Petrol
-
Prețurile petrolului au scăzut ieri, pe fondul vânzărilor ample de pe piață și a așteptărilor că UE își va atenua embargoul planificat pentru a-și asigura sprijinul
-
Prețurile WTI au scăzut de la 110 USD la 100 USD. Cu toate acestea, zona de 100 USD a oferit un suport și a permis cumpărătorilor să lanseze o recuperare
-
Cel mai probabil, Uniunea Europeană nu va impune o interdicție privind utilizarea petrolierelor înmatriculate în UE pentru transportul țițeiului rusesc. Anterior, a fost văzut ca una dintre părțile cheie ale embargoului propus
-
China trimite mai multe semnale care indică o încetinire economică, ceea ce ar putea limita importurile de țiței. Desigur, China poate continua să cumpere țiței rusesc ieftin, dar dacă vânzările sunt ascunse de piață, nu are un impact prea mare asupra prețurilor.
-
Potrivit Bloomberg, există din ce în ce mai mulți factori de cerere care influențează prețurile țițeiului. Nu se poate exclude ca încetinirea sau chiar recesiunea să declanșeze un șoc negativ al cererii care va depăși evoluțiile pozitive ale ofertei
-
Rafinăriile din Shandong au sporit cantitatea de petrol procesată. Cu toate acestea, încă funcționează la aproximativ 50% din capacitate
Rafinăriile din Shandong au o mare capacitate de rezervă, ceea ce sugerează că cererea de combustibil în China este limitată. Este unul dintre indicatorii cheie ai forței cererii de petrol în cea de-a doua economie din lume. Sursa: Bloomberg
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil
Factorii de cerere au o contribuție mai mică la modificarea YTD a prețului petrolului. Sursa: Bloomberg
WTI a apărat zona de 100 de dolari pe baril. Cu toate acestea, o sparger în jos a liniei de tendință pe termen scurt poate declanșa o scădere către o zonă de suport cheie din jurul nivelului de 94 USD. Sursa: xStation5
Aurul
-
Aurul s-a tranzacționat într-un trend descendent în ultimele 3 luni
-
O potențială formațiune Double Top cu linia de suport la 1.700 USD și țintă teoretică la 1.400 USD
-
Randamentele pot juca un rol cheie în viitoarele mișcări ale prețurilor, care se situează în prezent aproape de 3%
-
Randamentele pe 10 ani ar trebui să reflecte perspectivele asupra ratei Fed neutre pe termen lung. Dacă Fed oferă o orientare clară cu o încercare de a obține un “soft landing”, așteptările pentru o rată neutră ar putea trece la 2,0-2,5% de la actualul 2,5-3,0%
-
Cu toate acestea, prețul aurului mai are loc să scadă pe termen scurt. Scăderea către 1.700-1.800 USD rămâne o posibilitate. O scădere până la aproximativ 1.400 USD, ar putea fi justificată de o depreciere a S&P 500 până la 3.000 de puncte.
-
Aurul poate continua să se deprecieze pe măsură ce investitorii reduc numărul de poziții long și scot bani din ETF-uri în căutarea lichidității
Volatilitatea pe GOLD seamănă cu perioada 2011-2013. Cu toate acestea, nu anticipăm acum scăderi de magnitudinea celor din 2013 ca fiind foarte probabile. Cu toate acestea, nu pot fi excluse în cazul în care au loc vânzări masive pe Wall Street. Într-un astfel de scenariu, aurul ar putea scădea până la 1.400 USD. Sursa: xStation5
Investitorii își reduc pozițiile long pe GOLD, în timp ce ETF-urile vând mărfuri fizice. Sursa: Bloomberg
Aluminiul
-
Piața aluminiului sugerează că situația din China este mult mai proastă decât cea indicată de alte valori, cum ar fi prețurile cuprului
-
Prețurile aluminiului au scăzut cu 33% de la maximul istoric, iar situația începe să semene cu vânzările crizei financiare din 2008. Pe atunci, prețul a scăzut la nivelul de 2.100 USD. Dacă situația se repetă, aluminiul ar putea scădea până la nivelul de 2.000 de dolari
-
Dacă încetinirea din China este la fel de severă pe cât sugerează prețurile aluminiului sau recenta depreciere a yuanului, atunci aceasta poate duce la o vânzare bruscă pe piața cuprului
-
Suportul cheie pentru aluminiu este situat aproximativ în jurul valorii de 2.500 USD
-
Cu toate acestea, merită menționat faptul că stocurile de aluminiu sunt la niveluri critice
Prețul aluminiului a scăzut drastic recent, în timp ce cuprul rămâne stabil. Este probabil legat de faptul că acest metal, cuprul, este folosit pentru a asigura tranzacții financiare și ca activ de investiții. Dacă nu mai este folosit în acest mod, prețul cuprului poate scădea similar cu cel al aluminiului. Sursa: xStation5
Cacao
-
Cacaoa este foarte vulnerabilă la o potențială recesiune economică
-
De remarcat cât de drastice au fost scăderi care au avut loc la începutul pandemiei
-
Scăderile din 2008, 2011, 2016 s-au oprit de obicei în jurul nivelului de 2.000 USD
-
Lira sterlină a pierdut teren recent, ceea ce sugerează și o potențială scădere a prețurilor la cacao pe termen scurt și mediu
-
Sezonalitatea indică o posibilă retragere la începutul vacanței de vară
-
Contractele futures arată că în continuare cumpărătorii au avantaj în fața vânzătorilor, dar potențialele probleme de lichiditate ar putea schimba acest aspect
Este de remarcat faptul că suportul cheie pe termen lung este situat în jurul valorii de 2.000 USD. Există încă mulți cumpărători pe piață, deși cacaoa nu este un activ foarte popular în vremuri de criză. Sursa: Bloomberg
Prețul la cacao se corelează puternic cu lira sterlină, datorită pieței londoneze, unde cacao încă se tranzacționează în lire sterline. Vânzarea totală recentă a lirei sterline sugerează că și cacaoa poate avea probleme. Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
