Petrol:
- Donald Trump a semnat un ordin executiv de retragere din Acordul de la Paris, cu scopul de a stimula sectorul extractiv din Statele Unite
- Trump intenționează să emită permise pe terenurile federale și să anuleze interdicțiile anterioare impuse de Biden. Trump intenționează, de asemenea, să permită extracția în Alaska și să anuleze recenta interdicție privind forajele offshore
- Trump a anunțat, de asemenea, planuri de refacere a rezervelor strategice de petrol, care au fost puternic epuizate de administrația Biden pentru a stabiliza prețurile
- Scott Bessent, noul secretar al Trezoreriei, a anunțat înainte de învestirea lui Trump că este pregătit să impună sancțiuni complete asupra sectorului petrolier rusesc. Această situație ar putea limita potențial exporturile de petrol din Rusia, deși peste 90% din livrări sunt în prezent direcționate către China și India
- Discursul lui Donald Trump a fost lipsit de declarații specifice cu privire la războiul din Ucraina și la eventualele sancțiuni împotriva Rusiei. Cu toate acestea, acest lucru ar putea duce la o creștere pe termen scurt a prețului peste 100 de dolari pe baril
- Au existat, de asemenea, rapoarte conform cărora, dacă Rusia intră în negocieri, SUA ar putea ridica unele restricții asupra Rusiei ca un gest de bunăvoință
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilRezervele strategice ale SUA sunt în creștere, dar într-un ritm foarte lent. Trump dorește să refacă rezervele epuizate de administrația Biden în ultimii ani. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
Stocurile comerciale din SUA rămân, de asemenea, la niveluri foarte scăzute. Se așteaptă ca primul trimestru al acestui an să aducă un deficit pe piața mondială a petrolului, prin urmare creșterea sezonieră a stocurilor comerciale este incertă. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB
Petrolul a crescut de la începutul acestui an, în timp ce sezonalitatea indică creșteri mai mari în februarie. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
Prețurile petrolului au scăzut semnificativ în ultimele zile din cauza lipsei de perspective pentru noi restricții de aprovizionare. Cu toate acestea, dacă Trump începe să amenințe Rusia cu sancțiuni, situația s-ar putea inversa rapid. Sursa: xStation5
Gaze naturale:
- Prețurile gazelor s-au retras în mod clar la începutul săptămânii de la nivelul de 4 USD/MMBTU
- Creșterile anterioare au fost legate de o scădere accentuată a stocurilor, care a fost asociată cu temperaturile scăzute
- Temperaturile scăzute persistă în prezent în SUA, în timp ce consumul de gaze crește la cele mai ridicate niveluri din ultimii 5 ani pentru această perioadă
- În cazul în care consumul se menține la nivelul actual, scăderea stocurilor de gaze pentru săptămâna în curs ar putea ajunge la peste 300 bcf
- Cu toate acestea, prognozele meteorologice indică o schimbare la sfârșitul lui ianuarie și începutul lui februarie
Cererea de gaze în SUA este în prezent cea mai mare din ultimii 5 ani. Potențiala scădere a stocurilor ar putea ajunge la peste 300 bcf pentru săptămâna curentă, în timp ce datele viitoare ar trebui să arate o scădere a stocurilor sub 200 bcf. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
Consumul de gaze este în prezent foarte ridicat. De asemenea, o cantitate mare de gaze este utilizată pentru producția de energie electrică, în timp ce producția de gaze scade aproape de media pe 5 ani. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
În ceea ce privește sezonalitatea, ar trebui să observăm scăderi ale stocurilor în următoarele câteva săptămâni, deși scăderea poate rezulta exclusiv din forma curbei forward. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
NATGAS testează suportul marcat de retragerea Fibonacci de 23,6% și media pe 15 perioade. Cu toate acestea, NATGAS va scădea probabil sub aceste niveluri după rularea contractelor forward. În prezent, rularea va fi ultima majoră și se va ridica la -44 de cenți. Sursa: xStation5
Aur:
- Din perspectiva aurului, incertitudinea pieței cu privire la viitor persistă, chiar și în ciuda semnării unei încetări a focului între Israel și Hamas și a lipsei impunerii de către SUA a unor tarife mari în primele ore ale președinției lui Trump
- Politica lui Trump în prima parte a mandatului său poate duce, totuși, la o revigorare a inflației, deși ceea ce se va întâmpla cu prețurile petrolului și combustibililor va fi crucial
- În prezent, prima reducere completă a ratei de dobândă din partea Fed este prevăzută pentru luna iunie. În ianuarie, șansele sunt aproape egale cu zero, în timp ce în martie se estimează o probabilitate de reducere de 30%
- Aurul atinge astăzi cele mai ridicate niveluri din 6 noiembrie, adică de la vânzarea care a avut loc după alegerile din SUA
- Revenirea aurului este susținută și de recenta revenire a prețului obligațiunilor, care înseamnă simultan o scădere a randamentului
Aurul testează cele mai ridicate niveluri din 6 noiembrie. Este la mai puțin de 2% de maximele istorice. Sursa: xStation5
Cafea:
- Prețul cafelei revine la maximele istorice și se tranzacționează în prezent în intervalul superior de consolidare care a început în prima jumătate a lunii decembrie
- Prețurile cafelei au crescut recent, cel mai probabil din cauza îngrijorărilor emergente cu privire la producție, nu numai în Brazilia, ci și în Vietnam
- În Brazilia, precipitațiile din ultimele săptămâni au fost la 30% din nivelurile standard
- Datele privind exporturile de cafea din Brazilia au arătat o creștere a exporturilor pentru întregul an 2024 la 37 de milioane de saci, sau +20% față de anul precedent. Exporturile de Robusta au crescut la 9,4 milioane de saci, ceea ce reprezintă o creștere anuală de 98%. Din cauza exporturilor atât de mari, stocurile de cafea au fost epuizate semnificativ
- Volcafe reduce perspectivele producției de cafea Arabica pentru sezonul 2025/2026 la 34,3 milioane de saci. Aceasta este o reducere masivă a evaluării cu 11 milioane de saci față de luna septembrie
- Volcafe estimează că deficitul global va fi de 8,5 milioane de saci în sezonul 2025/2026, ceea ce va reprezenta un deficit mai mare decât cel de 5,5 milioane de saci din sezonul precedent
- Grupul de consultanță Safras & Mercado indică faptul că producția de Arabica va scădea cu 15% față de anul precedent, până la 38,35 milioane de saci. Producția totală de cafea din Brazilia este estimată la 62,45 milioane de saci, ceea ce ar reprezenta o scădere de 5% față de anul precedent
Stocurile bursiere au încetat să mai crească, dar rămân istoric extrem de scăzute. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB
Prețul cafelei este încă deviat cu mai mult de 2 deviații standard de la media pe 1 an și cu aproape 3 deviații de la media pe 5 ani. Cu toate acestea, chiar și dintr-o perspectivă istorică, cafeaua nu pare să fie extrem de supracumpărată. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
Prețul cafelei a depășit astăzi cele mai înalte niveluri din 19 decembrie. Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."