Rezumat pentru piața mărfurilor - Petrol, Aur, Cafea, Certificate emisii CO2 (20.05.2021)

16:55 20 mai 2021

Petrolul:

  • Progresele semnificative în ceea ce privește un potențial acord nuclear între SUA și Iran exercită o presiune descendentă pe piața petrolului

  • Creșterea potențială a producției de petrol din Iran ar putea ajunge la 2 milioane de barili pe zi. Producția se va relua treptat, dar acest lucru va denatura situația deficitului actual

  • Pe de altă parte, au apărut critici cu privire la ridicarea sancțiunilor impuse Iranului datorită conflictului recent din Orientul Mijlociu

  • Discuțiile actuale probabil nu vor duce la semnarea acordului până pe 21 mai, dar presiunea asupra pieței petrolului este vizibilă

  • O scădere a prețului WTI sub 62,5 USD ar putea ridica îngrijorări cu privire la scăderi mai ample pe termen scurt. Alte niveluri puternice de suport sunt situate în jurul nivelurilor de 61 USD și 60 USD pe baril

  • Cu toate acestea, creșterea potențială a EURUSD peste 1,23 ar trebui să atenueze preocupările actuale cu privire la oferta mai mare

  • Recenta creștere semnificativă a prețurilor cotelor de CO2 ar putea reduce semnificativ marjele de rafinare, indicând o reducere potențială a cererii și prețuri mai mari pentru consumatori. Creșterea costurilor variază de la 40 de cenți la 1,5 dolari pe baril pentru rafinăriile europene, potrivit calculelor Bloomberg.

Prețul petrolului a scăzut sub linia ascendentă de trend pe termen scurt. Retragerea Fibonacci de 50% a ultimului val de scădere este foarte importantă pentru cumpărători. Dacă prețul nu se întoarce peste acesta, atunci următoarea țintă pentru vânzători va fi retragerea Fibonacci de 38,2% și suportul de la 61 USD pe baril. Sursa: xStation5

Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri

Deschide cont la XTB Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil

Aurul:

  • Recenta vânzare de pe piața bursieră și de pe cea a criptomonedelor a redat credința investitorilor în aur

  • JP Morgan subliniază că recenta vânzare a criptomonedelor a dus la renunțarea la Bitcoin a instituțiilor majore în favoarea aurului. Pe de altă parte, merită să ne amintim că JP Morgan este încă sceptic cu privire la piața criptomonedelor, iar vocile din piață spun, de asemenea, că vânzarea de pe piața criptomonedelor a fost creată tocmai pentru ca instituțiile să poată cumpăra active digitale mai ieftin.

  • Cu toate acestea, piața aurului rămâne în continuare semnificativ mai mare decât piața criptomonedelor. În prezent, fondurile ETF dețin aproximativ 100 de milioane de uncii. Valoarea acestui volum este de aproximativ 10 ori mai mică decât întreaga capitalizare a pieței monedelor digitale. Cu toate acestea, merită subliniat faptul că ETF-urile reprezintă doar o mică parte din întreaga piață a aurului.

  • TNOTE găsește un suport fragil în jurul valorii de 132 de puncte, o scădere sub acest nivel poate extinde corecția actuală a prețului aurului

  • În prezent, primul suport major este situat în jurul valorii de 1.850 USD și este marcat cu limita inferioară a structurii Overbalance. Următorul suport poate fi găsit la 1.833 USD și coincide cu retragerea Fibonacci de 23,6% și linia ascendentă de trend

  • În prezent, aurul reflectă aproape cu exactitate mișcările dolarului american și acesta va fi unul dintre aspectele cheie pe termen scurt

  • Comportamentul ETF-urilor s-a schimbat recent - ultima săptămână a lunii aprilie și prima săptămână a lunii mai au adus cumpărări nete de active pentru fonduri

  • Un potențial final al convergenței pozițiilor short și long atunci când se analizează datele CFTC. Speculatorii reconstruiesc poziții long, contribuind la o revenire clară a pozițiilor nete de la cele mai scăzute niveluri din 2019

ETF-urile au cumpărat aur la începutul lunii aprilie și mai. Sursa: WGCNumărul pozițiilor long începe să crească, pozițiile short sunt reduse. Numărul net al pozițiilor revine de la minimul local, cel mai scăzut din 2019. Sursa: Bloomberg

Suportul cheie pentru aur este situat în jurul valorii de 1.850 USD pe uncie și este marcat cu limita inferioară a structurii Overbalance. Sursa: xStation5

Cafeaua:

  • Există o incertitudine tot mai mare cu privire la recolta de cafea în Brazilia și în restul Americii de Sud

  • Prețul a trecut din nou peste 150 de cenți pe kilogram și se apropie de maximele din 2016.

