Petrolul
- Perspectivele de creștere în continuare a producției de petrol din SUA sunt extrem de limitate. Numărul platformelor de foraj a scăzut cu 140 în acest an, cu 20% mai puțin de la începutul anului.
- Stocurile de benzină din Statele Unite se află la minimul ultimilor cinci ani. De asemenea, acestea sunt cu aproximativ 5% mai mici decât media pe 5 ani, ceea ce arată că cererea este încă destul de mare
- Potrivit Goldman Sachs, prețul de echilibru bugetar al Arabiei Saudite este de aproximativ 85 de dolari pe baril. Pentru Emiratele Arabe Unite, însă, acesta este mai aproape de 50 $/b.
- De ani de zile, prețul de echilibrare bugetară al Rusiei se situează în intervalul 40-50 de dolari/baril. În prezent, din cauza războiului în curs de desfășurare, se estimează că acesta ajunge până la 115 dolari/baril. Desigur, cu un nivel atât de ridicat, la începutul anului trecut am asistat la distrugerea cererii
- Merită să ne amintim că Saudi Aramco plănuiește vânzări suplimentare de acțiuni în decembrie, astfel încât este de așteptat ca presiunea să mențină prețul petrolului la un nivel ridicat până în decembrie
- EIA, în previziunile sale, indică faptul că cererea de petrol va atinge vârful înainte de 2030
Asistăm la o creștere masivă a interesului speculativ pe piața petrolului. Poziționarea netă este deja peste media pe 2 ani. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
Următoarea rezistență importantă a petrolului WTI se află în jurul valorii de 90 de dolari pe baril. Sursa: xStation5
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilAurul
- După recentele scăderi, aurul nu poate depăși în mod susținut pragul de 1.925 dolari pe uncie
- Aurul scade marți, 12 septembrie, la cel mai scăzut nivel din 28 august. Cel mai apropiat suport important se află în jurul valorii de 1.910 USD pe uncie
- Sezonalitatea arată un potențial minim local pe 21 septembrie, ceea ce ar putea indica un minim local după decizia Fed
- Aurul va reacționa la alte modificări ale ratelor dobânzilor la nivel mondial, deși va privi în primul rând la decizia Fed.
- O creștere din partea BCE ar putea ajuta aurul printr-o revenire a perechii EURUSD. Există, de asemenea, o posibilă pauză "hawkish" a creșterilor. O situație similară a avut loc în luna iunie generată de Fed
- În plus, o potențială schimbare a politicii monetare în Japonia ar putea duce la o mai mare slăbiciune a dolarului american. O potențială întărire a yenului ar putea fi văzută de piața largă ca un aflux de capital în “safe havens”, ceea ce ar putea fi benefic și pentru aur
În ciuda incertitudinii ridicate cu privire la datele privind inflația din SUA și la decizia Fed, poziționarea netă pe aur a revenit recent. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
Prețul AURULUI coboară la cel mai scăzut nivel de la sfârșitul lunii august. Suportul cheie se află în jurul valorii de 1.910 dolari pe uncie. Sezonalitatea indică un minim local la mijlocul săptămânii viitoare. Sursa: xStation5
Grâul
- Practic, aproape tot grâul de iarnă din SUA a fost recoltat. Progresul recoltei de grâu de primăvară din SUA este aproximativ în concordanță cu media pe 5 ani.
- Raportul WASDE ar trebui să arate rezerve stabile de grâu în SUA. Datele globale nu ar trebui să reflecte încă îngrijorările legate de recolta din emisfera sudică
- Perspectivele de secetă ar putea limita recoltele și producția viitoare de grâu în Australia, Canada și Argentina. Cu toate acestea, acest lucru are un impact limitat asupra prețurilor în acest moment
- Un factor care cauzează scăderi considerabile este surplusul de grâu rusesc de pe piața mondială. Odată ce depozitele vor fi golite, va exista posibilitatea revenirii acordului privind exportul de grâu și alte produse agricole din Ucraina, ceea ce ar putea avea un efect negativ suplimentar asupra prețurilor.
- Planurile de însămânțare a grâului în Ucraina sunt mai mari decât anul trecut, ceea ce ar putea însemna o ofertă suplimentară în sezonul următor
Din cauza ruperii acordului privind exportul de produse agricole din Ucraina, speculatorii și-au redus considerabil pozițiile short pe grâu de la jumătatea acestui an. Pe de altă parte, în prezent asistăm din nou la acumularea unui număr mare de poziții short. Poziționarea este din nou sub media pe 2 ani. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
Grâul își continuă vânzarea și coboară la cel mai scăzut nivel din luna mai. Interesant este că RSI scade la minimele din mai și august, ceea ce ar putea sugera o stare de supravânzare. Nivelurile actuale se află în același timp în jurul maximelor locale din 2018 și 2020. O scădere sub minimul din luna mai ar putea indica o dorință de a testa intervalul 550-565 de cenți pe bushel. Sursa: xStation5
Cuprul
- În China, ne aflăm în momentul celei mai mari creșteri sezoniere a cererii de cupru, din cauza vârfului sezonului de construcții.
- Cu toate acestea, soarta ulterioară a cuprului va depinde de alte măsuri luate de autoritățile chineze
- Stocurile de cupru de pe bursele mondiale au revenit ușor, deși se află încă aproape de niveluri extrem de scăzute. Impulsul de creditare în China nu reușește să se relanseze
- Prețul cuprului a crescut brusc ca răspuns la o creștere considerabilă a yuanului, dar creșterile sunt deja reduse. O revenire sub 8.300 de dolari va însemna o posibilă scădere în apropierea suportului de la 8.150 dolari/tonă
- În același timp, sezonalitatea indică posibile creșteri începând cu 19 septembrie, moment care ar coincide cu decizia Fed
Poziționarea pe cupru a fost din nou aproape de "zero", ceea ce este rezultatul unei reduceri considerabile a pozițiilor short. Cu toate acestea, poziționarea nu oferă o linie directoare pentru traiectoria pieței cuprului. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
Stocurile rămân extrem de scăzute (axa inversată), dar încep să revină ușor. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
Impulsul creditului sugerează câteva luni de consolidare a cuprului, urmate de scăderi mai puternice. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
Yuanul a demonstrat de mult timp o slăbiciune masivă în economia chineză. Pe de altă parte, cuprul se menține puternic. Suportul cheie se află în apropiere de 8.150 dolari. O mișcare sub acest nivel ar putea însemna o adevărată ieșire din triunghi. Pe de altă parte, sezonalitatea indică posibile creșteri în a doua jumătate a lunii septembrie, care ar putea fi susținute până la mijlocul lunii noiembrie. Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
