
Xtb logo

Începe gratuit

Folosim cookie-uri

Apăsând pe „Accept tot”, sunteți de acord cu stocarea cookie-urilor pe dispozitivul dvs. pentru a îmbunătăți navigarea pe site, a analiza utilizarea site-ului și pentru îmbunătățirea eficienței marketingului nostru.

Acest grup conține cookie-uri necesare pentru ca site-ul nostru web să funcționeze. Acestea sunt necesare pentru funcționalități precum preferințe de limbă, distribuția traficului sau menținerea sesiunii utilizatorului. Ele nu pot fi dezactivate.

Nume cookie
Descriere
SERVERID
userBranchSymbol Data de expirare: 2 martie 2024
adobe_unique_id Data de expirare: 1 martie 2025
SESSID Data de expirare: 2 martie 2024
X-Salesforce-CHAT
__hssc Data de expirare: 8 septembrie 2022
__cf_bm Data de expirare: 8 septembrie 2022

Folosim instrumente care ne permit să analizăm modul de utilizare a paginii noastre. Astfel de date ne permit să îmbunătățim experiența de utilizare a serviciului nostru web.

Nume cookie
Descriere
_gid Data de expirare: 9 septembrie 2022
_gaexp Data de expirare: 3 decembrie 2022
_gat_UA-24128249-1 Data de expirare: 8 septembrie 2022
_gat_UA-121192761-1 Data de expirare: 8 septembrie 2022
_ga_CBPL72L2EC Data de expirare: 1 martie 2026
_ga Data de expirare: 1 martie 2026
__hstc Data de expirare: 7 martie 2023
__hssrc

Acest grup de cookie-uri este folosit pentru a vă afișa anunțuri cu subiecte de interes pentru dvs. De asemenea, ne permite să ne monitorizăm activitățile de marketing și ne ajută să măsuram performanța reclamelor noastre.

Nume cookie
Descriere
MUID Data de expirare: 26 martie 2025
_omappvp Data de expirare: 11 februarie 2035
_omappvs Data de expirare: 1 martie 2024
_uetsid Data de expirare: 2 martie 2024
_uetvid Data de expirare: 26 martie 2025
_fbp Data de expirare: 30 mai 2024
fr Data de expirare: 7 decembrie 2022
_ttp Data de expirare: 26 martie 2025
_tt_enable_cookie Data de expirare: 26 martie 2025
_ttp Data de expirare: 26 martie 2025
hubspotutk Data de expirare: 7 martie 2023
omSeen-bf0j5ficcdwh69l4zs8y Data de expirare: 8 octombrie 2022

Cookie-urile din acest grup stochează preferințele pe care le-ați avut în timpul utilizării site-ului, astfel încât acestea să fie deja active când vizitați pagina după o perioadă de timp.

Nume cookie
Descriere

Această pagină folosește cookie-uri. Cookie-urile sunt fișiere stocate în browser-ul dvs. și sunt utilizate de majoritatea site-urilor web pentru a vă ajuta să vă personalizați experiența web. Pentru mai multe informații, consultați Politica de confidențialitate. Puteți gestiona cookie-urile apăsând pe „Setări”. Dacă sunteți de acord cu utilizarea cookie-urilor, apăsați pe „Accept tot”.

Schimbă regiunea și limba
Țara de reședință
Limbă