Petrolul
- Statele Unite vor prelungi termenul limită pentru eliberarea SPR. Ultimii 10 milioane de barili de petrol vor fi eliberați în noiembrie, în loc de octombrie. Numărul total de barili eliberați va rămâne neschimbat la 180 de milioane de barili
- Până acum au fost scoși la vânzare 175 de milioane de barili, din care s-au vândut 155 de milioane. Aceasta înseamnă că au mai rămas doar 25 de milioane de barili de vândut până la atingerea unui nou termen limită de 20 noiembrie 2022.
- Ritmul eliberării SPR-ului a fost aproape de 1 milion de barili pe zi în ultimele săptămâni, punând presiune asupra prețului petrolului
- Arabia Saudită a livrat Chinei mai mult petrol în august decât Rusia (1,99 milioane bpd față de 1,96 milioane bpd). Acest lucru indică faptul că Rusia poate avea probleme în găsirea cumpărătorilor pentru țițeiul său
- O situație extrem de rară a apărut pe piață - prețurile cărbunelui pentru livrările către portul Newcastle, exprimate în baril echivalent petrol, au sărit peste prețul țițeiului. Acest lucru poate exercita o presiune ascendentă asupra prețului petrolului din cauza comutării cărbune-petrol și gaz-petrol
Prețul cărbunelui pentru livrările către portul Newcastle a crescut peste prețul petrolului. Între timp, prețurile gazelor, exprimate în baril echivalent petrol, au scăzut la aproximativ 100 de dolari. Sursa: Bloomberg
Rezervele strategice de petrol din SUA au scăzut cu 165 de milioane de barili de la începutul anului 2022 (155 de milioane de barili din aprilie). Au mai rămas în jur de 25 de milioane de barili de vândut pentru a finaliza eliberarea planificată de 180 de milioane de barili. Fundamentele ar trebui să susțină prețuri mai mari, dar a nu se poate uita de riscul de recesiune în China, Europa sau Statele Unite. Sursa: Bloomberg
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilArgintul
- Divergență semnificativă între prețurile argintului și aurului
- Datele de poziționare indică o cerere mică de argint din partea speculatorilor. Cu toate acestea, numărul de poziții long deschise a revenit de la nivelurile extrem de scăzute observate ultima dată în mai 2020
- ETF-urile au cumpărat argint fizic recent, dar tendința de modificare netă a deținerilor rămâne în scădere
- Prognozele pentru producția de argint din anul curent indică peste 1,1 miliarde de uncii, ceea ce ar fi un nou record. Se preconizează că o producție atât de mare va dura și până în 2023, datorită noilor proiecte de investiții în Mexic, Chile sau Ecuador
- Cererea viitoare de argint va depinde într-o mare măsură de ritmul tranziției energetice. Acest ritm a încetinit recent din cauza deteriorării situației economice și ar putea limita cererea de argint în trimestrele următoare
Cererea speculativă pentru argint rămâne slabă, poziționarea netă fiind aproape de minime extreme. Sursa: Bloomberg
O divergență semnificativă între aur și argint poate fi observată în ultimele zile. Mai mult, putem observa că modelele sezoniere sunt nefavorabile pe termen scurt. Sursa: xStation5
Gazele naturale
- Prețurile gazelor naturale din SUA au revenit semnificativ la începutul acestei săptămâni, în ciuda unui colaps anterior
- Tiparele sezoniere pentru gazele naturale indică o potențială perioadă de tranzacționare în interval în următoarele 2 săptămâni și o potențială recuperare a prețurilor la începutul lunilor octombrie și noiembrie
- Între timp, prețurile la gazele naturale din Europa scad pe măsură ce țările UE se apropie de începerea sezonului de încălzire
- Ministrul german al energiei spune că reducerea continuă a consumului, împreună cu condițiile meteorologice favorabile, ar permite economiei să supraviețuiască iernii viitoare fără mari probleme.
- De asemenea, Germania se luptă pentru a-și diversifica importurile de gaze naturale. Sunt în curs de negociere acorduri cu Qatar și Emiratele Arabe Unite și acestea ar înlocui majoritatea importurilor rusești
Prețul gazelor naturale din SUA (NATGAS) a ricoșat din linia de suport a formațiunii Head & Shoulders. Tiparele sezoniere indică o perioadă de tranzacționare laterală în următoarele 2 săptămâni. Sursa: xStation5
Cuprul
- Cuprul continuă să se tranzacționeze sub presiune, dar în comparație cu alte metale industriale, se comportă destul de bine
- Prețurile aluminiului au scăzut sub un suport local, CNY este cel mai slab de la jumătatea anului 2022, iar dolarul american continuă să pună presiune asupra prețurilor cuprului
- Tiparele sezoniere indică o perioadă potențială de tranzacționare laterală și scăderi de preț în noiembrie. Recuperarea prețului poate apărea la începutul anului
- Datele de pe piața imobiliară chineză nu sunt prea optimiste - se poate observa o scădere a proiectelor finalizate, precum și scăderi ale vânzărilor și prețurilor
- Pe de altă parte, datele privind stocurile arată că la burse, cantitatea de cupru se află la cel mai scăzut nivel de la începutul anului, nivel în sine extrem de scăzut.
Prețul cuprului rămâne destul de stabil, în ciuda altor piețe care indică posibilitatea unei vânzări puternice. Sursa: xStation5
Datele de pe piețele imobiliare din China arată că cererea reală de cupru poate fi cu adevărat scăzută și predispusă să scadă în continuare. Sursa: Bloomberg
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."