  • Deschiderea economiilor, în special a sectorului alimentar, ar trebui să susțină cererea de cafea

  • Pe de altă parte, stocurile pe bursele de cafea sunt încă în creștere clară, două treimi din declinul recent a fost redus

  • Disproporție mare în comportamentul investitorilor pe piața contractuală - numărul investitorilor comerciali de vânzare (hedging) este în creștere. Această situație creează o retragere pe piață. Producătorii și alți participanți la piața comercială doresc să-și asigure un preț în cazul în care factorii fundamentali se schimbă. Speculatorii în sine nu sunt atât de pozitivi (speculatorii au de obicei poziția opusă participanților comerciali)

Stocurile de cafea sunt în creștere. În trecut, situația în care prețul a crescut împreună cu nivelul stocurilor nu a durat mult. Cu toate acestea, raliul actual este alimentat de problemele de producție estimate și de o redresare semnificativă a cererii. Sursa: xStation5

O diferență foarte mare între vânzătorii comerciali și cumpărători. Nu există asemenea disproporții între speculatori. Cu toate acestea, lipsa unor schimbări mari de la o săptămână la alta înseamnă că raliul actual nu este în pericol pe termen scurt. Sursa: CFTC

Certificatele pentru emisiile de CO2 (EMISS):

  • Permisele de emisie s-au depreciat brusc în timpul celor două sesiuni anterioare

  • După cum am subliniat în articolul de săptămâna trecută, este posibil ca prețurile să fi fost expuse la scăderi din cauza lansării sistemului britanic de emisii, care ar putea determina investitorii și speculatorii locali să își închidă pozițiile.

  • Prețurile emisiilor britanice au început de la 50 GBP per contract

  • Uniunea Europeană are în vedere introducerea unei „taxe pe emisii” la importul de produse din țări care nu au un regim de reducere a emisiilor de carbon. O astfel de situație ar reduce poziția negativă a companiilor europene și ar accelera transformarea energiei, ceea ce ar putea reduce prețurile pe termen lung. Pe de altă parte, fundamentele și perspectivele viitoare susțin prețurile certificatelor de emisii de CO2, atât în ​​UE, cât și în Marea Britanie

ETS-ul britanic a fost lansat ieri (19 mai), iar prețul a testat retragerea Fibonacci de 23,6% a valului ascendent recent. În plus, structura Overbalance a ultimei corecții majore a rămas intactă. Sursa: xStation5

"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."

Distribuie:
Înapoi la secțiunea de știri
Xtb logo

Începe gratuit

Folosim cookie-uri

Apăsând pe „Accept tot”, sunteți de acord cu stocarea cookie-urilor pe dispozitivul dvs. pentru a îmbunătăți navigarea pe site, a analiza utilizarea site-ului și pentru îmbunătățirea eficienței marketingului nostru.

Acest grup conține cookie-uri necesare pentru ca site-ul nostru web să funcționeze. Acestea sunt necesare pentru funcționalități precum preferințe de limbă, distribuția traficului sau menținerea sesiunii utilizatorului. Ele nu pot fi dezactivate.

Nume cookie
Descriere
SERVERID
userBranchSymbol Data de expirare: 2 martie 2024
adobe_unique_id Data de expirare: 1 martie 2025
SESSID Data de expirare: 2 martie 2024
X-Salesforce-CHAT
__hssc Data de expirare: 8 septembrie 2022
__cf_bm Data de expirare: 8 septembrie 2022

Folosim instrumente care ne permit să analizăm modul de utilizare a paginii noastre. Astfel de date ne permit să îmbunătățim experiența de utilizare a serviciului nostru web.

Nume cookie
Descriere
_gid Data de expirare: 9 septembrie 2022
_gaexp Data de expirare: 3 decembrie 2022
_gat_UA-24128249-1 Data de expirare: 8 septembrie 2022
_gat_UA-121192761-1 Data de expirare: 8 septembrie 2022
_ga_CBPL72L2EC Data de expirare: 1 martie 2026
_ga Data de expirare: 1 martie 2026
__hstc Data de expirare: 7 martie 2023
__hssrc

Acest grup de cookie-uri este folosit pentru a vă afișa anunțuri cu subiecte de interes pentru dvs. De asemenea, ne permite să ne monitorizăm activitățile de marketing și ne ajută să măsuram performanța reclamelor noastre.

Nume cookie
Descriere
MUID Data de expirare: 26 martie 2025
_omappvp Data de expirare: 11 februarie 2035
_omappvs Data de expirare: 1 martie 2024
_uetsid Data de expirare: 2 martie 2024
_uetvid Data de expirare: 26 martie 2025
_fbp Data de expirare: 30 mai 2024
fr Data de expirare: 7 decembrie 2022
_ttp Data de expirare: 26 martie 2025
_tt_enable_cookie Data de expirare: 26 martie 2025
_ttp Data de expirare: 26 martie 2025
hubspotutk Data de expirare: 7 martie 2023
omSeen-bf0j5ficcdwh69l4zs8y Data de expirare: 8 octombrie 2022

Cookie-urile din acest grup stochează preferințele pe care le-ați avut în timpul utilizării site-ului, astfel încât acestea să fie deja active când vizitați pagina după o perioadă de timp.

Nume cookie
Descriere

Această pagină folosește cookie-uri. Cookie-urile sunt fișiere stocate în browser-ul dvs. și sunt utilizate de majoritatea site-urilor web pentru a vă ajuta să vă personalizați experiența web. Pentru mai multe informații, consultați Politica de confidențialitate. Puteți gestiona cookie-urile apăsând pe „Setări”. Dacă sunteți de acord cu utilizarea cookie-urilor, apăsați pe „Accept tot”.

Schimbă regiunea și limba
Țara de reședință
Limbă