Petrol
-
Petrolul continuă tendința ascendentă. Cu toate acestea, cotația Brent a atins primul obstacol major în zona de 85 de dolari pe baril
-
Mercuria Energy Group indică o probabilitate ridicată ca prețul petrolului să ajungă la 100 USD pe baril în cazul unei ierni reci. În cazul în care vremea de iarnă se va dovedi mai puțin severă, grupul se așteaptă ca prețurile petrolului să rămână în intervalul de 80-90 USD
-
Numărul de platforme petroliere active în Statele Unite nu crește. Cu toate acestea, numărul de platforme neterminate scade semnificativ (construcția este terminată din cauza costurilor mai mici)
-
Companiile americane de exploatare de șist au ratat raliul prețurilor din cauza hedgingului prețurilor la petrol la 40 USD pe baril. Companiile nu sunt în măsură să blocheze prețurile actuale ridicate din cauza fenomenului puternic de backwardation de pe piața petrolului. Situația duce la o perspectivă slabă pentru o producție mai mare din SUA
-
Între timp, o astfel de situație oferă OPEC + mai multă libertate pentru a continua să conducă piața prin menținerea sau diminuarea reducerilor de producție
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide cont la XTB Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilImpulsuri similare ascendente pe piața petrolului au durat cel puțin 4-6 luni în anii precedenți. Impulsul actual a început de aproximativ 2 luni și jumătate, sugerând că există încă loc pentru ca prețurile să crească. Potențialul pentru o vreme bună în Europa și în întreaga lume rămâne un risc esențial, deoarece poate reduce cererea de petrol comparativ cu cererea de gaze naturale. Sursa: xStation5
Gazele naturale
-
Prețurile gazelor naturale în Europa și Statele Unite au scăzut ușor. Cu toate acestea, sezonul de încălzire urmează, ceea ce poate duce la fluctuații și mai mari ale prețurilor - creșteri de preț în cazul iernii reci și scăderi accentuate în cazul unei ierni calde
-
Vremea actuală în Statele Unite este blândă, ceea ce poate duce la acumularea de stocuri înainte de începerea sezonului de încălzire
-
Numărul de poziții futures deschise a scăzut semnificativ. Reducerile au fost făcute atât de speculatori, cât și de părțile comerciale
-
Gazprom a crescut producția de gaze naturale. 93% din capacitatea de producție este utilizată acum
-
Temperaturile din Rusia sunt în prezent cu aproximativ 3 grade mai scăzute decât în 2020, ceea ce sugerează că mai mult gaz poate fi utilizat pe plan intern. Cu toate acestea, producția continuă să depășească cererea internă și cererea de export
-
Cu toate acestea, o scădere suplimentară a temperaturii în Rusia poate limita disponibilitatea de aprovizionare suplimentară către Europa
Rezervele de gaze naturale din Statele Unite au crescut recent. Începutul sezonului regulat de încălzire în SUA și Europa este la doar câteva zile distanță. Sursa: EIA
Prețurile gazelor naturale au scăzut la cel mai scăzut nivel din a doua jumătate a lunii septembrie. Dacă prognozele meteo recente se vor dovedi corecte, nu poate fi exclusă o scădere către linia de trend ascendentă și media mobilă de 100 de sesiuni. Modelele sezoniere sugerează o scurtă mișcare laterală până la sfârșitul lunii octombrie și prețul maxim la începutul lunii noiembrie. Sursa: xStation5
Aurul
-
Prețurile obligațiunilor au scăzut în întreaga lume (creșterea randamentelor). Randamentul obligațiunilor Trezoreria SUA pe 10 ani rămâne la niveluri relativ scăzute în comparație cu dinamica actuală a creșterii prețurilor
-
Analizând performanța de la un an la altul, prețurile obligațiunilor scad cel mai mult din 2005
-
Anunțul de reducere a programului QE a fost istoric un factor de scădere pentru aur, dar începutul reducerii a condus la revenirea prețului aurului
-
Taper tantrum 2.0 poate fi, de fapt, deja în spatele nostru
-
Pe de altă parte, situația se dezvoltă mai rapid de data aceasta. Creșterile ratei dobânzii pot veni mai repede. Acest lucru creează riscul ca prețul aurului să rămână sub presiune
Prețurile obligațiunilor au scăzut semnificativ la nivel global. Randamentele ridicate au un efect negativ asupra aurului. Sursa: Bloomberg
Bitcoin sugerează că aurul ar trebui să evolueze la niveluri inferioare. Sursa: xStation5
Anunțul de reducere a avut doar un impact negativ scurt asupra aurului în trecut. Prețurile aurului au revenit ulterior. Situația arăta similară când a început efectiv reducerea. Trebuie remarcat faptul că scăderile ulterioare ale prețului aurului au fost rezultatul normalizării preconizate a politicii monetare a SUA. Sursa: xStation5
Cuprul
-
Deficitul de energie din China a dus la stoparea producției la unele topitori, inclusiv la topitoriile de cupru
-
Stocurile de cupru din China rămân scăzute, stocurile LME au scăzut la cel mai mic nivel din 1998, pentru o perioadă scurtă
-
Cererea speculativă a revenit pe piață, dovadă fiind creșterea prețurilor Bitcoin
-
Creșterea prețurilor la energie poate avea un efect pozitiv, pe termen scurt, asupra prețurilor cuprului din cauza ofertei limitate (topitoriile care opresc operațiunile)
Cuprul se tranzacționează în apropiere maximele istorice. În cazul în care vom vedea o trecere în zone neexplorate, următoarea rezistență potențială de urmărit poate fi găsită în apropierea nivelului de 11.750 USD - retragerea exterioară Fibonacci de 127,2%. Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
