Aurul
- Aurul a înregistrat luni cea mai mare închidere din istorie și prima peste 2.100 de dolari pe uncie
- Aurul și alte metale prețioase au câștigat vineri, după publicarea datelor ISM pentru sectorul manufacturier pentru luna februarie sub așteptări, iar sentimentul optimist față de clasa de active s-a extins și în această săptămână
- Creșterea este oarecum derutantă și poate fi parțial determinată de fluxurile de refugiu pe fondul potențialelor probleme din sectorul bancar american. Fitch a redus ratingul New York Community Bancorp la nivelul "junk", pe fondul expunerii ridicate a băncii la sectorul imobiliar comercial
- Președintele Fed, Jerome Powell, va apărea în Congres pentru mărturiile semestriale săptămâna aceasta (miercuri și joi)
- Cu toate acestea, este puțin probabil ca președintele Fed să semnaleze faptul că Fed a căpătat mai multă încredere în scenariul conform căruia inflația se îndreaptă din nou spre țintă, deoarece datele publicate de la reuniunea FOMC din ianuarie nu au arătat nicio decelerare majoră a creșterii prețurilor
- Lipsa unor astfel de comentarii “dovish” ar putea declanșa o reacție “hawkish” pe piețe și ar putea determina metalele prețioase să reducă câștigurile recente
- Se poate observa o divergență mare între prețul aurului și deținerile de aur ale ETF-urilor, ETF-urile continuând să fie vânzători neți de aur
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilETF-urile continuă să fie vânzători neți de aur, deținerile coborând la cel mai scăzut nivel de la începutul anului 2020. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB Research
În timp ce recenta creștere a aurului a fost însoțită de o scădere a randamentelor (axa dreaptă inversată), amploarea mișcării de pe piața obligațiunilor nu a justificat o creștere spre noi maxime istorice. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Aurul a închis ieri la peste pragul de 2.100 de dolari pe uncie pentru prima dată în istorie. Cu toate acestea, prețul încă se tranzacționează cu aproximativ 1% sub maximul istoric atins la începutul lunii decembrie 2023. Sursa: xStation 5
Petrolul
- Prețurile petrolului au început săptămâna de tranzacționare în creștere, susținute de anunțul de aprovizionare din weekend al OPEC+, dar nu au reușit să mențină aceste câștiguri și s-au retras de la maximele de mai multe luni.
- OPEC+ a anunțat că va prelungi reducerile voluntare ale producției cu 2,2 milioane de barili pe zi până în al doilea trimestru al anului 2024
- China a stabilit obiectivul de creștere a PIB-ului pentru 2024 la "aproximativ 5%", similar cu cel de anul trecut
- Ținta este ambițioasă, dar lipsa oricărui anunț privind stimulente fiscale majore a dus la o reacție reținută și la întrebări dacă ținta poate fi atinsă
Scăderea stocurilor comparative de petrol pe un an (linia roșie, axa inversată) nu a fost urmată de o revenire la fel de puternică a prețurilor petrolului, deoarece investitorii rămân îngrijorați de starea economiei mondiale, în special de cea a Chinei. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Prețul WTI este în linie cu media mobilă pe un an și cu aproximativ o jumătate de abatere standard peste media pe 5 ani. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Brent (OIL) a urcat peste zona de rezistență de 83 de dolari pe baril și s-a tranzacționat pentru scurt timp la cel mai ridicat nivel de la sfârșitul lunii noiembrie 2023. Cu toate acestea, taurii nu au reușit să păstreze aceste câștiguri și prețul s-a retras sub zona de 83 de dolari. Anunțul de astăzi privind obiectivele economice din China adaugă presiune, OIL testând media mobilă de 200 de ședințe (linia mov). Sursa: xStation 5
Gazele naturale
- Prețurile gazelor naturale din SUA au început săptămâna cu un salt
- Saltul a avut loc în ciuda noilor prognoze meteorologice care indicau temperaturi peste medie pe o mai mare parte a teritoriului continental al SUA decât cele de dinainte de weekend
- În plus, temperaturile sub medie sunt acum prevăzute doar în partea de nord-vest a continentului american, și nu pe întreaga Coastă de Vest
- EQT, cel mai mare producător de gaze naturale din bazinul Appallachian din SUA, a declarat că va reduce producția din luna martie cu aproximativ 1 miliard de metri cubi pe zi, pe fondul vremii calde de iarnă și al nivelurilor ridicate de depozitare
- Uniunea Europeană a convenit să prelungească obiectivul voluntar de reducere cu 15% a cererii de gaze naturale până la 31 martie 2025, în încercarea de a face blocul mai rezistent la viitoarele șocuri de aprovizionare
- Stocurile europene de gaze naturale rămân pline în proporție de 62%, cel mai mare nivel atins în această perioadă a anului în ultimii 5 ani
Noile prognoze meteorologice publicate în această săptămână indică temperaturi peste medie în aproape toată partea continentală a SUA, inclusiv în regiunile cheie pentru încălzire. Prognozele publicate încă de vineri sugerau temperaturi sub medie în cea mai mare parte a coastei de vest. Sursa: Bloomberg Finance LP
Prețul gazelor naturale din SUA (NATGAS) se redresează după ce a scăzut cu peste 2 deviații standard sub media pe un an. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Facilitățile de stocare europene de gaze naturale sunt pline în proporție de aproximativ 62%, în timp ce media pe 5 ani pentru perioada actuală a anului este de aproximativ 46%. Sursa: Bloomberg Finance LP
Prețul gazelor naturale din SUA (NATGAS) se tranzacționează cu aproximativ 25% peste minimele de la jumătatea lunii februarie. Prețul a urcat în urma anunțului EQT de ieri și a testat zona de 2,00 dolari pe MMBTu. Cu toate acestea, taurii nu au reușit să împingă prețul deasupra acestei bariere și astăzi observăm o retragere sub pragul de 1,90 dolari. Sursa: xStation 5
Zahărul
- Prețul zahărului s-a prăbușit la sfârșitul săptămânii trecute și a coborât la cel mai scăzut nivel din ultimele aproape 2 luni
- Scăderea a fost determinată de rapoartele care indică o ofertă amplă de produse de bază
- ICE a raportat că, comercianții vor livra 1,3 milioane de tone metrice pentru a deconta expirarea contractului din martie 2024, marcând o creștere de peste 120% față de decontarea contractului din martie 2023
- Potrivit datelor ISMA, producția de zahăr din India în perioada octombrie 2023 - februarie 2024 a ajuns la 25,5 milioane de tone și a fost mai mică decât cea de 25,85 milioane raportată în aceeași perioadă a anului trecut
- Potrivit BP Bunge, oferta de zahăr în 2024-2025 va fi probabil cu aproximativ 1,6 milioane de tone mai mică decât cererea, în 2024-2025
- Retragerea în curs este în linie cu sezonalitatea. Un minim local ar trebui să fie atins în a doua jumătate a lunii martie, urmat de o revenire a prețului pe o perioadă de aproximativ două luni
Prețul zahărului a scăzut pe fondul unor rapoarte care indică o ofertă amplă de marfă și un excedent în perioada 2024-2025. Prețul a coborât la cel mai scăzut nivel de la începutul anului. Caracterul sezonier sugerează că scăderile nu s-au încheiat încă, punând în pericol zona de suport de la 20,30. Sursa: xStation 5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
