Petrol:
- Petrolul revine la începutul săptămâni din cauza preocupărilor geopolitice. Biden a autorizat Ucraina să folosească rachete cu rază lungă de acțiune pentru a ataca poziții din Rusia
- Investitorii sunt îngrijorați că Ucraina va viza infrastructura petrolieră rusă pentru a reduce principala sursă de finanțare a Rusiei
- Îngrijorările legate de cererea din China de anul viitor conduc la previziuni de scădere a prețurilor până la 40 de dolari pe baril. Rafinăriile chineze au prelucrat puțin peste 14 milioane de barili pe zi în octombrie, cu aproape 5% mai puțin decât anul trecut
- Rafinăriile din SUA încearcă să lucreze la capacitate dublă. Recent, am observat o revenire clară a crack spread-ului, sugerând că potențialul minim pe termen scurt ar putea fi depășit
- Deși perspectivele pentru anul viitor par mixte, cu o incertitudine semnificativă privind oferta, observăm începutul unei divergențe de închidere între petrolul WTI și TNOTE (invers)
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilCrack spread-ul sugerează că nivelul minim local al petrolului ar putea fi deja depășit. O situație similară are loc și în cazul diferențelor dintre cele mai apropiate contracte, deși recentele scăderi ale spread-ului pot indica inversarea curbei, sugerând posibile scăderi suplimentare anul viitor. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB
Petrolul revine și în prezent ar putea forma un Double/|Triple Bottom. Ținta teoretică a formațiunii ar indica chiar nivelul de 79 de dolari pe baril. Între timp, închiderea divergenței uniforme ar indica creșteri ale prețului petrolului până la 75 USD pe baril. În prezent, nivelurile cheie de rezistență sunt 70 USD (jumătate din distanța dintre mediile 25 și 50), urmate de 73 USD împreună cu media pe 100 de perioade. Sursa: xStation5
Gaze naturale:
- Prețurile gazelor în Europa și SUA rămân la niveluri ridicate
- Prețurile gazelor din Europa sunt în creștere din cauza vremii geroase și a utilizării mai mari decât de obicei a gazelor
- De asemenea, Rusia informează Austria că intenționează să oprească în curând livrările de gaze prin conducta care trece prin Ucraina. Rusia intenționează să continue livrările prin gazoduct către Ungaria și Slovacia
- Condițiile meteorologice din Statele Unite rămân stabile, dar în ultima perioadă s-a înregistrat o scădere a producției și a exporturilor
- Stocurile de gaze continuă să crească în SUA. Cu toate acestea, declinul sezonier al stocurilor se apropie
Oil rebounds and currently might be forming a double/triple bottom pattern. The formation range would indicate even $79 per barrel. Meanwhile, uniform divergence closure would indicate oil price increases to $75 per barrel. Currently, key resistance levels are $70 (half the distance between 25 and 50 averages), followed by $73 along with the 100-period average. Source: xStation5
Gas:
- Gas prices in Europe and the US remain at elevated levels
- European gas prices are rising due to freezing weather and higher-than-usual gas usage
- Russia is also informing Austria that it intends to halt gas supplies through the pipeline running through Ukraine soon. Russia plans to continue pipeline deliveries to Hungary and Slovakia
- Weather conditions in the United States remain stable, but recently there has been a decrease in production and exports
- Gas inventories continue to rise in the US. However, the seasonal decline in inventories is approaching
Stocurile din SUA rămân la cel mai ridicat nivel din ultimii 5 ani, în ciuda problemelor de producție. Lipsa unei modificări a vremii reci ar putea face ca stocurile să înceapă să scadă mai târziu decât în ultimii 5 ani. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB
Prețurile gazelor se abat de la sezonalitate, dar sezonalitatea pe 5 și 10 ani indică scăderi în a doua jumătate a lunilor noiembrie și decembrie. Sezonalitatea pe termen lung indică o consolidare în decembrie. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB
Prețurile gazelor în SUA și Europa rămân la niveluri ridicate. Cu toate acestea, dacă ne uităm la comportamentul prețurilor în Europa anul trecut, scăderile semnificative au început în a doua jumătate a lunii noiembrie. În prezent, curba forward în Europa rămâne într-o ușoară retrogradare din perspectiva următoarelor luni. În SUA, se așteaptă încă o rulare pozitivă. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB
Rularea contractelor va avea loc în două zile. Prețul petrolului rămâne la niveluri ridicate și reacționează la tendința de creștere. Prețul după rollover ar putea depăși potențial maximele din prima jumătate a lunii iunie de 3,1 $/MMBTU. Sursa: xStation5
Aur:
- Aurul își revine pentru a doua zi consecutiv, iar în prima ședință a săptămânii, s-a încheiat seria descendentă care a avut loc aproape continuu de la alegerile prezidențiale din SUA
- Comportamentul prețurilor după alegerile din 2016 și 2020 sugerează menținerea scăderilor la 20-30 de ședințe după alegeri, dar scăderile de atunci nu au depășit 10%
- Scăderile de la alegeri nu au depășit 8%, în timp ce de la sfârșitul lunii octombrie au atins maxim 9%
- În prezent, se vorbește în primul rând despre o cerere semnificativă de bijuterii în India, dar simultan, datele din acest an arată o scădere de două cifre a cererii de bijuterii în China. Această tendință ar putea continua și anul viitor
- Prețul ar trebui să atingă potențial un minim local săptămâna viitoare. Ținta actuală de revenire ar putea fi în jurul valorii de 2.670 de dolari pe uncie, unde există o retragere de 50,0 a ultimului val descendent și de 23,6 a impulsului ascendent în curs din iunie. Media pe 50 de perioade și vârfurile locale din 26 septembrie sunt, de asemenea, localizate aici
Sursa: xStation5
Aurul a limitat semnificativ pierderile în ultimele două ședințe. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB
Cacao:
- După rularea contractului futures din noiembrie, a apărut o incertitudine semnificativă cu privire la livrările actuale și cele din săptămânile următoare
- Majoritatea livrărilor către porturile din Coasta de Fildeș sunt așteptate în următoarele 4-5 săptămâni, în timp ce ploile excesive din unele zone pot cauza probleme semnificative datorită mucegaiului
- Calitatea scăzută va face ca stocurile de schimb să nu se redreseze. Acestea continuă să scadă, chiar și în ciuda livrărilor către porturi mai mari decât anul trecut
- Autoritatea de reglementare din Coasta de Fildeș permite exportul de cacao cu 80 până la 100 de boabe la 100 de grame (cu mici abateri în ambele direcții). În prezent, numărul mediu de boabe livrate în porturi la 100 de grame este de 105, ceea ce poate indica o calitate inferioară (boabe mai mici)
- Cu toate acestea, prețul a suferit o mică corecție la sfârșitul săptămânii precedente și la sfârșitul săptămânii curente, care este legată de reducerea presiunii în ceea ce privește reglementările europene
- ICE indică faptul că amână modificările privind contractele futures pentru cacao și cafea din cauza întârzierii punerii în aplicare a reglementărilor privind defrișările în Uniunea Europeană. Noile reglementări ar fi trebuit să intre în vigoare la sfârșitul acestui an
- Posibilele noi reglementări au cauzat scăderea ofertei disponibile de cacao pentru piața europeană, care este cea mai mare din lume pentru această marfă
- Livrările de cacao către porturile din Coasta de Fildeș au totalizat 548.000 de tone în perioada 1 octombrie - 17 noiembrie, ceea ce reprezintă cu 32% mai mult decât nivelul de 415.000 de tone de anul trecut
- Maxar Technologies indică faptul că vremea uscată și temperaturile ridicate din Ghana și Nigeria ar putea afecta din nou limitarea producției în așa-numitul sezon de mijloc, care începe la sfârșitul lunilor aprilie și mai
Stocurile de cacao continuă să se diminueze și sunt la cel mai scăzut nivel din 19 mai. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB
Depășirea prețului de 8700-9000 ar duce probabil la o încercare de a atinge bariera de 10.000 USD. Pe de altă parte, există îngrijorări cu privire la cerere la prețuri atât de ridicate. Dacă datele de prelucrare pentru trimestrul al patrulea sunt slabe (și potențial acesta este cel mai bun trimestru al anului), va însemna că avem de-a face cu distrugerea cererii. Sursă: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
